加拿大皇家銀行第四季度報告和2024年業績

2024-12-04 19:00

除另有説明外，所有金額均以加元計算，並以截至2024年10月31日止年度及季度經審計的年度及未經審計的中期綜合財務報表及根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(IFRS)編制的相關附註為基礎。自2023年11月1日起，我們採納了IFRS第17號保險合約(IFRS 17)。與以前列報的數額相比，已重新列報了比較數額。我們的2024年年度報告(包括我們經審計的年度合併財務報表和附帶的管理層討論和分析)、我們的2024年年度信息表和我們的補充財務信息可在我們的網站http://www.rbc.com/investorrelations和https://www.sedarplus.com.上獲得

2024年淨收入162億美元同比增長11%

2024稀釋EPS1$11.25同比增長9%

2024年PCL2總額32億PCL貸款比率3同比增長6個基點

2024年淨資產收益率為14.4%，高於去年的14.3%

CET1比率6比法規要求高13.2%

2024調整后淨收入174億美元同比增長10%

2024調整后稀釋EPS7$12.09同比增長8%

2024年ACL8總額64億ACL貸款比率9上升1個BP季度

2024年調整后ROE7 15.5%與去年的15.5%持平

2024 LCR10 128%高於上一季度的126%

多倫多，2024/CNW/-加拿大皇家銀行(多倫多證券交易所股票代碼：RY)(紐約證券交易所代碼：RY)今天公佈，截至2024年10月31日的財年淨收入為162億美元，同比增長16億美元或11%。稀釋后每股收益為11.25美元，比上年增長9%，反映出我們每個業務部門的增長。納入HSBC Bank Canada(HSBC Canada)12使淨收入增加4.53億美元。調整后的淨收益7和調整后的稀釋后EPS7分別為174億美元和12.09美元，分別比上年增長10%和8%。

我們的綜合結果包括較高的減值貸款撥備，主要是商業銀行和個人銀行。減值貸款PCL比率13為28個基點，比上年上升7個基點。

扣除撥備、税前收益231億美元，較去年增長12%。納入匯豐加拿大銀行的業績使撥備前、税前收益增加9.95億美元。不包括HSBC Canada的業績，扣除撥備前，税前收益7較去年增加7%，主要是由於淨利息收入增加，反映平均業務量穩健增長，以及個人銀行業務和商業銀行業務的利差均較高。財富管理業務的收費收入較高，反映市場增值及淨銷售額，以及資本市場的企業及投資銀行業務收入較高，亦是增長的原因。這些因素被更高的費用部分抵消了，這些費用是由於業績改善和我們業務的持續投資而產生的更高的可變薪酬所推動的。

我們的資本狀況保持穩健，CET1比率為13.2%，支持了穩健的業務量增長。此外，今年我們通過普通股息和股票回購向股東返還了81億美元。今天，我們宣佈季度股息為每股1.48美元，反映出增加了0.06美元或4%。

「2024年，加拿大皇家銀行堅持不懈地追求我們的抱負，超越不斷變化的客户期望，創造無與倫比的價值。

正如我們的業績所證明的那樣，我們的高級特許經營權在強勁的資產負債表和審慎的風險管理的支持下，實現了多元化的收入增長。我們這一年的決定性時刻之一是收購匯豐銀行加拿大分行，這標誌着我們以客户為導向的增長故事中的一個關鍵里程碑，並加強了我們作為一家俱有競爭力的全球金融機構的地位。我們還提拔了整個銀行的新一代領導人，讓他們繼續提供值得信賴的建議和經驗，與任何行業中最好的競爭對手相媲美。

當我們從一個強大的位置進入2025年時，我完全相信RBC團隊有能力繼續超越，支持我們每天服務的人。「

-加拿大皇家銀行總裁兼首席執行官戴夫·麥凱

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1每股收益(EPS)。

2信貸損失準備(PCL)。

3貸款PCL比率以貸款PCL佔平均貸款淨額和承兑匯票的百分比計算。

4個基點(Bps)。

5股本回報率(ROE)。欲瞭解更多信息，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

6根據金融機構監管局(OSFI)巴塞爾III資本充足率要求(CAR)的指導方針，通過將普通股一級資本充足率(CET1)除以風險加權資產(RWA)來計算此比率。

7這些是非GAAP衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

8信貸損失準備(ACL)。

9貸款比例按貸款比例計算，按貸款和承兑總額的百分比計算。

10流動性覆蓋率(LCR)是根據OSFI的流動性充足要求(LAR)準則計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的流動性和融資風險部分。

11當我們説「我們」、「銀行」或「加拿大皇家銀行」時，我們指的是加拿大皇家銀行及其子公司，視情況而定。

12 2024年3月28日，我們完成了對HSBC Canada的收購(HSBC Canada交易)。HSBC Canada的業績反映與收購的業務和客户相關的收入、PCL、非利息支出和所得税，其中包括收購的資產、承擔的負債和員工，但與財務和流動性管理活動相關的資產和負債除外。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的關鍵企業活動部分。

13減值貸款的PCL比率是以減值貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑金額的百分比計算的。

2024全年業務部門業績

2024年第4季度業績

淨利潤和稀釋后每股收益分別為42億美元和2.91美元，同比分別增長7%和5%。財富管理、個人銀行、商業銀行和保險業務的較高業績被企業支持業務的較低業績部分抵消。資本市場的業績相對持平。-納入匯豐加拿大的業績增加了2.65億美元的淨收入。35個基點的貸款PCL比率與去年同期相比相對持平。結果還反映了較高的實際税率，因為前一年的結果包括與5.78億美元的某些遞延税項調整有關的具體項目的有利影響。調整后淨收益14和調整后稀釋后EPS14分別為44億美元和3.07美元，分別比上年增長18%和16%。

撥備前、税前利潤為61億美元，同比增長31%。納入匯豐加拿大銀行的業績使撥備前、税前收益14增加了4.37億美元。不包括HSBC Canada的業績，扣除撥備前，税前收益較去年增長21%，主要是由於財富管理的平均收費客户資產增加，以及資本市場的收入增加，包括創紀錄的貸款收入。我們的個人銀行和商業銀行業務的淨利息收入增加，反映出客户推動的業務量穩步增長和利差擴大，也是導致業務增長的原因之一。與工作人員有關的費用增加，包括浮動薪酬和薪金增加，部分抵消了這些因素。

與上一季度相比，淨收入下降2.64億美元，降幅為6%，反映出資本市場、商業銀行和企業支持業務的業績下降，但財富管理業務的業績上升部分抵消了下降的影響。調整后的淨收入14同期下降6%。本季度業績反映了更高的信貸損失撥備，貸款PCL比率為35個基點，比上一季度上升8個基點。

報告：

調整14：

2024年第4季度

·淨收入42.22億美元

↑7%

·淨收入為44.39億美元

↑18%

比較

·稀釋每股收益2.91美元

↑5%

·稀釋每股收益3.07美元

↑16%

2023年第四季度

·淨資產收益率為14.3%

↓60 bps

·淨資產收益率為15.1%

↑90 bps

·CET1比率為13.2%

↓130bps

2024年第4季度

·淨收入42.22億美元

↓6%

·淨收入為44.39億美元

↓6%

比較

·稀釋每股收益2.91美元

↓6%

·稀釋每股收益3.07美元

↓6%

2024年第3季度

·淨資產收益率為14.3%

↓120 bps

·淨資產收益率為15.1%

↓130bps

·CET1比率15為13.2%14

↑20 bps

其中14項是非GAAP衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

15根據OSFI的CAR指南，此比率的計算方法是將CET1除以RWA。

我們的業務部門業績如下所示，反映了2024年第四季度生效的部門列報的新基礎。有關更多信息，請參閱我們的2024年年度報告。

2024年第四季度業務和報告部門業績

個人銀行業務

淨收入15.79億美元，同比增長2.13億美元，增幅16%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了8600萬美元。不包括匯豐加拿大分行的業績，淨收入增加1.27億美元或9%，主要是由於淨利息收入增加，反映出利差增加，以及個人銀行業務(加拿大)的存款和貸款平均增長9%和4%。較高的非利息收入也是造成增長的原因。這些因素被較高的個人存款利率和較高的非利息支出部分抵銷。

與上一季度相比，淨收入減少了700萬美元，這是因為反映加拿大個人銀行業務利差增加和平均業務量增長1%的淨利息收入增加被反映出不良貸款撥備增加的PCL所抵消，這主要是由於信貸質量的不利變化和非利息支出的增加。

商業銀行業務

淨利潤為7.74億美元，同比增長1.06億美元，增幅為16%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了1.39億美元。不包括匯豐加拿大的業績，淨收入減少3300萬美元或5%，因為PCL和非利息支出的增加抵消了總收入的增長。

與上一季度相比，淨收入減少了4300萬美元，降幅為5%，原因是總收入的增長被較高的PCL所抵消。

財富管理

淨收入9.69億美元，同比增加6.97億美元，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的基於費用的客户資產增加，這也推動了可變薪酬的增加。上一年度反映了與減值損失有關的特定項目對我們在一家關聯公司的權益的影響，以及法律規定。較低的PCL也是造成這一增長的原因。調整后的淨收入增加了5.2億美元。

與上一季度相比，淨收入增加2,000萬美元或2%，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的基於費用的客户資產增加，這也推動了可變薪酬的增加。

保險

淨收入為1.62億美元，較去年增加6500萬美元或67%，主要是由於保險服務業績提高，這主要是由我們大部分產品的業務增長推動的，但主要是殘疾產品的索賠體驗不佳，部分抵消了這一增長。由於我們沒有根據國際財務報告準則17管理我們的資產和負債投資組合，上一時期的結果不是完全可比的。

與上一季度相比，淨收入減少800萬美元，降幅為5%，主要是由於保險服務業績下降，反映了與遞延收購費用相關的調整以及本季度不利的年度精算假設更新的影響。這些因素被較高的保險投資收益部分抵銷，主要是由於良好的投資相關經驗所致。

資本市場

淨收入為9.85億美元，與去年同期持平，原因是全球市場和企業與投資銀行業務第四季度創紀錄的收入被反映上一年有利税收調整的較高税收以及本季度法律規定的影響所抵消。

與上一季度相比，淨收入減少1.87億美元或16%，主要是由於本季度法律規定的影響，歐洲和加拿大固定收益交易減少，以及上一季度市政銀行活動增加的影響。這些因素被反映收益組合變化的較低税收部分抵消。

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其中16項是非GAAP衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

企業支持

本季度淨虧損2.47億美元，主要是由於匯豐加拿大的交易和整合成本1.34億美元的稅后影響，這筆成本被視為特定項目。剩余成本和未分配成本也是造成淨虧損的原因。

上一季度淨虧損為2.08億美元，主要是由於匯豐加拿大的交易和整合成本1.25億美元的稅后影響，這筆成本被視為特定項目。未分配成本也是造成淨虧損的原因之一。

上一年的淨收入為5.49億美元，主要是由於與5.78億美元的某些遞延税項調整有關的特定項目，以及與税務相關的項目的有利影響。這些因素被匯豐加拿大的交易和整合成本1.67億美元的稅后影響部分抵消，這筆成本被視為特定項目。

資本、流動性與信用質量

資本-截至2024年10月31日，我們的CET1比率為13.2%，比去年下降130個基點，主要反映匯豐加拿大交易和RWA增長(不包括外匯)的影響，但被股息再投資計劃(DIP)下的內部資本淨產生和股票發行部分抵消。

流動性-截至2024年10月31日的季度，平均LCR18為128%，相當於盈余約860億美元，而上一季度為126%，盈余約810億美元。與上一季度相比，平均LCR18略有增加，主要原因是零售和批發存款增加，但主要被證券和證券融資交易的下降所抵消。

截至2024年10月31日，NSFR19為114%，相當於盈余約1370億美元，而上一季度為114%，盈余約為1360億美元。與前一季度相比，NSFR19保持相對穩定，因為存款和穩定資金的增加被證券、證券融資交易和貸款的資金要求上升所抵消。

信用質量

2024年第四季度與2023年第四季度

PCL總額較一年前增加1.2億美元或17%，主要反映商業銀行及個人銀行業務撥備增加，但因財富管理業務本季度撥備較上年同期增加及資本市場撥備減少而部分抵銷。貸款PCL比率增加了1個基點。

履約貸款PCL增加1,400萬美元或7%，主要是由於信貸質量的不利變化，但被我們宏觀經濟預測的有利變化部分抵消。

不良貸款PCL增加1.01億美元或19%，主要是由於商業銀行和個人銀行的撥備增加，但資本市場和財富管理的撥備減少部分抵消了這一增幅。

2024年第4季度與2024年第3季度

PCL總額較上一季度增加1.81億美元或27%，主要反映個人銀行和商業銀行撥備增加。貸款利率為35個基點的PCL增加了8個基點。減值貸款PCL比率為26個基點，保持不變。

履約貸款PCL增加1.66億美元，主要是由於信貸質量的不利變化，但被我們宏觀經濟預測的有利變化部分抵消。上個季度我們對情景權重的有利變化也是導致增長的原因之一。減值貸款PCL增加1,700萬美元或3%，主要是因為商業銀行業務的撥備增加，但資本市場的撥備減少部分抵消了這一增幅。

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根據OSFI的CAR指南，此比率通過將CET1除以RWA來計算。

18 LCR是根據OSFI的LAR指南計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的流動性和融資風險部分。

19淨穩定籌資比率(NSFR)是根據OSFI的LAR準則計算的。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的流動性和融資風險部分。

精選金融及其他亮點：*

截至或截至三個月

截至或截至該年度

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，不包括每股、數目和百分比金額)

2024(1)

2023(2)

2024(1)

2023(2)

總收入

15,074

14,631

12,685

57,344

51,464

PCL

840

659

720

3,232

2,468

非利息支出

9,019

8,599

8,059

34,250

30,813

所得税前收入

5,215

5,373

3,906

19,862

18,183

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

淨收入-調整后(3)、(4)

4,439

4,727

3,773

17,430

15,829

部門-淨收入

個人銀行業務(5)

1,579

1,586

1,366

5921

5,418

商業銀行業務(5)

774

817

668

2,818

2,582

財富管理(5)

969

949

272

3,422

2,693

保險

162

170

729

549

資本市場

985

1,172

987

4,573

4,139

企業支持

(247)

(208)

549

(1,223)

(769)

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

所選信息

EPS-基礎

2.92

3.09

2.77

11.27

10.33

每股收益稀釋

2.91

3.09

2.76

11.25

10.32

EPS-基本調整(3)、(4)

3.07

3.26

2.65

12.11

11.21

每股收益-稀釋后調整(3)，(4)

3.07

3.26

2.65

12.09

11.19

普通股權益回報率(ROE)(4)

14.3%

15.5%

14.9%

14.4%

14.3%

調整后的普通股權益回報率(ROE)(3)、(4)

15.1%

16.4%

14.2%

15.5%

平均普通股權益(6)

114,750

112,100

103,250

110,650

100,400

淨息差(NIM)-平均收益資產淨值(4)

1.68%

1.58%

1.51%

1.54%

1.50%

貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比

0.35%

0.27%

0.34%

0.35%

0.29%

履約貸款的PCL佔平均淨貸款和承兑匯票的百分比

0.09%

0.01%

0.09%

0.07%

0.08%

減值貸款PCL佔平均淨貸款和接納額的百分比

0.26%

0.25%

0.28%

0.21%

總減值貸款(GIL)佔貸款和承兑的百分比

0.59%

0.58%

0.42%

0.59%

0.42%

LCR(4)、(7)

128%

126%

131%

128%

131%

NSFR(4)、(7)

114%

113%

114%

113%

資本、槓桿和總虧損吸收能力(TLAC)比率：(4)、(8)、(9)

CET1比率

13.2%

13.0%

14.5%

13.2%

14.5%

一級資本充足率

14.6%

14.5%

15.7%

14.6%

15.7%

總資本比率

16.4%

16.3%

17.6%

16.4%

17.6%

槓桿率

4.2%

4.3%

4.2%

4.3%

TLAC比率

29.3%

28.4%

31.0%

29.3%

31.0%

TLAC槓桿率

8.4%

8.3%

8.5%

8.4%

8.5%

選定的資產負債表和其他信息(10)

總資產

2,171,582

2,076,107

2,006,531

2,171,582

2,006,531

扣除適用津貼后的證券

439,918

431,185

409,730

439,918

409,730

貸款，扣除貸款損失準備后的淨額

981,380

971,797

852,773

981,380

852,773

衍生工具相關資產

150,612

115,659

142,450

150,612

142,450

存款

1,409,531

1,361,265

1,231,687

1,409,531

1,231,687

普通股

118,058

114,899

107,734

118,058

107,734

總RWA(4)、(8)、(9)

672,282

661,177

596,223

672,282

596,223

管理資產(AUM)(4)

1,342,300

1,300,100

1,067,500

1,342,300

1,067,500

管理資產(AUA)(4)、(11)

4965,500

4,716,100

4,338,000

4965,500

4,338,000

常用共享信息

流通股(00S)-基本平均值

1,414,460

1,414,194

1,399,337

1,411,903

1,391,020

1,416,829

1,416,149

1,400,465

1,413,755

1,392,529

財務報表、財務報表

1,414,504

1,413,666

1,400,511

1,414,504

1,400,511

宣佈的每股普通股股息

1.42

1.35

5.60

5.34

股息率(4)

3.5%

3.9%

4.5%

3.9%

4.3%

股息支付率(4)

49%

46%

49%

50%

52%

普通股價格(在多倫多證交所上市)(12)

168.39

154.28

110.76

168.39

110.76

市值(多倫多證券交易所)(12)

238,188

218,100

155,121

238,188

155,121

業務信息(個數)

員工(相當於全職)(FTE)

94,838

96,165

91,398

94,838

91,398

銀行分支機構

1,292

1,344

1,247

1,292

1,247

自動櫃員機(ATM)

4,367

4,426

4,341

4,367

4,341

期間平均美元相當於1.00加元(13)

0.733

0.730

0.732

0.736

0.741

期末美元相當於1.00加元

0.718

0.724

0.721

0.718

0.721

(%1)

2024年3月28日，我們完成了匯豐加拿大的交易。匯豐加拿大的業績已從截止日期起綜合，幷包括在我們的個人銀行、商業銀行、財富管理和資本市場部門。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的關鍵企業活動部分。

(2)

從2023年11月1日起採用《國際財務報告準則第17號》時，重新列報了以前列報的數額。有關採用IFRS 17的影響的更多詳細信息，包括所選會計政策的説明，請參閱我們的2024年度合併財務報表附註2。‘

(3)

這些是非GAAP衡量標準。有關更多細節，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

(4)

請訪問www.sedarplus.com，查看截至2024年10月31日的財政年度的2024年12月3日《管理層年度討論和分析》中的術語表部分，以瞭解這一指標的構成。這種解釋在此引用作為參考。

(5)

從2024年第四季度起，個人和商業銀行業務部門成為兩個獨立的業務部門：個人銀行業務和商業銀行業務。隨着這一變化，加拿大皇家銀行直接投資®從以前的個人和商業銀行部門轉移到財富管理部門。為符合我們新的分部列報基準，我們對以前列報的金額進行了修訂。有關更多詳細信息，請參閱我們2024年年報的關於加拿大皇家銀行一節。

(6)

使用旨在近似該期間每日余額平均值的方法來計算平均金額。

(7)

LCR和NSFR根據OSFI的LAR指南計算。LCR是截至每個相應期間的三個月的平均值。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的流動性和融資風險部分。

(8)

資本比率和RWA是根據OSFI的CAR準則計算的，槓桿率是根據OSFI的槓桿要求(LR)準則計算的，TLAC和TLAC槓桿率都是根據OSFI的TLAC準則計算的。截至2023年10月31日的三個月和年度的業績反映了我們採用了修訂后的CAR和LR指南，該指南於2023年第二季度生效，並於2023年10月20日進一步更新，作為OSFI實施巴塞爾III改革的一部分。截至2024年7月31日和2024年10月31日的三個月以及截至2024年10月31日的年度業績也反映了我們採用修訂后的市場風險和信用估值調整(CVA)框架，該框架於2023年11月1日生效。有關更多詳細信息，請參閱我們2024年年報的資本管理部分。

(9)

由於OSFI不要求進行前期重述，採用IFRS第17號對2023年11月1日之前的監管資本、淨資產收益率、資本比率、槓桿率、可用TLAC和TLAC比率沒有影響。

(10)

代表期末即期余額。

(11)

AUA分別包括150億美元和60億美元(2024年7月31日-2023年10月31日-130億美元和70億美元)證券化住宅抵押貸款和信用卡貸款。

(12)

基於多倫多證交所期末收盤價。

(13)

平均金額使用該期間的月末即期匯率計算。

個人銀行業務

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，百分比金額和另有説明除外)

2024(1)

2024(1)、(2)

2023(2)

淨利息收入

3,346

3,253

2,867

非利息收入

1,312

1,237

1,142

總收入

4,658

4,490

4,009

績效資產PCL

124

減值資產PCL

359

361

287

PCL

483

391

374

非利息支出

2,033

1,941

1,781

所得税前收入

2,142

2,158

1,854

淨收入

1,579

1,586

1,366

按業務劃分的收入

個人銀行業務-加拿大

4,366

4,210

3,725

加勒比海和美國銀行業

292

280

284

關鍵比率

淨資產收益率(%3)

23.8%

23.7%

27.9%

NIM

2.49%

2.45%

2.35%

效率比(4)

43.6%

43.2%

44.4%

運營槓桿(4)

2.1%

2.5%

3.4%

選定的資產負債表信息

平均總資產

552,400

547,100

496,800

平均總收益資產淨值

534,500

528,900

484,200

平均貸款和承兑匯票，淨額

525,000

519,400

474,100

平均存款

431,000

426,200

363,200

其他信息

AUA(5)、(6)

255,400

250,000

205,200

平均AUA

252,400

244,900

206,800

AUM(6)

6,400

6,300

5,900

員工數量(FTE)(7)

38,642

39,472

37,017

信用信息

減值貸款PCL佔平均淨貸款和接納額的百分比

0.27%

0.28%

0.25%

其他選定信息-個人銀行-加拿大

淨收入

1,485

1,495

1,273

NIM

2.41%

2.37%

2.25%

效率比

41.8%

42.7%

運營槓桿

2.5%

2.4%

2.7%

(%1)

2024年3月28日，我們完成了匯豐加拿大的交易。匯豐加拿大的業績從截止日期起進行了合併，這影響了截至2024年10月31日和2024年7月31日的期間的業績、余額和比率。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的關鍵企業活動部分。

(2)

從2024年第四季度起，個人和商業銀行業務部門成為兩個獨立的業務部門：個人銀行業務和商業銀行業務。隨着這一變化，加拿大皇家銀行直接投資從個人和商業銀行業務轉移到財富管理部門。為符合我們新的分部列報基準，我們對以前列報的金額進行了修訂。有關更多詳細信息，請參閱我們2024年年報的關於加拿大皇家銀行一節。

(3)

自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多詳細信息，請參閱我們2024年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。

(4)

(5)

AUA包括截至2024年10月31日的證券化住宅抵押貸款和信用卡貸款，分別為150億美元和60億美元(2024年7月31日-150億美元和60億美元，2023年10月31日-130億美元和70億美元)。

(6)

代表期末即期余額。

(7)

包括個人銀行和商業銀行之間所有共享服務的FTE，其中非利息費用同時分配到個人銀行和商業銀行。

2024年第4季度與2023年第4季度

淨利潤同比增長2.13億美元，增幅為16%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了8600萬美元。不包括匯豐加拿大的業績，淨收入增加1.27億美元或9%，主要是由於淨利息收入增加反映了較高的利差和個人銀行業務-加拿大的平均業務量增長6%。較高的非利息收入也是造成增長的原因。這些因素被較高的PCL和較高的非利息支出部分抵消。總收入增加6.49億美元或16%，其中2.74億美元反映了匯豐加拿大的收入。其余增長3.75億美元或9%，主要是由於淨利息收入增加，反映出加拿大個人銀行業務的利差較大，存款和貸款平均增長9%和4%。更高的平均共同基金余額推動了更高的分銷費用，這也是導致增長的原因之一。

NIM上漲14個基點，主要是由於產品結構的變化和較高利率環境的影響。匯豐加拿大銀行的加入也導致了增加，反映了公允價值調整的增加。這些因素被競爭性的定價壓力部分抵消。

PCL增加1.09億美元或29%，主要是由於我們的加拿大個人和信用卡投資組合中的減值貸款撥備增加，導致減值貸款比率增加2個基點。主要是由於宏觀經濟預測出現不利變化，導致不良貸款撥備增加，這也是導致貸款增加的原因之一。

非利息支出增加2.52億美元或14%，其中1.54億美元反映了匯豐加拿大的非利息支出。其余增加的9,800萬美元或6%主要是由於持續的技術投資、增加的運營費用和與員工相關的成本、本季度的租賃退出成本和營銷成本增加(主要與新客户獲取活動有關)以及專業費用的增加。

2024年第4季度與2024年第3季度

淨收入比上一季度減少700萬美元，這是因為反映加拿大個人銀行業務利差增加和平均業務量增長1%的淨利息收入增加，抵消了反映履約貸款撥備增加的PCL增加的影響，這主要是由於信貸質量的不利變化和反映運營費用增加的非利息費用增加所致。

NIM上升4個基點，主要是由於產品組合的變化和較高的長期利率環境的影響。

商業銀行

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，百分比金額和另有説明除外)

2024年(1)

2024(1)、(2)

2023(2)

淨利息收入

1,763

1,687

1,236

非利息收入

314

349

329

總收入

2,077

2,036

1,565

績效資產PCL

減值資產PCL

233

178

PCL

299

216

非利息支出

713

691

562

所得税前收入

1,065

1,129

925

淨收入

774

817

668

關鍵比率

淨資產收益率(%3)

16.7%

18.2%

23.0%

NIM

3.89%

4.06%

4.31%

效率比

34.3%

33.9%

35.9%

運營槓桿

5.8%

5.1%

(9.1)%

選定的資產負債表信息

平均總資產

186,100

182,900

133,100

平均總收益資產淨值

180,200

165,300

113,700

平均貸款和承兑匯票，淨額

180,600

177,500

131,600

平均存款

301,900

299,600

253,100

其他信息

員工數量(FTE)(4)

1,290

1,299

928

信用信息

減值貸款PCL佔平均淨貸款和接納額的百分比

0.52%

0.40%

0.19%

(%1)

(2)

(3)

(4)

不包括個人銀行和商業銀行之間所有共享服務的FTE，其中非利息支出同時分配到個人銀行和商業銀行。

2024年第4季度與2023年第4季度

淨利潤同比增長1.06億美元，增幅為16%。納入匯豐加拿大銀行的業績使淨收入增加了1.39億美元。不包括匯豐加拿大的業績，淨收入減少3300萬美元或5%，因為總收入的增長被更高的PCL和更高的非利息支出所抵消。

總收入增加5.12億美元或33%，其中3.81億美元反映了匯豐加拿大的收入。其余增加1.31億元，增幅為8%，主要是由於淨利息收入增加，反映存款平均增長8%，貸款和承兑匯票平均增長12%，包括銀行停止承兑匯票貸款的影響，而非利息收入大致抵銷了承兑匯票的影響，以及利差增加。這些因素被非利息收入減少部分抵消，主要是反映銀行停止承兑為基礎的貸款的影響的信貸費用，如上所述，淨利息收入在很大程度上抵消了這一影響。

PCL增加2.21億美元，主要是由於少數行業的減值貸款撥備增加，包括汽車和工業產品行業，導致減值貸款撥備比率上升33個基點。對不良貸款的撥備增加，主要是由信貸質素的不利變化所帶動。

非利息支出增加1.51億美元或27%，其中1.18億美元反映了匯豐加拿大的非利息支出。其余增加3,300萬元，即6%，主要是由於與工作人員有關的費用增加。

2024年第4季度與2024年第3季度

淨收入比上一季度減少4,300萬美元，降幅為5%，因為較高的PCL抵消了總收入的增長。總收入包括淨利息收入增加，反映銀行停止以承兑匯票為基礎的貸款的影響，以及所有客户部門的業務量持續增長，但被非利息收入減少部分抵消，主要是如上所述的信貸費用。較高的PCL反映了少數行業(包括汽車和工業產品行業)的減值貸款撥備增加，但房地產和相關行業的撥備較低部分抵消了這一影響。

財富管理

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，除數字、百分比和另有説明外)

2024(1)

2024(1)、(2)

2023(2)

淨利息收入

1,282

1,245

1,228

非利息收入

3,904

3,719

3,104

總收入

5,186

4,964

4,332

績效資產PCL

(57)

(16)

減值資產PCL

PCL

(25)

131

非利息支出

3,981

3,762

3,816

所得税前收入

1230

1,186

385

淨收入

969

949

272

按業務劃分的收入

加拿大財富管理公司(2)

1,554

1,503

1,271

美國財富管理公司(包括City National)

2,331

2,206

1,867

美國財富管理公司(包括City National)(百萬美元)

1,709

1,610

1,369

全球資產管理

768

750

674

國際財富管理

350

328

338

投資者服務(3)

183

177

182

關鍵比率

淨資產收益率(4)

16.0%

15.5%

4.3%

NIM

3.31%

3.24%

3.09%

税前利潤率(5)

23.7%

23.9%

8.9%

選定的資產負債表信息

平均總資產

177,800

177,400

179,200

平均總收益資產淨值

153,900

153,100

157,500

平均貸款和承兑匯票，淨額

115,100

115,900

115,700

平均存款(3)

167,600

164,500

161,300

其他信息

AUA(3)、(6)

4,685,900

4,442,600

4,110,200

美國財富管理公司(包括City National)(6)

930,000

894,200

752,700

美國財富管理公司(包括City National)(百萬美元)(6)

668,100

647,800

542,800

投資者服務(6)

2,681,400

2,499,600

2,488,600

AUM(6)

1,332,500

1,290,600

1,058,900

平均AUA(3)

4,621,700

4,396,700

4,188,200

平均AUM

1,289,500

1,263,500

1,070,100

減值貸款PCL佔平均淨貸款和接納額的百分比

0.11%

0.24%

員工數量(FTE)

25,672

25,540

25,278

顧問數量(7)

6,116

6,092

6,169

調整后的結果(8)

調整后總收入

5,186

4,964

4,574

所得税前收入-調整后

1230

1,186

627

調整后淨收入

969

949

449

美國財富管理公司(包括City National)收入調整

2,331

2,206

2,109

美國財富管理(包括City National)收入(百萬美元)-調整后

1,709

1,610

1,544

關鍵比率-已調整(8)

調整后淨資產收益率

16.0%

15.5%

7.2%

税前利潤率調整(5)

23.7%

23.9%

13.7%

截至的三個月

美元、英鎊和歐元折算對主要損益表項目的估計影響

2024年第4季度與

(百萬加元，不包括百分比金額)

2023年第四季度

2024年第3季度

增加(減少)：

總收入

PCL

(%1)

非利息支出

淨收入

平均美元相當於1.00加元的百分比變化

平均英鎊相當於1.00加元的百分比變化

(6)%

(2)%

相當於1.00加元的平均歐元的百分比變化

(3)%

(2)%

(%1)

(2)

從2024年第四季度起，加拿大皇家銀行直接投資從個人和商業銀行業務轉移到財富管理領域。比較金額已從先前列報的金額修訂，以符合我們分部列報的新基準。有關更多詳細信息，請參閱我們2024年年報的關於加拿大皇家銀行一節。

(3)

我們分別於2023年7月3日、2023年12月1日和2024年3月25日完成了將加拿大皇家銀行投資者服務®業務在歐洲、澤西島和英國的出售(出售加拿大皇家銀行投資者服務業務)。有關詳情，請參閱我們的2024年年度綜合財務報表附註6。

(4)

自2023年11月1日起，我們的歸屬資本方法納入了槓桿要求，以將資本分配到我們的業務部門。有關我們歸屬資本方法變化的更多詳細信息，請參閱我們2024年年報中的如何衡量和報告我們的業務部門一節。

(5)

税前利潤率的定義是所得税前收入除以總收入。調整后的税前利潤率以相同的方式計算，使用調整后的所得税前收入和調整后的總收入。

(6)

代表期末即期余額。

(7)

代表我們所有財富管理業務的客户顧問。

(8)

這些是非GAAP衡量標準和非GAAP比率。在截至2023年10月31日的三個月內，我們在一家聯營公司的權益確認減值虧損1.77億美元(税前2.42億美元)。有關這一特定項目的更多細節，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

2024年第4季度與2023年第4季度

淨收入較上年同期增加6.97億美元，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的收費客户資產增加，這也推動了可變薪酬的增加。上一年度反映了與減值損失有關的特定項目對我們在一家關聯公司的權益的影響，以及法律規定。較低的PCL也是造成這一增長的原因。調整后的淨收入增加了5.2億美元。

總收入增加8.54億美元或20%，主要是由於反映市場增值和淨銷售額的收費客户資產增加。主要由客户活動推動的更高的交易收入也推動了增長。上一年度反映了與減值損失有關的指定項目對我們在一家聯營公司的權益的影響。調整后總收入20增加6.12億美元或13%。

PCL為2500萬美元，而去年為1.31億美元，主要是由於美國財富管理公司(包括City National)公佈了本季度的履約貸款撥備，這主要是由於我們的宏觀經濟預測發生了有利的變化。

非利息支出增加1.65億美元或4%，主要是由於與佣金收入增加相稱的可變薪酬增加所致。這一因素被上一年法律規定的影響部分抵消。

2024年第4季度與2024年第3季度

與上一季度相比，淨收入增加2,000萬美元或2%，主要是由於反映市場升值和淨銷售額的基於費用的客户資產增加，這也推動了可變薪酬的增加。

保險

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，百分比金額和另有説明除外)

2024

2023(1)、(2)

非利息收入

保險服務結果

173

214

137

保險投資結果

其他收入

總收入

278

285

248

PCL

非利息支出

所得税前收入

203

214

159

淨收入

162

170

關鍵比率

淨資產收益率

31.7%

33.6%

17.1%

選定的資產負債表信息

平均總資產

28,300

27,200

24,800

其他信息

保費和保證金(3)

1,502

1,546

1,297

保險合同淨負債(4)

21,643

20,396

18,345

合同服務毛利(CSM)(5)

2,137

2,155

1,956

員工數量(FTE)

2,788

2,820

2,781

(%1)

從2023年11月1日起採用《國際財務報告準則第17號》時，重新列報了以前列報的數額。有關這些變化的進一步詳情，請參閱我們2024年年度合併財務報表的附註2。

(2)

由於我們沒有根據IFRS 17管理我們的資產和負債組合，2023年重報的業績可能與本期不完全可比。

(3)

保費和存款包括基於風險的個人和團體保險和年金產品的保費，以及獨立的基金存款，這與保險業的做法一致。

(4)

包括保險合同負債扣除保險合同資產。

(5)

代表保險合同資產負債扣除再保險合同持有資產負債的CSM。對於保險合同，CSM代表提供保險範圍的未賺取利潤(淨流入)。對於持有的再保險合同，CSM代表購買再保險的淨成本或淨收益。CSM不適用於採用保費分配法計算的合同。

2024年第4季度與2023年第4季度

淨收入較去年增加6,500萬美元或67%，主要是由於保險服務結果增加，主要是由於我們大部分產品的業務增長，但主要是殘疾產品的索賠體驗不佳，部分抵消了這一增長。由於我們沒有根據國際財務報告準則第17號管理我們的資產和負債組合，上一時期的結果不是完全可比的。

總收入增加3,000萬美元或12%，主要是由於如上所述更高的保險服務結果。

非利息支出減少1,400萬美元或16%，主要反映前一時期技術投資增加，以及與員工相關的成本(包括遣散費)下降。

2024年第4季度與2024年第3季度

淨收入比上一季度減少800萬美元，降幅為5%，主要是由於保險服務業績下降，反映了與遞延收購費用相關的調整以及本季度不利的年度精算假設更新的影響。這些因素被較高的保險投資收益部分抵銷，主要是由於良好的投資相關經驗所致。

________________________________________________

20這些是非GAAP衡量標準。有關更多信息，包括對賬，請參閱本收益新聞稿第12至15頁的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

資本市場

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，百分比金額和另有説明除外)

2024(1)

2023

淨利息收入(2)

941

817

729

非利息收入(2)

1,962

2,187

1,835

總收入(%2)

2,903

3,004

2,564

績效資產PCL

(12)

減值資產PCL

112

PCL

137

非利息支出

1,897

1,755

1,678

所得税前收入

924

1211

749

淨收入

985

1,172

987

按業務劃分的收入

企業與投資銀行業務(3)

1,589

1,645

1,461

全球市場(3)

1,349

1,414

1,204

其他

(35)

(55)

(101)

關鍵比率

淨資產收益率(4)

11.8%

14.1%

選定的資產負債表信息

平均總資產

1,099,000

1,089,600

1,140,600

平均交易證券

173,700

176,400

187,400

平均貸款和承兑匯票，淨額

148,700

152,200

143,100

平均存款

301,100

298,000

277,900

其他信息

員工數量(FTE)

7,424

7,914

7,253

信用信息

減值貸款PCL佔平均淨貸款和接納額的百分比

0.04%

0.13%

0.31%

截至的三個月

美元、英鎊和歐元折算對主要損益表項目的估計影響

2024年第4季度與

(百萬加元，不包括百分比金額)

2023年第四季度

2024年第3季度

增加(減少)：

總收入

PCL

非利息支出

淨收入

(4)

(6)

平均美元相當於1.00加元的百分比變化

平均英鎊相當於1.00加元的百分比變化

(6)%

(2)%

相當於1.00加元的平均歐元的百分比變化

(3)%

(2)%

(%1)

(2)

截至2024年10月31日的三個月的應税等值基礎(TEB)調整為1300萬美元(2024年7月31日-2.31億美元，2023年10月31日-1.17億美元)。有關進一步討論，請參閱我們的2024年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。

(3)

從2024年第三季度起，我們將大部分債務發行業務從全球市場轉移到企業和投資銀行業務。已對以前列報的比較數額進行了訂正。

(4)

2024年第四季度與2023年第四季度

淨收入與一年前持平，原因是全球市場和企業與投資銀行業務的收入增加被反映上一年有利税收調整的較高税收以及本季度法律規定的影響所抵消。

總收入增加3.39億美元或13%，主要是由於所有地區的債務來源增加，北美的外匯交易收入增加，以及剩余資金和資本成本下降。這些因素被固定收益交易收入下降所部分抵消，這些收入主要來自北美。

PCL減少5,500萬美元或40%，主要是由於少數行業的減值貸款撥備減少，包括電信、媒體和運輸行業，導致減值貸款撥備比率下降27個基點。這部分被主要由信貸質素的不利變化所帶動的不良貸款撥備增加所抵銷，但主要因宏觀經濟預測的有利變化而被抵銷。

非利息支出增加2.19億美元或13%，反映了更高的法律撥備、持續的技術投資以及外匯轉換的影響。

2024年第4季度與2024年第3季度

淨收入較上一季度減少1.87億美元或16%，主要是由於本季度法律規定的影響，歐洲和加拿大固定收益交易減少，以及上一季度市政銀行活動增加的影響。這些因素被反映收益組合變化的較低税收部分抵消。

企業支持對投資者、投資者

截至或截至三個月

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元)

2024

2023

淨利息收入(虧損)(%1)

339

325

482

非利息收入(虧損)(1)、(2)

(367)

(473)

(515)

總收入(%1)、(%2)

(28)

(148)

(33)

PCL

(3)

非利息支出(2)

320

380

133

所得税前收益(虧損)(%1)

(349)

(525)

(166)

所得税(退税)(%1)

(102)

(317)

(715)

淨收益(虧損)

(247)

(208)

549

(%1)

Teb調整。

(2)

截至2024年10月31日的三個月的收入包括我們美國財富管理公司(包括City National)基於股票的薪酬計劃的經濟對衝收益4700萬美元(2024年7月31日-收益1.66億美元，2023年10月31日-虧損1.5億美元)，非利息支出包括5000萬美元(2024年7月31日-1.57億美元，2023年10月31日-1.28億美元)的基於股票的薪酬支出，這是由我們的美國財富管理公司(包括City National)基於股票的薪酬計劃相關負債的公允價值變化推動的。

由於這一部分報告的活動和合並調整的性質，我們認為比較期間分析是不相關的。

公司支持中的總收入和所得税(回收)包括扣除與資本市場記錄的美國税收抵免投資業務收入總額和2023年12月31日或之前收到的加拿大應税公司股息收入相關的TEB調整。有關在2023年12月31日之后取消加拿大應税公司股息的已收到股息扣除的更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的法律和監管環境風險部分。

截至2024年10月31日的三個月，TEB的金額為1300萬美元，而上一季度為2.31億美元，去年同期為1.17億美元。有關進一步討論，請參閱我們的2024年年度報告中的如何衡量和報告我們的業務部門部分。

以下列出了影響每個時期報告結果的材料項目，但上文提到的技術和技術合作委員會的影響除外。

2024年第4季度

淨虧損2.47億美元，主要是由於匯豐加拿大的交易和整合成本1.34億美元的稅后影響，這筆成本被視為特定項目。剩余成本和未分配成本也是造成淨虧損的原因。

2024年第3季度

淨虧損2.08億美元，主要是由於匯豐加拿大的交易和整合成本1.25億美元的稅后影響，這筆成本被視為特定項目。未分配成本也是造成淨虧損的原因之一。

2023年第四季度

淨收入為5.49億美元，主要是由於與5.78億美元的某些遞延税項調整有關的特定項目，以及與税務有關的項目的有利影響。這些因素被匯豐加拿大的交易和整合成本1.67億美元的稅后影響部分抵消，這筆成本被視為特定項目。

有關指定項目的更多詳細信息，請參閱本收益新聞稿的關鍵業績和非GAAP衡量標準部分。

關鍵績效和非GAAP指標

績效衡量

我們使用淨利潤和淨資產收益率等一系列財務指標來衡量和評估我們的綜合業務和每個業務部門的業績。某些財務指標，包括淨資產收益率，在公認會計原則(GAAP)下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。

普通股權益回報率

我們使用合併和業務部門層面的淨資產收益率作為衡量投資於我們業務的總資本回報的指標。管理層將業務部門的淨資產收益率指標視為支持投資和資源分配決策的有用指標，因為它針對可能影響業務部門和某些競爭對手之間的可比性的某些項目進行了調整。

我們的綜合ROE計算是基於普通股股東可獲得的淨收入除以該期間的總平均普通股權益。業務部門淨資產收益率的計算依據是普通股股東可獲得的淨收入除以當期的平均歸屬資本。對於每個部門，除保險外，平均歸屬資本包括資本管理部分所述支撐各種風險所需的資本和槓桿，以及投資於商譽和無形資產和其他監管扣除的金額。對於保險來説，資本的配置是基於完全多元化的經濟資本。

資本歸屬涉及使用假設、判斷和方法，管理層認為有必要時會定期審查和修訂這些假設、判斷和方法。此類假設、判斷和方法的變化可能會對我們報告的業務部門的淨資產收益率信息產生實質性影響。其他披露類似歸屬和相關回報衡量標準的公司可能會使用不同的假設、判斷和方法。

下表匯總了我們的ROE計算：

淨資產收益率的計算

截至的三個月

截至該年度

。

2024年10月31日

(百萬加元，

除外

百分比金額)

個人

商業

財富

大寫

公司業務

支持：

銀行業(1)

管理經理(1)

保險費

市場(1)

合計

普通人可獲得的淨收入

大股東

1,554

761

950

160

961

(258)

4,128

15,908

總平均普通股權益(2)、(3)

26,000

18,100

23,550

2,000

32,500

12,600

114,750

110,650

淨資產收益率

23.8%

16.7%

16.0%

31.7%

11.8%

N.M.

14.3%

14.4%

(%1)

(2)

總平均普通股權益代表四捨五入的數字。

(3)

分部的金額稱為歸屬資本。

N.M.

沒有意義

非GAAP衡量標準

我們認為，某些非GAAP指標(包括非GAAP比率)更能反映我們持續的經營業績，並讓讀者更好地瞭解管理層對我們業績的看法。這些措施增強了我們截至2024年10月31日的三個月和年度的財務業績與上年同期和截至2024年7月31日的三個月的財務業績的可比性。非GAAP指標在GAAP下沒有標準化的含義，可能無法與其他金融機構披露的類似指標相比較。

以下討論描述了我們在評估經營業績時使用的非GAAP衡量標準。

撥備前、税前收益

我們使用撥備前、税前收益來評估我們在信貸虧損之外實現持續收益增長的能力，信貸虧損受到信貸周期周期性的影響。下表提供了我們報告的結果與撥備前税前收益的對賬，並舉例說明了所列撥備前税前收益的計算方法：‘

截至的三個月

截至該年度

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元)

2024

2023(1)

2024

2023(1)

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

新增：所得税

993

887

(33)

3,622

3,571

添加：PCL

840

659

720

3,232

2,468

撥備前、税前收益(2)

6,055

6,032

4,626

23,094

20,651

(%1)

(2)

截至2024年10月31日的三個月，扣除匯豐加拿大銀行的撥備前、税前收益56.18億美元，税前收益60.55億美元減去淨收益2.65億美元，所得税1.01億美元，PCL 7100萬美元。在截至2024年10月31日的一年中，扣除匯豐加拿大的撥備前收益為220.99億美元，税前收益為230.94億美元減去4.53億美元的淨收益，所得税為1.71億美元，PCL為3.71億美元。

調整后的結果

我們認為，提供調整后的結果以及排除下文討論的特定項目和與收購相關的無形資產攤銷的影響的某些措施和比率，可以增強與前幾個時期的可比性，使讀者能夠更好地評估基礎業務的趨勢。

我們所有報告期的結果都針對以下指定項目進行了調整：

我們截至2024年10月31日的年度業績針對以下指定項目進行了調整：

我們在截至2023年10月31日的三個月和年度的業績根據以下指定項目進行了調整：

我們截至2023年10月31日的年度業績針對以下指定項目進行了調整：

有關淨資產收益率以及其他關鍵業績和非GAAP指標的其他信息，可在我們的2024年度報告的關鍵業績和非GAAP指標部分找到。

合併結果、報告和調整

下表將報告結果與我們調整后的結果進行了覈對，並說明了調整后衡量標準的計算方法。調整后的結果和衡量標準如下所示為非公認會計准則衡量標準或比率。

截至或截至三個月

截至該年度

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，不包括每股、數目和百分比金額)

2024

2023(1)

2024

2023(1)

總收入

15,074

14,631

12,685

57,344

51,464

PCL

840

659

720

3,232

2,468

非利息支出

9,019

8,599

8,059

34,250

30,813

所得税前收入

5,215

5,373

3,906

19,862

18,183

所得税

993

887

(33)

3,622

3,571

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

普通股股東可獲得的淨收入

4,128

4,377

3,870

15,908

14,369

普通股平均數量(千股)

1,414,460

1,414,194

1,399,337

1,411,903

1,391,020

基本每股收益(美元)

2.92

3.09

2.77

11.27

10.33

平均稀釋普通股數量(千股)

1,416,829

1,416,149

1,400,465

1,413,755

1,392,529

稀釋后每股收益(美元)

2.91

3.09

2.76

11.25

10.32

淨資產收益率

14.3%

15.5%

14.9%

14.4%

14.3%

實際所得税率

19.0%

16.5%

(0.8)%

18.2%

19.6%

影響淨收益(税前)的調整項目合計

298

314

537

1,552

963

具體項目：匯豐加拿大交易和整合成本(2)、(3)

177

160

203

960

380

指定項目：匯豐加拿大交易相關結算資本波動率管理(2)、(4)

131

指定項目：本公司在關聯公司的權益減值損失(5)

242

收購相關無形資產攤銷(6)

121

154

461

341

調整影響淨收入項目的所得税總額

703

362

(254)

具體項目：匯豐加拿大交易和整合成本(2)

201

指定項目：匯豐加拿大交易相關結算資本波動率管理(2)、(4)

指定項：某些遞延税額調整(2)

578

指定項目：本公司在關聯公司的權益減值損失(5)

具體項目：CRD及其他涉税調整(2)、(7)

(1,050)

收購相關無形資產攤銷(6)

125

調整后的結果

所得税前收入-調整后

5,513

5,687

4,443

21,414

19,146

所得税-調整后

1,074

960

670

3,984

3,317

調整后淨收入

4,439

4,727

3,773

17,430

15,829

普通股股東可獲得的淨收入-調整后(8)

4,345

4,618

3,704

17,098

15,586

普通股平均數量(千股)

1,414,460

1,414,194

1,399,337

1,411,903

1,391,020

基本每股收益(美元)-調整后

3.07

3.26

2.65

12.11

11.21

平均稀釋普通股數量(千股)

1,416,829

1,416,149

1,400,465

1,413,755

1,392,529

稀釋后每股收益(美元)-調整后

3.07

3.26

2.65

12.09

11.19

調整后淨資產收益率

15.1%

16.4%

14.2%

15.5%

調整后的有效所得税税率

19.5%

16.9%

15.1%

18.6%

17.3%

(%1)

(2)

這些金額已在公司支持中確認。

(3)

截至2024年10月31日，匯豐加拿大的累計交易和整合成本(税前)為13億美元，目前估計還將產生2億美元，總計約15億美元。

(4)

截至2024年10月31日止年度，我們將與收購HSBC Canada有關的結賬資本波動率管理列為非公認會計原則計量和非公認會計原則比率的指定項目。有關更多詳細信息，請參閱我們的2024年年度報告中的關鍵企業活動部分。

(5)

於2023年第四季度，我們在一家關聯公司的權益中確認了減值損失。這筆金額已在財富管理中確認。

(6)

代表與收購相關的無形資產攤銷(不包括軟件攤銷)和任何商譽減值的影響。

(7)

CRD和其他與税收相關的調整的影響不包括在其他全面收入中確認的2億美元。

(8)

報告和調整的細分結果

下表提供了財富管理報告的結果與我們調整后的結果的對賬。調整后的結果和衡量標準如下所示為非公認會計准則衡量標準或比率。

財富管理

截至的三個月

截至該年度

2023年10月31日(1)、(2)

排除的項目

指定

(百萬加元，百分比金額和另有説明除外)

按報告

第(3)項

調整后

按報告

第(3)項

調整后

總收入

4,332

242

4,574

18,161

242

18,403

PCL

131

328

非利息支出

3,816

14,387

所得税前收入

385

242

627

3,446

242

3,688

淨收入

272

177

449

2,693

177

2,870

普通股股東可獲得的淨收入

256

177

433

2,637

177

2,814

總平均普通股權益(4)、(5)

23,750

24,200

按業務劃分的收入

美國財富管理公司(包括City National)

1,867

242

2,109

7,969

242

8,211

美國財富管理公司(包括City National)(百萬美元)

1,369

175

1,544

5,908

175

6,083

關鍵比率

淨資產收益率

4.3%

7.2%

10.9%

11.6%

税前利潤率(6)

8.9%

13.7%

19.0%

20.0%

(%1)

截至2024年10月31日的三個月和年度沒有具體項目。

(2)

某些金額已從先前列報的金額修訂，以符合我們分部列報的新基準。有關更多詳細信息，請參閱我們2024年年報的關於加拿大皇家銀行一節。

(3)

我們在一家關聯公司的權益的減值損失。

(4)

總平均普通股權益代表四捨五入的數字。

(5)

分部的金額稱為歸屬資本。

(6)

税前利潤率的定義是所得税前收入除以總收入。調整后的税前利潤率以相同的方式計算，使用調整后的所得税前收入和調整后的總收入。

合併資產負債表

截至

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元)

2024年(1)

2024(2)

2023(1)、(3)

資產

銀行現金和到期

56,723

55,230

61,989

銀行有息存款

66,020

57,409

71,086

證券

交易

183,300

180,441

190,151

投資，扣除適用津貼后的淨額

256,618

250,744

219,579

439,918

431,185

409,730

根據逆回購協議購買的資產和借入的證券

350,803

325,401

340,191

貸款

零售

626,978

619,452

569,951

批發

360,439

358,143

287,826

987,417

977,595

857,777

貸款損失準備

(6,037)

(5798)

(5,004)

981,380

971,797

852,773

其他

承兑匯票項下的客户責任

677

21,695

衍生工具

150,612

115,659

142,450

房舍和設備

6852

6943

6749

商譽信託

19,286

19,125

12,594

其他無形資產

7,798

8,032

5,903

其他資產

92,155

84,649

81,371

276,738

235,085

270,762

總資產

2,171,582

2,076,107

2,006,531

負債和權益

存款

個人

522,139

510,542

441,946

企業和政府

839,670

809,380

745,075

銀行

47,722

41,343

44,666

1,409,531

1,361,265

1,231,687

其他

承兑

708

21,745

與賣空證券相關的債務

35,286

33,972

33,651

與根據回購協議出售的資產和借出的證券相關的債務

305,321

304,373

335,238

衍生工具

163,763

126,884

142,629

保險合同責任

22,231

21,153

19,026

其他負債

94,677

89,823

96,022

621,313

576,913

648,311

次級債券

13,546

13,437

11,386

總負債

2,044,390

1,951,615

1,891,384

股東應占權益

優先股和其他股權工具

9,031

9,492

7,314

普通股

20,952

20,786

19,167

留存收益

88,608

86,065

81,715

股權的其他組成部分

8,498

8,048

6852

127,089

124,391

115,048

非控股權益

103

101

總股本

127,192

124,492

115,147

負債和權益合計

2,171,582

2,076,107

2,006,531

(%1)

源自經審計的財務報表。

(2)

源自未經審計的財務報表。

(3)

合併損益表

截至的三個月

截至該年度

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元，每股除外)

2024年(1)

2024(1)

2023(1)、(2)

2024年(3)

2023(2)、(3)

利息和股息收入

貸款

14,405

14,433

11,863

54,040

43,463

證券

4,438

4,482

4,580

17,668

14,512

根據逆回購協議購買的資產和借入的證券

6,257

6,632

6,428

27,121

22,164

存款和其他

1,398

1,543

1,631

6,122

6852

26,498

27,090

24,502

104,951

86,991

利息支出

存款和其他

12,031

12,432

10,476

47,256

36,679

其他負債

6,603

7,124

7,299

28,967

24,517

次級債券

193

207

185

775

666

18,827

19,763

17,960

76,998

61,862

淨利息收入

7,671

7,327

6,542

27,953

25,129

非利息收入

保險服務結果

173

214

137

777

703

保險投資結果

294

156

交易收入

383

507

408

2,327

2392

投資管理費和託管費

2,501

2,382

2,106

9,325

8,344

互惠基金收入

1,189

1,151

1,014

4,437

4,063

證券經紀佣金

428

413

363

1,660

1,463

服務費

596

587

548

2,294

2,099

承銷費和其他諮詢費

656

676

563

2,672

2,005

交易以外的外匯收入

301

292

248

1,142

1,292

信用卡服務收入

332

324

302

1,273

1240

學分費用

358

405

411

1,592

1,489

投資證券淨收益

170

193

合資企業和聯營企業的收入(虧損)

(57)

(223)

(16)

(219)

其他

396

354

200

1,444

1115

7,403

7,304

6,143

29,391

26,335

總收入

15,074

14,631

12,685

57,344

51,464

信貸損失準備金

840

659

720

3,232

2,468

非利息支出

人力資源

5,423

5,406

4,666

21,083

18,853

設備

674

629

612

2,537

2,381

入住率

514

443

401

1,805

1,619

通信

348

342

344

1,369

1,261

專業費用

657

547

692

2,525

2,171

其他無形資產攤銷

398

426

357

1,549

1,471

其他

1,005

806

987

3,382

3,057

9,019

8,599

8,059

34,250

30,813

所得税前收入

5,215

5,373

3,906

19,862

18,183

所得税

993

887

(33)

3,622

3,571

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

歸因於以下項目的淨收入：

股東

4,219

4,483

3,937

16,230

14,605

非控股權益

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

基本每股收益(美元)

2.92

3.09

2.77

11.27

10.33

稀釋后每股收益(美元)

2.91

3.09

2.76

11.25

10.32

每股普通股股息(美元)

1.42

1.35

5.60

5.34

(%1)

源自未經審計的財務報表。

(2)

(3)

源自經審計的財務報表。

《全面收益合併報表》

截至的三個月

截至該年度

10月31日

7月31日

10月31日

(百萬加元)

2024年(1)

2024(1)

2023(1)、(2)

2024年(3)

2023(2)、(3)

淨收入

4,222

4,486

3,939

16,240

14,612

其他綜合收益(虧損)，稅后淨額

隨后將重新分類為收入的項目：

按公允價值計算的債務證券和貸款未實現收益(虧損)淨變化

通過其他綜合收益支付

通過其他方式按公允價值計算的債務證券和貸款的未實現淨收益(虧損)

綜合收益

(9)

243

(541)

1104

(14)

在收入中確認的信貸損失準備金

(%1)

(11)

(%1)

(14)

通過其他方式按公允價值重新分類債務證券和貸款的淨損失(收益)

綜合收益與收入之比

(26)

(22)

(140)

(131)

(36)

221

(549)

963

(159)

外幣折算調整

未實現外幣折算收益(虧損)

801

548

3,444

1,029

2,148

套期保值活動的淨外幣折算收益(損失)

(356)

(253)

(1,383)

(514)

(1,208)

將外幣折算為收入的損失(收益)重新分類

(160)

將淨投資套期保值活動的損失(收益)重新歸類為收益

146

445

295

2,061

516

926

現金流量套期保值淨變動

被指定為現金流對衝的衍生品的淨收益(虧損)

288

359

797

338

216

將指定為現金流對衝的衍生品的損失(收益)重新歸類為收益

(247)

(271)

(827)

146

864

(489)

362

后續不會重新分類為收入的項目：

重新計量員工福利計劃的損益

348

(132)

531

(344)

公允價值變動淨收益(虧損)

通過利潤或虧損實現價值

(47)

299

(1,041)

(576)

通過其他綜合方式按公允價值指定的權益類證券的淨收益(虧損)

收入

117

409

(8)

193

(393)

(876)

扣除税項的其他綜合收益(虧損)合計

859

596

2,569

597

253

綜合收益(虧損)合計

5,081

5,082

6,508

16,837

14,865

可歸因於以下項目的全面收入總額：

股東

5,078

5,079

6,501

16,827

14,856

非控股權益

5,081

5,082

6,508

16,837

14,865

(%1)

源自未經審計的財務報表。

(2)

(3)

源自經審計的財務報表。

合併權益變動表

截至2024年10月31日的三個月(1)

國庫-優先股和其他股權工具

股權的其他組成部分

優先股和其他股權工具

財政部-普通股

FVOCI

證券

和貸款

外幣折算

現金流對衝

股權的其他組成部分合計

股東應占權益

非控股權益

普通股

留存收益

總股本

(百萬加元)

期初余額

9,520

20,977

(28)

(191)

86,065

(861)

6,683

2226

8,048

124,391

101

124,492

權益變動

發行股本和其他權益工具

購買普通股註銷

(6)

(61)

(67)

優先股和其他股權的贖回

儀器

(500)

出售庫存股和其他股權工具

178

1,524

1,702

購買庫存股和其他股權

儀器

(139)

(1,394)

(1,533)

基於股份的薪酬獎勵

普通股分紅

(2,010)

優先股股息和分配

其他股權工具

(91)

(%1)

(92)

其他

淨收入

4,219

4,222

扣除税項的其他綜合收益(虧損)合計

409

(36)

445

450

859

期末余額

9,020

21,013

(61)

88,608

(897)

7,128

2,267

8,498

127,089

103

127,192

截至2023年10月31日的三個月(1)、(2)

國庫-優先股和其他股權工具

股權的其他組成部分

優先股和其他股權工具

財政部-普通股

FVOCI

證券

和貸款

外幣折算

現金流對衝

股權的其他組成部分合計

股東應占權益

非控股權益

普通股

留存收益

總股本

(百萬加元)

期初余額

7,323

18,670

(158)

79,590

(1,967)

4,556

1,892

4,481

109,913

110,008

權益變動

發行股本和其他權益工具

728

購買普通股註銷

優先股和其他股權的贖回

儀器

出售庫存股和其他股權工具

699

753

購買庫存股和其他股權

儀器

(70)

(772)

(842)

基於股份的薪酬獎勵

普通股分紅

(1,893)

優先股股息和分配

其他股權工具

(67)

(3)

(70)

其他

(45)

淨收入

3,937

3,939

扣除税項的其他綜合收益(虧損)合計

193

(549)

2,056

864

2371

2,564

2,569

期末重新結存

7,323

19398

(9)

(231)

81,715

(2,516)

6,612

2,756

6852

115,048

115,147

(%1)

源自未經審計的財務報表。

(2)

截至2024年10月31日的年度(1)

國庫-優先股和其他股權工具

股權的其他組成部分

優先股和其他股權工具

財政部-普通股

FVOCI

證券

和貸款

外幣折算

現金流對衝

股權的其他組成部分合計

股東應占權益

非控股權益

普通股

留存收益

總股本

(百萬加元)

期初余額

7,323

19398

(9)

(231)

81,715

(2,516)

6,612

2,756

6852

115,048

115,147

過渡調整

(656)

656

期初重新結存

7,323

19398

(9)

(231)

81,059

(1,860)

6,612

2,756

7,508

115,048

115,147

權益變動

發行股本和其他權益工具

2,720

1,628

(18)

4,330

購買普通股註銷

(13)

(127)

(140)

優先股和其他股權的贖回

儀器

(1,023)

(1,021)

出售庫存股和其他股權工具

1,245

5,472

6,717

購買庫存股和其他股權

儀器

(1,225)

(5,302)

(6,527)

基於股份的薪酬獎勵

普通股分紅

(7,916)

優先股股息和分配

其他股權工具

(322)

(6)

(328)

其他

淨收入

16,230

16,240

扣除税項的其他綜合收益(虧損)合計

(393)

963

516

(489)

990

597

期末余額

9,020

21,013

(61)

88,608

(897)

7,128

2,267

8,498

127,089

103

127,192

截至2023年10月31日的年度(1)、(2)

國庫-優先股和其他股權工具

股權的其他組成部分

優先股和其他股權工具

財政部-普通股

FVOCI

證券

和貸款

外幣折算

現金流對衝

股權的其他組成部分合計

股東應占權益

非控股權益

普通股

留存收益

總股本

(百萬加元)

期初余額

7,323

17,318

(5)

(334)

78,037

(2,357)

5,688

2394

5725

108,064

111

108,175

過渡調整

(2,359)

期初重新結存

7,323

17,318

(5)

(334)

75,678

(2,357)

5,688

2394

5725

105,705

111

105,816

權益變動

發行股本和其他權益工具

2,080

2,081

購買普通股註銷

優先股和其他股權的贖回

儀器

出售庫存股和其他股權工具

515

3,659

4,174

購買庫存股和其他股權

儀器

(519)

(3,556)

(4,075)

基於股份的薪酬獎勵

普通股分紅

(7,443)

優先股股息和分配

其他股權工具

(236)

(21)

(257)

其他

(18)

淨收入

14,605

14,612

扣除税項的其他綜合收益(虧損)合計

(876)

(159)

924

362

1,127

251

253

期末重新結存

7,323

19398

(9)

(231)

81,715

(2,516)

6,612

2,756

6852

115,048

115,147

(%1)

源自經審計的財務報表。

(2)

有關前瞻性陳述的注意事項

我們不時根據某些證券法的含義作出書面或口頭的前瞻性聲明，包括1995年美國私人證券訴訟改革法中的「安全港」條款和任何適用的加拿大證券法。我們可能會在本文件中、在提交給加拿大監管機構或SEC的其他文件中、在提交給股東的報告中以及在其他溝通中做出前瞻性陳述。此外，我們的代表可能會向其他分析師、投資者、媒體和其他人口頭傳達前瞻性聲明。本文中的前瞻性表述包括但不限於與HSBC Canada交易的預期影響有關的表述，包括交易和整合成本。本文件中包含的前瞻性陳述代表管理層的觀點，旨在幫助我們的證券持有人和財務分析師瞭解我們在報告日期和截止日期的財務狀況和經營結果，以及我們的財務業績目標、願景、戰略目標和優先事項以及預期的財務業績，可能不適合用於其他目的。前瞻性陳述通常由諸如「相信」、「預期」、「建議」、「尋求」、「預見」、「預測」、「時間表」、「預期」、「打算」、「估計」、「目標」、「承諾」、「目標」、「目標」、「計劃」、「展望」、「時間表」和「項目」等詞語以及未來或條件動詞的類似表達來識別，如「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「可能」。「Can」、「Will」或其否定或語法變體。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到內在風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性既有一般性的，也有具體性的。這些風險和不確定性導致我們的預測、預期或結論被證明不準確，我們的假設可能不正確，我們的財務業績、環境和社會或其他目標、願景和戰略目標無法實現，我們的實際結果可能與此類預測、預期或結論大不相同。

我們告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為許多風險因素可能導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中表達的預期大不相同。這些因素-其中許多是我們無法控制的，其影響可能很難預測-包括但不限於：信貸、市場、流動性和資金、保險、運營、合規(可能導致我們受到各種法律和監管程序，其潛在結果可能包括監管限制、處罰和罰款)、戰略、聲譽、法律和監管環境、競爭和系統性風險以及我們在2024年年報風險部分討論的其他風險，包括我們運營的地理區域的商業和經濟狀況、加拿大住房和家庭負債、信息技術、網絡和第三方風險、地緣政治不確定性。這些風險包括：環境和社會風險、數字中斷和創新、隱私和數據相關風險、監管變化、文化和行為風險、政府財政、貨幣和其他政策變化的影響、税收風險和透明度，以及我們預測和成功管理所有上述因素產生的風險的能力。其他可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的預期大不相同的因素可在我們的2024年年度報告的風險部分找到，這些部分可能會在后續的季度報告中更新。

我們提醒，前面列出的風險因素並不詳盡，其他因素也可能對我們的結果產生不利影響。當依賴我們的前瞻性陳述來做出與我們有關的決定時，投資者和其他人應該仔細考慮前述因素和其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性陳述固有的不確定性。本文件所載前瞻性陳述所依據的重大經濟假設載於經濟、市場及監管回顧及展望部分，以及戰略優先事項及展望標題下的每個業務分部，因為此等部分可能會在隨后的季度報告中更新。在估計交易和整合費用時，考慮了與結束后合併和整合活動有關的費用假設。本文件中包含的任何前瞻性聲明僅代表管理層截至本文發佈之日的觀點，除非法律另有要求，否則我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。

有關這些因素和其他因素的更多信息可在我們的2024年年報的風險部分找到，后續季度報告可能會更新風險部分。上述網站中包含的或可通過其他方式訪問的信息不構成本文檔的一部分。本文檔中對網站的所有引用均為非活動文本引用，僅供參考。

訪問季度業績資料

感興趣的投資者、媒體和其他人可以在rbc.com/Investorrelations.com上查看本季度收益發布、季度業績幻燈片、補充財務信息和我們的2024年年度報告。

季度電話會議和網絡直播演示

我們的季度電話會議定於2024年12月4日上午8：00舉行。(EST)，並將由加拿大皇家銀行高管介紹我們第四季度和2024年的業績。之后將有一個與分析師的問答時間。感興趣的各方可以通過rbc.com/investorrelations/quarterly-financial-statements.html或電話(4163402217或866 6965910，密碼：3725409#)現場收聽電話會議。請在早上7點50分之間打電話。上午7點55分(Est)。

管理層對業績的評論將在電話會議后不久發佈在我們的網站上。錄音將在下午5點前提供。(東部時間)2024年12月4日至2025年2月26日，在rbc.com/investorrelations/quarterly-financial-statements.html或通過電話(905694949451或8004083053，密碼：3344559#)。

媒體關係部聯繫公司公關副總裁Gillian McArdle，電子郵件：gillian.mcardle@rbccm.com，電話：416-842-4231，財務公關總監，fiona.mlean@rbc.com，437-778-3506

投資者關係部高級副總裁兼投資者關係部主管Asim Imran電子郵件：asim.imran@rbc.com 416-955-7804電子郵件：marco Giurleo@rbc.com

關於RBC

加拿大皇家銀行是一家全球性金融機構，以目標為導向，以原則為導向，提供領先的業績。我們的成功來自98,000多名員工，他們利用他們的想象力和洞察力，將我們的願景、價值觀和戰略付諸實踐，從而幫助我們的客户蓬勃發展，社區繁榮。作為加拿大最大的銀行和世界上最大的銀行之一，以市值計算，我們擁有專注於創新的多元化業務模式，併爲我們在加拿大、美國和其他27個國家的1800多萬客户提供非凡的體驗。請訪問rbc.com瞭解更多信息。

我們很自豪能夠通過捐款、社區投資和員工志願者活動支持廣泛的社區舉措。請訪問rbc.com/community-social-impact瞭解詳情。

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來源：加拿大皇家銀行

加拿大皇家銀行第四季度報告和2024年業績

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