理財產品推出投資期限「新玩法」，1年內可任意選擇持有期

首款自選到期日理財「亮相」，理財產品投資期限出現「新玩法」。

12月5日，「中國光大銀行」微信公眾號發佈消息，光大銀行、光大理財首創首發自選到期日理財服務——陽光金自選計劃，可自主選擇產品持有期。

據光大銀行披露，投資者購買陽光金自選計劃，可在1年內任意選擇產品持有期，每日可購買，「自選到期日」當天資金自動贖回，一個工作日后到賬。陽光金自選計劃共有3個期限區間可以選擇，對應A、B、C三個份額，A份額持有期2-30天，B份額持有期31-90天，C份額持有期91-365天。

光大銀行App「陽光金自選計劃」購買頁面顯示，投資者根據自身需求決定持有周期，選擇「自選到期日」，后臺即可根據「自選到期日」計算產品份額持有期，判斷投資者買入資金對應的份額。

由於投資期限不同，產品費率及業績比較基準也有所差異。據光大銀行介紹，「選擇更長期限」費率更優，A、B、C份額銷售服務費率（年化）分別為0.20%、0.15%、0.10%，業績比較基準（年化）為2.00%、2.05%、2.10%。

另據理財產品説明書顯示，陽光金自選計劃產品類型為固定收益類、非保本浮動收益型，產品運作模式為開放式淨值型產品，內部風險評級為較低風險產品（二星級），產品主要投資於債券等，適度投資於優先股。

據瞭解，陽光金自選計劃在投資期限的設計上進行了創新，與常見開放式理財有所不同，也是銀行理財市場上首款自選到期日理財。

據公開資料梳理，理財產品根據運作方式的不同，分為可隨時申贖、流動性比較好的開放式理財產品和封閉期無法申贖、規模較為穩定的封閉式理財產品。封閉式理財產品封閉期限不得低於90天，在封閉期間內投資者不得進行認購或者贖回。

而開放式理財產品則有多種期限類型，可以每天或者按照約定日期申購、贖回，具體包括「全開放」「最短持有期」「定開」「客户周期型」等等。

「全開放」通常支持每個工作日申贖，例如現金管理類理財產品；「最短持有期」指產品申購成功后，必須滿足最短持有期限要求才可贖回；「定開」指理財產品按周期運作，比如按周、月、季、半年、一年等，在運作周期內產品封閉，封閉期結束后產品進入開放期，投資者可以進行申贖；「客户周期型」則指理財產品以投資者的視角計算運作周期，投資者可以在每日進行產品申購，產品份額確認后即進入投資運作周期，周期結束后自動入賬。

區別於上述開放式理財的期限類型，陽光金自選計劃投資期限更為靈活，投資者可在2-365 天（含）範圍內自由選擇。對此，金樂函數分析師廖鶴凱指出，這種產品投資期限的創新是滿足客户靈活性資金需求的創新，提高了資金的使用效率和投資的便捷性，同時可能產生的更高收益可以有效地吸引客户留存。這也是一種有效的競爭策略，預計會有更多的理財公司跟進理財產品創新來促進行業發展。

（綜合自光大銀行、光大理財）