眼科生物科技公司「撥康視雲」，遞交招股書，擬香港上市，瑞銀、建銀、華泰聯席保薦

　　來源：瑞恩資本RyanbenCapital

2024年12月2日，Cloudbreak Pharma Inc．（簡稱「撥康視雲」）向港交所遞交招股書，擬香港主板掛牌上市。這是繼其於2023年11月30日、2024年5月31日遞表失效后的再一次申請。

撥康視雲招股書鏈接：

https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106945/documents/sehk24120204025.pdf

主要業務

撥康視雲，成立於2015年，作為一家以創新驅動的臨牀階段眼科生物科技公司，致力於開發新型及差異化療法。公司多年來專注於內部發現、開發及商業化同類首創及同類最佳眼科療法。

撥康視雲已建立一個由八種候選藥物組成的廣泛而創新的管線，覆蓋眼睛前部及后部的主要疾病，其中有四款處於臨牀階段的候選藥物、四款處於臨牀前階段的候選藥物。

臨牀階段的候選藥，即CBT-001（核心產品）、CBT-009（核心產品）、CBT-006、CBT-004。CBT-001及CBT-004可能分別是治療翼狀胬肉及血管化瞼裂斑的全球首創藥物。公司還正在與美國藥管局合作，以期為治療血管化瞼裂斑制定全球新標準。CBT-006適用於治療瞼板腺功能異常相關的乾眼症，為潛在的同類首創藥物。CBT-009，為潛在的治療青少年近視的全球同類最佳藥物。

臨牀前階段的候選藥物，即CBT-007（用於提高青光眼濾過手術的成功率）、CBT-145及CBT-199（適用於治療老花眼的新化學實體）、CBT-011（一種適用於治療糖尿病性黃斑水腫的抗體藥物協同作用共軛物，糖尿病性黃斑水腫是視網膜內液積聚引起的視網膜增厚）。

股東架構

招股書顯示，撥康視雲在上市前的股東架構中，

　　Ni Jinsong博士、Bing Leng女士夫婦各自通過間接及家族信託，分別合計持股約20.86%、1.32%，總計持股22.18%。

Van Son Dinh先生，通過VD&TL、Dinh Legacy Trust分別持股7.14%、持股0.25%；

Yang Rong博士，通過YDD Consulting，持股1.76%；

　　Li Jun Zhi博士，持股4.14%；

　　澳美，持股12.30%；

　　鼎暉，通過Skketch Shine持股6.39%；

　　一村資本，通過Yicun Holdings，持股6.04%；

　　高佳特 Gaotejia，持股4.80%；

　　Whitcup Life，持股3.51%；

遠大醫藥（00512.HK），通過Grand Diamond持股3.45%；

　　建銀國際間接全資附屬公司Design Time持股3.20%；

　　德屹長青，通過德泓鑫，持股3.20%；

　　Brillimedical，持股3.08%；

　　持有根據股權激勵安排已發行股份且並非董事的個人，持股2.24%；

　　賽爾控股，持股2.20%；

　　關子股權，持股1.60%；

　　朱晉橋，通過倚鋒駿馬最終控制的海南倚鋒，持股1.48%；

　　K． RUI，持股1.45%；

　　劉凌雲，最終控制的雲鋅 Yunxin Holdings，持股1.14%；

　　CNCB，持股1.07%；

　　周桂良，通過天時創新最終控制的上海天壹，持股1.07%；

　　肖水龍，通過創東方投資最終控制的創東方長輝，持股1.07%；

　　中銀國際集團成員公司Zhongyin Health，持股1.03%；

　　北京九潤達股東，通過Renfu Zhou Ltd．，持股0.89%；

　　盈科值得普澤，持股0.75%；

　　Yunwen，持股0.74%；

　　江門倚鋒，持股0.66%；

興業證券（601377.SH），通過興證創新資本控制金華金開、上海屹玥分別持股0.58%、0.49%；

　　John Hovanesian博士，持股0.10%。

董事高管

撥康視雲董事會由9名董事組成，包括：

• 3名執行董事：NI Jinsong博士（董事會主席、首席執行官）、Van Son DINH先生（首席營運官）、YANG Rong博士（首席科學官）；

• 3名非執行董事：LI Jun Zhi博士、曹旭先生、夏志東先生；

• 3名獨立非執行董事：賴顯榮先生、廖仲敏先生、 聶四江女士。

除執行董事外，高管包括首席財務官陳清珠女士，首席醫療官Abu P ABRAHAM醫生，首席專利官兼首席合規官Elizabeth Sharon CAPAN女士，首席創新官FANG Wenkui Ken博士。

公司業績

招股書顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，撥康視雲未有營業收入，相應期間的研發開支分別為845.7萬、1529.0萬、2749.2萬和2248.7萬美元，相應期間的淨虧損分別為3539.8萬、6683.8萬、12，941.8萬和5211.1萬美元。

中介團隊

撥康視雲是次IPO的中介團隊主要有：瑞銀、建銀國際、華泰國際為其聯席保薦人；普華永道為其審計師；海問、霍金路偉分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師；競天公誠、亞司特分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。