Telus vs Verizon：2025年哪隻股息股票看起來更好？

投資於提供豐厚收益的抗衰退股息股票，是以低成本產生穩定的被動收入流的好策略。在本文中，我將比較Telus(多倫多證券交易所股票代碼：T)和Verizon公司(NYSE：VZ)這兩隻這樣的股息成長型股票，看看哪隻股票現在更適合買入。

作為加拿大電信行業的一部分，Telus是在多倫多證交所交易的最大公司之一。Telus的市值為330億美元，每年向股東支付每股1.61美元的股息，遠期收益率為7.3%。

雖然Telus是一個成熟且飽和的行業的一部分，但其2024年第三季度的客户淨增總數為347,000人。移動設備的淨新增數量為130,000，而聯網設備的淨新增數量更高，為159,000。值得注意的是，專注於客户服務和連接意味着其后付費手機流失率連續第11年低於1%。

該公司的PureFibre網絡提供了比傳統電纜更好的連接性。Telus強調，網絡優勢推動了保費計劃17%的增長。

Telus處於有利地位，可以從強大的捆綁戰略中受益，因為每個家庭平均訂閲了3.2種產品。在第三季度，其移動和家庭捆綁家庭同比增長8%，導致每個家庭的平均收入更高，利潤率提高，客户流失率減少，客户終身價值得到提升。

Telus最近將股息同比提高了7%，這是自2011年以來該公司第27次上調股息。在過去的20年里，Telus向股東返還了超過260億美元，已經連續14年增加了股息。

考慮到其強勁的運營指標、多元化的收入來源和持續的股息增長，Telus仍然是首選投資。該公司向健康和農業技術領域的擴張，提供了傳統電信以外的額外增長載體。

Telus股票很便宜，定價為預期現金流的7倍，較普遍的目標價格預期有10%的折扣。

Verizon是全球電信巨頭，市值1250億美元。儘管規模龐大，但Verizon報告稱，2024年第三季度EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)達到創紀錄的125億美元。其無線服務收入同比增長2.7%，而后付費淨增加為23.9萬。

Verizon繼續在光纖基礎設施上投入巨資，這應該會推動未來的現金流和更高的收益。

該公司在第三季度的強勁表現可以歸因於運營效率的提高、新產品和服務的成功推出以及跨業務部門的強勁執行。展望未來，Verizon將繼續專注於戰略收購、網絡改進和新產品開發。

Verizon已將2024年的年度股息上調至每股2.71美元，高於2014年的每股2.2美元。其不斷增長的股息意味着Verizon向股東提供6.2%的高股息收益率。

Verizon的定價是遠期自由現金流的10倍，高於Telus。此外，Telus預計將以高於Verizon的速度增長收益和自由現金流，使多倫多證交所的股票目前是更好的選擇。