傑富瑞以買入評級開始，認為「估值有吸引力」，導致整體上漲

周三，傑富瑞（Jefferies）開始報道這家半導體公司，稱其「估值有吸引力」，將其評級定為「買入」。"

盤前交易中股價上漲3.3%。

分析師喬治·諾特（George Notter）在給客户的一份報告中寫道：「我們認為，隨着新任首席執行官吉姆·安德森（Jim Anderson）的精簡/重組計劃的實施，華爾街仍然低估了他們可以產生的每股收益。」Notter對Connerent的目標價格為135美元。

諾特表示，從萊迪思半導體（LSCC）過來的安德森可以提高公司的效率，並指出自II-VI收購以來，連貫性公司已花費5億美元進行重組，但沒有獲得任何「重大」財務利益。

諾特説，安德森可以削減表現不佳的業務，擺脫「科學項目」的研發計劃，外包製造明智的地方，優化產品定價和提高效率。諾特補充稱，所有這些可能導致該公司每股收益超過6美元，高於目前的約3美元。

每股約1.75美元可能來自價格優化、停止Connorent的[數字信號處理]開發計劃、外包其工業激光器的製造、[企業資源規劃]驅動的成本節約和更好地吸收製造費用。Notter表示，Anderson還可以提高Connerent的銷售額，預計2026年的銷售額為65.44億美元，高於目前的約539.2億美元。

諾特寫道：「保守地假設增量收入的營業利潤率為20%，並適用20%的税率，該業務通過收入增長再產生1.00美元的每股收益。」「他們可以通過剝離[碳化硅]業務獲得0.65美元的額外每股收益，我們可以看到2026年每股收益將達到高達6.40美元的途徑。"