港美風向標 | AI燃爆行情！績優股邁威爾周暴漲27%；比特幣破10萬美元！博雅互動周內飆升24%

發仔導讀

洞察趨勢，追蹤大行，捕捉機會！本周《港美風向標》來了，速來圍觀搶佔先機！

AI應用燃爆行情！績優股邁威爾周暴漲27%；比特幣破10萬美元！博雅互動周飆升24%；做多中國就現在？「牛市發動機」再獲險資舉牌，中資ETF做多期權被爆買>>

AI應用點燃新一輪行情！績優股邁威爾本周暴漲27%、賽富時飆升逾11%

高盛將AI的發展大致分為四個階段：

• 第一階段：最明確的AI受益者受益階段，以英偉達為代表；
• 第二階段：專注於AI基礎設施的公司受益階段；
• 第三階段：聚焦於有潛力通過產生增量收入來實現AI變現的公司受益階段；
• 第四階段：在廣泛AI採用和生產力提升中潛在盈利提升最大的公司受益階段。

高盛認為，過去兩年，市場關注點集中在AI「第一階段」的股票上，例如英偉達，其年初至今的回報率高達驚人的187%。而以公共事業板塊為代表的AI「第二階段」交易正逐漸進入高估值階段。該行預計2025年，投資者將從AI基礎設施轉向更廣泛的AI「第三階段」應用推廣和變現。

事實上，今年以來，AI應用加速發展，並迎來了爆發拐點。以AppLovin、Palantir為代表的北美AI應用公司正引領這一趨勢。數據顯示，AppLovin年內累計漲幅高達736%，最新市值已突破千億美元。Palantir累計漲幅274%，超越同期英偉達表現。

天風證券認為，Applovin等公司強勁業績說明了AI應用端公司將逐步進入AI技術兑現階段，建議持續關注AI商業化進程。信達證券表示，AI仍然是科技領域的最強敍事之一，未來應重視以應用為主的投資機會。

• 邁威爾科技：績后飆升逾23%！2025財年Q3業績超預期，Q4指引強勁

AI芯片公司邁威爾科技績后飆升逾23%，第三季度表現、第四季度展望雙雙超預期。分析認為，Marvell正在進行業務轉型，第三季度，公司尖端AI產品的銷售增長抵消了電信、汽車及其他領域產品同比大幅下滑的拖累。數據中心產品如高速網絡設備和新一代定製計算芯片的銷售額同比翻倍達到了11億美元。

• 賽富時績后大漲近11%！Q3收入高於預期

業績顯示，賽富時第三季度營收94.4億美元，同比增長8%，市場預期93.5億美元；每股收益1.58美元，市場預期1.44美元。CEO Marc Benioff表示：「Agentforce是我們企業的完整AI系統，正驅動一場突破性的變革。」他指出，自主AI代理的興起正在重塑全球勞動市場及各行業運作方式。

相關概念股：

歷史性一刻！比特幣突破10萬美元大關，博雅互動周內飆升24%，加密貨幣概念股還能買嗎？

12月5日，比特幣正式突破10萬美元，日內上漲超5%，創歷史新高。今年以來，比特幣已經累計上漲近140%。有國際機構分析師預測，今年年底比特幣價格可能會達到12.5萬美元/枚，到2025年底甚至可能達到20萬美元/枚。

儘管比特幣價格上漲引人矚目，但背后埋伏的風險不容忽視。分析指出，儘管目前比特幣的上漲勢頭較強，但其能否持續升高還取決於投資者對利好消息的消化速度以及主要發達國家貨幣政策和監管政策的變化。短期來看，比特幣可能出現劇烈調整波動，不確定性較高。

相關概念股：

做多中國窗口已至？「牛市發動機」再獲險資舉牌，交易員狂買超5千萬美元中國資產ETF做多期權

自9月以來，中國政府推出了一系列措施提振經濟。最新數據顯示製造業活動有所改善，這些積極的經濟指標增強了投資者對中國市場的信心。

本周伊始，交易員就揮巨資買入一支跟蹤中國基準股指的槓桿ETF看漲期權，令上周五涌現的異常買盤進一步增加。逾20萬Direxion每日看漲滬深300中國A股兩倍做多基金 $CHAU  的做多期權周一被買進，持有人可在5月中旬之前的任何時間以每份15美元的價格購買2,000萬份該ETF。按均價約每份2.64美元計算，總金額超過5,500萬美元。這是否代表着美國市場對中國資產情緒的轉變，值得投資者留意。

另外值得注意的是，險資年內舉牌持續火熱。本周三（12月4日），新華保險發佈關於舉牌海通證券H股的公告，此舉系險資五年來首度舉牌券商股。而券商股作為"牛市發動機"，在新行情的早期階段一直都表現突出。

據悉，中共中央經濟工作會議可能在下星期三（12月11日）召開，為期兩天。一些交易員眼下仍期待中國今秋採取的新刺激計劃能有效中國經濟和資本市場。

相關概念股：

以上就是本期港美風向標的主要內容，大家近期還看好哪些行業或概念機會？歡迎在下方評論區留下你的精彩觀點~我們下期再見👋

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