ETF甄選 | 遊戲行業收入增長，華為新品催化消費電子行業，遊戲、消費電子類ETF表現亮眼！

2024年11月27日，市場全天V型反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲1.53%，深成指漲2.25%，創業板指漲2.73%。

板塊方面，IP經濟、遊戲、風電、衞星導航等板塊漲幅居前，石油加工、化肥、供銷社等板塊跌幅居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，遊戲、消費電子、芯片類ETF表現亮眼！

【王者衞冕全球手遊收入冠軍，遊戲行業有望迎來反彈】

消息面上，根據Sensor Tower的「應用表現洞察」數據，騰訊《王者榮耀 Honor of Kings》在2024年10月衞冕全球手遊收入冠軍，月收入環比增長10%，主要增長來自中國的應用商店。在2024年10月全球手遊收入與收入增長榜中，《王者榮耀 Honor of Kings》穩居榜首，緊隨其后的是《Royal Match》。

此外，10月中國遊戲產業收入同比增長超14%，出海收入同比增長29%。2024年10月中國遊戲產業月度報告發布，2024年10月中國遊戲市場收入290.83億元，同比增長14.40%，其中，手遊市場實際銷售收入221.10億元，同比增長17.07%。

機構預測，遊戲行業2025年迎來反彈，相關板塊有望受益。根據市場調查機構DFC Intelligence 公佈的最新報告，預估2025年視頻遊戲行業將迎來強勁反彈，將成為遊戲行業的新起點，並預估會進入「大幅增長」的新成長期。該機構預計在未來四年內，PC和控制檯遊戲軟件市場將增長15%，2024年的市場規模為720億美元，而到2028年將達到830億美元。該機構預估2025年將走出低谷，遊戲行業會出現強勁反彈。

相關ETF：遊戲ETF(516010)、遊戲動漫ETF(516770)、遊戲ETF(159869)、遊戲傳媒ETF(517770)

【華為新品發佈，引領AI消費電子潮流】

消息面上，11月26日下午，華為Mate品牌盛典在深圳舉行，華為Mate 70系列正式發佈，搭載第二代靈犀通信技術，首發衞星尋呼功能以及AI隔空傳送等九大AI功能，起售價5499元。鴻蒙智行時代旗艦尊界S800首次公開亮相併開啟預訂，預計售價100萬元至150萬元。華為還發布Mate X6摺疊屏手機，起售價12999元。華為首款藍寶石黃金智能腕錶售價23999元。

華福證券觀點：1）消費電子正處AI帶動行業創新周期來臨和巨頭新品催化不斷的拐點。（1）AI將率先落地手機等成熟消費電子產品，帶動量價齊升。硬件變革適配AI負載，催化存量用户被動換機。適配AI負載需要芯片底層架構、內存和整機設計方案的變更，帶來處理器、存儲、電池、散熱等單機價值量提升。出貨量上，AI應用邏輯跑通有望縮短中長期的手機換機周期，帶動穩態年化出貨量增長。（2）此外，AI將加速新硬件形態探索。諸如ARVR、手錶等AIOT產品有望在AR賦能下探索新的應用場景，加速消費電子新硬件形態創新。

相關ETF：消費電子ETF(561600)、消費電子ETF(159732)、消費電子50ETF(159779)、消費電子ETF富國(561100)、消費電子50ETF(562950)

【外資密集調研半導體，行業或迎來全面復甦】

消息面上，四季度以來，外資機構積極調研A股上市公司。Wind數據顯示，10月1日至11月25日期間，已有339家外資機構密集調研A股公司，對半導體、工業機械、電子元件等領域展現出濃厚興趣。

此外，根據WSTS最新預測，2024年全球半導體銷售額預計將增長13.1%，預示着全球半導體市場在經歷了前期的波動和需求疲軟后，正進入復甦階段。

上海證券認為，電子半導體2024下半年或正在迎來全面復甦，產業競爭格局有望加速出清修復，產業盈利周期和相關公司利潤有望持續復甦。

相關ETF：科創芯片ETF基金(588290)、科創芯片ETF南方(588890)、科創芯片ETF(588200)、科創芯片ETF博時(588990)、科創50增強策略ETF(588370)