一周IPO觀察：毛戈平申購火爆，小菜園過訊，賽目科技再遞表，朋克編碼美股遞表

港股IPO觀察

截止2024年的第49周，港交所2只新股上市，1只新股招股，4家通過聆訊，13家遞交招股書。

當周上市

• 氫能公司 $重塑能源(02570)$

• 本地零售業的零售商提供零售數字化解決方案 $多點數智(02586)$

當周招股

• 高端美粧品牌 $毛戈平(01318)$

通過聆訊

• 徽菜餐飲企業$小菜園

• 智能駕駛解決方案提供商$佑駕創新

• 協作機器人的龍頭企業越疆科技

• 多元化保健品及美容與護膚品供應商草姬集團

遞表公司

• 臨牀階段眼科生物科技公司撥康視雲

• 糖尿病等代謝性疾病創新療法的生物醫藥公司銀諾醫藥

• 智能網聯汽車仿真技術創新的科技公司賽目科技

• 多肽的合約研究開發及生產機構泰德醫藥

其他

• $微醫傳重啟IPO、明年香港上市，預期募資4至5億美元

• $順豐控股(06936)$ 分拆「順豐基礎設施REIT」，獲港交所批准

• $京東物流(02618)$ 擬最多64.84億收購「跨越速運」36.43%股權

• 新三板公司$匯舸環保赴香港上市獲備案通知書

• 希迪智駕（18C）傳啟動香港上市管理層NDR(非交易路演)，預計募資規模介於1至2億美元

• A股上市公司 $均勝電子(600699)$ 衝刺H股

• $東鵬飲料(605499)$ 傳明年香港上市，擬募資10億美元，A股總市值1155.47億元

• 小菜園傳已啟動預路演，擬發行不超過約2.18億股普通股

餐飲企業小菜園通過IPO聆訊

12月4日，安徽小菜園在港交所披露聆訊后的招股書，或很快在香港IPO上市，傳已開啟路演。其於2024年1月16日、2024年7月16日先后兩次遞表。華泰、瑞銀聯合遞表。

公司成立於2013年，作為知名中國大眾便民中式餐飲直營連鎖餐廳之一。致力於以實惠的價格為消費者提供家常風味的菜餚和周到的服務。截至2024年11月28日，小菜園擁有633家在營直營門店組成的全國性門店網絡，遍佈中國安徽、江蘇、上海市、浙江、北京市、湖北、天津市、廣東、河北、河南、山東、江西等地區。小菜園的品牌組合包括「小菜園」、「觀邸」、「復興樓」及「菜手」等。

根據弗若斯特沙利文的資料，按截至2023年門店收入計，公司在客單價介乎人民幣50元至人民幣100元的中國大眾便民中式餐飲市場的所有品牌中排名第一。

小菜園收入主要來自堂食業務及外賣業務，以及其他少量銷售食材和來自一名充電寶解決方案提供商收取的佣金所得收入，以及新零售業務。於2021年、2022年、2023年及2024年前八個月，「小菜園」門店堂食顧客人均消費額分別為人民幣66.1元、人民幣65.8元、人民幣65.2元及人民幣59.5元。自2024年初起，為履行向消費者提供好吃不貴的就餐體驗的長期承諾，並迎合消費者的喜好，公司戰略性地調低菜品的價格。

業績方面，在2021年、2022年、2023年和2024年前八個月，公司營收分別為26.46億、32.13億、45.49億和35.44億元，相應的淨利潤分別為2.27億、2.38億、5.32億和4.01億元。

毛戈平招股如火如荼

毛戈平截止昨天(12月4日)其已獲得1,528.12億港元孖展，已超越早前上市的華潤飲料的紀錄，成為今年新股凍資王。以公開發售募資2.1億港元來看，其超額認購已逾726倍；毛戈平的國際配售部分，亦已獲數倍超購。

公司每股發售價介乎26.30港元-29.80港元，每手100股，最多募資約21.04億港元。引入6名基石投資者，合共認購1億美元(約7.78億港元)的發售股份，其中CPE Investment認購3500萬美元，正心谷資本認購2000萬美元，ACCF Capital通過Seraphim Advantage認購1500萬美元，常春藤基金認購1000萬美元，Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund認購1000萬美元，大灣區共同家園投資(GBAHIL)通過Mega Prime認購1000萬美元。

公司於2000年由同名化粧師創立，是中國市場十大高端美粧集團中唯一的中國公司，按2023年零售額計排名第七，市場份額為1.8%

業績方面，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司營業收入分別為8.48億、13.28億、15.85億和9.39億元，同期淨虧損分別為18.08億、9.00億、7.49億和4.82億元，同期經調整淨虧損分別為9.42億、3.56億、2.33億和0.56億元。

智駕仿真測試商賽目科技遞交IPO招股書

12月4日，北京賽目科技再次在港交所遞交招股書，擬在香港主板發行H股上市。這是繼其於2022年12月30日、2023年10月31日、2024年5月29日先后三次遞表失效后的再一次申請。

公司於2024年6月1日獲中國證監會境外發行上市備案通知書，光銀國際獨家保薦。

公司作為一家專注於智能網聯汽車(ICV)仿真測試技術的科技公司，主要從事ICV仿真測試產品的設計及研發並提供相關測試、驗證和評價解決方案。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年的收入計，賽目科技是中國ICV測試、驗證和評價解決方案行業的最大市場參與者，市場份額為5.3%。

按2022年的收入計，賽目科技是中國ICV仿真測試軟件及平臺市場的最大市場參與者，市場份額約為5.9%。公司也中國幾家能夠提供一站式ICV測試、驗證和評價解決方案的市場參與者之一。賽目科技於2018年自主研發並商業化推出ICV仿真測試、驗證和評價工具鏈Sim Pro 。於2021年6月，Sim Pro 通過國際標準ISO 26262項下的ASIL D功能安全認證，根據弗若斯特沙利文的資料，這使其成為全球首款獲得全球最高級別功能安全認證的ICV仿真測試、驗證和評價工具鏈。賽目科技還自主研發用於ICV的FuSa和SOTIF分析工具－Safety Pro，根據弗若斯特沙利文的資料，這使公司成為中國可結合自主研發的安全分析工具與仿真測試工具的集成解決方案的提供商之一。Safety Pro，於2023年7月獲得ISO 26262 TCL 2認證。截至2024年11月24日，賽目科技已於北京、杭州及紹興等城市參與提供ICV仿真測試服務及/或ICV封閉場地測試服務。

賽目科技通過銷售產品及提供服務獲得收入，賽目科技的產品為標準化及定製化ICV相關產品，包括：ICV仿真測試軟件及平臺，以及ICV數據平臺及其他產品。同時，其服務包括ICV測試及相關服務以及顧問及其他服務。

業績方面，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司營業收入分別為1.07億、1.45億、1.76億和0.56億元，同期淨利潤分別為3,757.1萬、4,868.6萬、5343.1萬和459.9萬元。

美股IPO觀察

當周新股上市

• $進馨科技(NAMI)$ （首日+11%）

• $Linkers Industries limited(LNKS)$ （首日+8.25%）

• $zSpace, Inc.(ZSPC)$ （首日+340%）

• $Jupiter Neurosciences(JUNS)$ （首日+37.25%）

下周上市

• Fast Track Group(FTRK)

• ServiceTitan(TTAN)

• Metros Development(MTRS)

• Mint Inc. Ltd.(MIMI)

• 網班科技(NTCL)

• 奧利集團(ALEH)

• Park Ha Biological(PHH)

• 益盛鑫科技(YSXT)

• Health in Tech(HIT)

其他遞表

• 油田服務提供商Flowco Holdings Inc.(FLOC)

• 香港火鍋連鎖餐廳運營商一品雞煲火鍋 The Great Restaurant Development Holdings Limited(HPOT)

• 醫療技術和醫藥物流公司Wellgistics Health Inc.(WGRX)

• 老年人營養產品和健康服務公司山嶼海健康 Mountain&Sea Health(SYH)

• 智慧居家養老全產業鏈綜合服務平臺：益智慧互助養老 Yizhihui Technology Elderly Care Group(DYZH)

• 日本房地產公司：蓋茨集團 Gates Group(GTSG)

其他

習安健康/山璵海，擬赴美國上市反饋意見

朋克編碼遞交IPO招股書

12月6日，深圳的PUNK CODE International 在美國證券交易委員會(SEC)公開披露招股書，其股票代碼為MB，擬在美國納斯達克IPO上市。

公司來自深圳，專注於流行文化玩具行業，深入瞭解Z世代的消費偏好，創造了 太空猿、朋克猿這兩個流行文化玩具 IP，成為行業標誌性產品，開創了虛擬IP與實體玩具相結合的先河。

太空猿、朋克猿IP，以其獨特的科幻主題和富有想象力的故事情節吸引了大批年輕消費者。通過與知名藝術家合作，公司豐富了太空猿系列的文化內涵，使其成為一個充滿活力的品牌符號。  自太空猿系列推出以來，公司實施了全面的營銷戰略。在線上，公司通過社交媒體上的優質內容和互動活動吸引粉絲；在線下，公司參與流行文化玩具展覽和藝術家合作，展示這一 IP的獨特魅力。這些努力使太空猿成為流行文化玩具領域的領先品牌。

業績方面，公司暫時沒有披露。

SPAC方面

電池回收技術公司Ace Green Recycling與Athena Technology Acquisition Corp並

人工智能和機器人的零售技術公司VenHub Global, Inc.與Target Global Acquisition I合併

Future Vision II Acquisition Corp與 Viwo Technology Inc. 合併