恆指全日收跌0.56% 內房股下行 萬科企業(02202)挫4.71%

金吾財訊 | 港股午后跌幅收窄，三大指數集體回升，但未能收復跌幅，截至收盤，恆指跌0.56%，恆科指跌0.66%，國企指跌0.4%。

藍籌中，百度集團(09888)跌4.16%，中升控股(00881)跌4.12%，萬洲國際(00288)跌3.63%，信義光能(00968)跌3.46%，恆基地產(00012)跌3.32%；漲幅方面，舜宇光學科技(02382)漲4.43%，騰訊控股(00700)漲2.27%，理想汽車(02015)漲1.28%，中國聯通(00762)漲1.12%，新東方(09901)漲1.08%。

手機產業板塊午后發力走高，丘鈦科技(01478)漲4.64%，舜宇光學科技漲4.43%，高偉電子(01415)漲2.85%，瑞聲科技(02018)漲2.04%。德邦證券認為，結合上述信息來看，今年3月以來開展的設備更新和消費品以舊換新行動取得了較好成效，8月24日商務部等14部門印發《推動消費品以舊換新行動方案》推動了地方政府拓展家電以舊換新品類，進而出現了地方對手機平板等消費電子產品開展補貼的熱潮，地方補貼取得較好成效又進一步促進了中央出臺國家層面消費電子補貼的可能性，該行認為明年「兩新」有較高可能性納入手機、平板、可穿戴設備等消費電子產品，相關政策有望於近期落地。若明年超長期特別國債資金增加對消費電子產品以舊換新的支持，我們認為國內市場手機銷量有望因此大幅增長，而上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動率等因素情況下表現出更大業績彈性。

內房股隨市下行，萬科企業(02202)跌4.71%，中梁控股(02772)跌4.13%，中國金茂(00817)跌3.96%，金輝控股(09993)跌2.99%，中國海外發展(00688)、華潤置地(01109)跌逾1%，龍湖集團(00960)跌0.98%。太平洋證券發研指，11月全國商品房銷售額和銷售面積同比由負轉正，購房者購房信心恢復，市場呈現回暖態勢。房地產到位資金有所改善，12月份一般為房企年末衝刺業績時期，其推盤力度有望加大，市場活躍度將繼續保持。近期政治局會議、中央經濟工作會議的召開釋放積極信號，預計后續政府收購存量房、城中村改造等政策將加速推進，政策效果有待后續進一步觀察，建議關注相關地方國企及開發商。中銀證券表示，當前行業大方向向好較為明確，10、11月銷售基本面持續轉好。該行認為，當前圍繞樓市供需兩端、經濟復甦的政策仍在持續發力過程中，且住房交易税費降低新政12月開始執行，也可以在一定程度上鞏固前期市場修復行情，疊加年底各開發商衝刺銷售業績，該行預計12月成交仍將繼續修復。明年成交修復趨勢能否進一步鞏固，取決於房地產政策以及宏觀財政政策對經濟的影響。不過從12月政治局會議再度明確「穩樓市」主基調來看，中央對於「穩地產」的決心較為強烈，若前期政策效果減弱，需求端刺激有望及時介入、持續加碼。

騰訊控股漲2.27%。據報道，多位知情人士透露，蘋果公司正與騰訊和字節跳動商談將二者的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中。蘋果本月開始在其設備中接入OpenAI的ChatGPT，Siri會調用ChatGPT，不過ChatGPT並未在中國上市。據悉，蘋果與騰訊和字節就使用二者人工智能模型的討論還處於非常早期的階段。

舜宇光學科技漲4.43%。中銀國際發報指出，估計從2026年開始，邊緣AI設備的多樣性將匯聚到AR的人工智能眼鏡中，公司藉此在相機和波導光學領域掀起新的產品周期浪潮，料市場可能從2025年年中對其進行重估。從該行近期參與路演，投資者普遍關注消費電子領域的國內財政刺激、攝影機升級、美國客户份額增長，包括比亞迪(01211)通過升級汽車攝影機加速自動駕駛，特別是擴展現實(XR)。舜宇光學AR的人工眼鏡開發公司，料公司正走在復甦的路上。該行料從2025年年中開始，當投資者看到更多AR眼鏡湧入市場時，XR可能會成為關鍵的重新定價驅動因素。該行決定上調對舜宇光學於2024年至2026年每股盈利預測4%至6%，上調目標價由69港元升至77港元，維持「買入」評級。

香港金融管理局今日（12月19日）宣佈，跟隨美國減息25個基點，基本利率下調至4.75%。香港金管局總裁余偉文在新聞發佈會上回應美聯儲利率決定時表示，香港金融和貨幣市場繼續平穩有序運行，市場流動性狀況保持穩定。港元匯率保持平穩，利率在一段時間內可能仍將保持在相對較高水平。

中原按揭董事總經理王美鳳指出，儘管最近銀行同業拆息上升，1個月港元拆息接近4%半水平徘徊，銀行仍決定繼續減P(香港最優惠利率)，減息后年內按息已累減0.625%，市場按息由9月之4.125%逐步減至3.5%，平均按揭額450萬港元計每月供款已累積減少1600港元(減幅7.3%)，置業人士及正在供樓人士的供款負擔均進一步減輕。她指出，基於對上一次加息周期港P加幅少於美息，美息加逾5%，港P僅加0.875%，故此港P不會在美國每次減息均會下調，這次減息周期港P減幅將會顯著少於美息。王美鳳預期，銀行今年提速減P累達0.625%后，預期明年P減幅尚余0.25%，明年美國將繼續減息而港P將會進一步下調0.25%后完成減P周期，屆時港按息將減至3.25%。