投資新風口！這些ETF或成2025股市反彈的「黑馬」

根據Astoria投資組合顧問公司的分析，投資者應在明年關注除大型股票基金之外的其他投資機會，但這並不意味着必須採取過於防守的策略。Astoria首席執行官兼首席投資官John Davi表示，今年大量資金流入跟蹤標準普爾500指數的基金，這一現象表明投資者應該將目光投向股市的其他領域，尋找更具性價比的機會。Davi表示：「我很難保持過於樂觀的態度。我們説我們會將我們的樂觀看法調低一些，但我們仍然看好一些相對積極的主題。」

Astoria為客户構建ETF投資組合，併爲一些基金提供諮詢服務。該公司還發布了未來一年的頂級ETF名單，今年的名單重點尋找那些可能超越過去兩年大科技公司推動的牛市的投資機會。

定製指數

Astoria推薦的兩隻基金是ALPS O'Shares美國小盤股優質股息ETF（OUSM）和WisdomTree美國小盤股優質股息增長基金（DGRS）。這兩隻基金跟蹤定製指數，並且在2024年表現穩健，儘管略微落后於標準普爾500指數。到目前為止，OUSM上漲了約20%，而DGRS上漲了約18%。轉向小盤股的部分原因是認為大盤股和一些大型科技股的估值過高，而一些不在這些大盤股行列中的公司則顯得更具吸引力。Davi表示：「其實有很多公司的增長速度超過了‘七巨頭’。」

特朗普選舉影響

特朗普當選的影響也體現在Astoria的ETF推薦名單上。Astoria包括了Invesco KBW銀行ETF（KBWB）和AltShares合併套利ETF（ARB），這些基金可能會從金融領域更輕松的監管政策和對併購的較少監管中受益。Davi表示：「如果特朗普的內閣徹底改變了監管政策，銀行和合並套利將迎來繁榮。」Invesco KBW基金似乎已經開始因為選舉結果而上漲，並在11月上漲了約14%。然而，AltShares基金的變化較小，且它是一隻小型ETF，資產不到1億美元。該基金實際上押注於已宣佈的合併交易能夠完成，從而賺取報價與目標股價之間的「套利」差價。如果新政府上任后促使大量併購交易，這隻基金可能會更受歡迎。該基金的官網表示，它旨在提供低波動性和與股票、債券低相關性，因此，如果市場持續反彈，它可能不會成為最大的相對贏家。

加密貨幣追趕

2024年ETF市場的最大亮點之一是加密貨幣基金，Astoria將Bitwise以太坊ETF（ETHW）列入了明年的推薦名單。Bitwise基金是現貨以太坊ETF中第四大，僅次於Grayscale和iShares的以太坊信託ETF（ETHA）。雖然以太坊基金的表現沒有比特幣基金那麼強勁，但可能會迎來補漲行情。Davi在周二表示：「以太坊距離其歷史最高點還有36%的漲幅，因此我認為它相比比特幣更具上漲空間。」然而，Davi也表示，他更傾向於擁有一個更加多元化的加密貨幣ETF。投資者很快可能會有這樣的選擇，因資產管理公司正在準備推出各種新的加密貨幣基金，如果特朗普政府如預期那樣對該行業更加友好。