一周IPO觀察：順豐招股火熱，夢金園能重複黃金盛世？

港股IPO觀察

截止2024年的第47周，港交所無新股上市，3只新股招股，1家通過聆訊，3家遞交招股書。

當周上市

• 無

當周招股

• 國內物流第一股 $順豐控股(06936)$ （A+H）/ $順豐控股(002352)$

• 黃金珠寶首飾原創品牌製造商 $夢金園(02585)$

• 生物製藥公司 $九源基因(02566)$

通過聆訊

• 高端美粧品牌毛戈平

遞表公司

• 開發蛋白質藥物華芢生物

• 領先的一體化循環包裝服務提供商優樂賽

• 智能駕駛解決方案商福瑞泰克

其他

• 光伏材料製造商青海麗豪擬最快2025年下半年來港IPO，計劃募資10億元

• 第三家18C特專科技公司「越疆機器人」赴香港上市獲備案通知書

• 劍橋科技擬發行H股、在香港上市

• $星巴克(SBUX)$ 據報考慮出售中國業務股份

順豐啟動招股

順豐控股，11月19日起至11月22日招股，預計2024年11月27日在港交所掛牌上市，高盛、華泰國際、摩根大通聯席保薦。

公司計劃全球發售1.70億股，每股發售價介乎32.30至36.30港元，最多募資約61.71億港元，共引入10基石投資者，合共認購約2.048億美元(約15.92億港元)的發售股份。

由王衞先生於1993年在廣東順德成立，經過三十年發展，於2023年按收入計，順豐控股是中國及亞洲最大、全球第四大綜合物流服務提供商，也是《財富》世界500強企業，公司在中國五個物流細分領域和亞洲四個物流細分領域均處於市場領先地位，為客户提供全面的物流服務，包括快遞、快運、冷運、同城即時配送、供應鏈解決方案、國際物流服務。

根據弗若斯特沙利文報告，截至2024年6月30日，順豐控股擁有覆蓋202個國家和地區的龐大全球配送網絡，運營99架飛機和超過18.60萬輛車輛，分別是亞洲最大的空運機隊和陸運車隊。

順豐控股也是一家技術驅動型公司，截至2024年6月30日，公司擁有4,199項專利及專利申請，並持續利用自研技術提供創新解決方案，公司自研的「順豐智慧大腦」是一個數據驅動的中臺系統，能夠有效管理運營龐大且複雜的物流網絡，從而提高運營效率並優化成本

截至2024年6月30日，順豐控股擁有約220萬活躍月結客户及約6.99億散單客户，根據弗若斯特沙利文報告，這兩項數據在亞洲所有物流服務提供商中均為最高。順豐控股的業務模式具備3個關鍵屬性，即直營模式、綜合物流能力、獨立第三方。

公司直接經營從最初一公里收件到最后一公里派送的整個端到端物流流程，最大程度減少對加盟商的依賴，使公司擁有強大的運營掌控能力、物流網絡時效、質量的可視性和動態資源調度，支撐公司行業領先的速度、成本和可靠性。

業績方面，在2021年、2022年和2023年和2024年上半年，順豐控股的營收分別為2,071.87億、2,674.90億、2,584.09億和1344.10億元，同期淨利潤分別為43.82億、70.57億、79.12億和47.61億元

九源基因開啟招股

九源基因，於11月20日至11月25日招股，預計2024年11月28日在港交所掛牌上市，華泰國際獨家保薦。

每股發售價介乎11.48港元至12.56港元，最多募資約5.70億港元。此次IPO招股引入7名基石投資者，合共認購約3.52億港元的發售股份。

公司成立於1993年，作為一家生物製藥公司，擁有逾30年生物藥品及醫療器械的研發、生產及商業化經驗，專注於骨科、代謝疾病、腫瘤、血液四大快速增長的治療領域。

根據灼識諮詢資料，上述四個治療領域於2022年**國藥物總銷售額的51.5%。截至2024年11月3日，九源基因已圍繞四大治療領域建立了多元化的產品組合，當中包括8款已上市產品，以及超過10款在研產品。8款已上市產品包括骨科、腫瘤、血液領域的1款創新葯械組合，2款生物製品、5款化學藥品。所有產品均已納入國家醫保目錄，吉歐停、億喏佳及吉芙惟在國家帶量採購計劃的招標過程中中標，此外吉粒芬、吉巨芬及吉派林被納入國家帶量採購計劃。根據灼識諮詢資料，截至2024年6月30日，公司銷售及分銷網絡已覆蓋1,300多家三級醫院及超過3,500 家其他醫院及醫療機構，分佈在全國95%以上的地級區縣。公司自營專業銷售及市場團隊由逾700名僱員組成。

業績方面，在過去的2021年、2022年和2023年和2024年前6個月，公司營收分別為13.07億、11.25億、12.87億和7.02億元，同期淨利潤分別為人民幣1.19億、0.60億、1.20億和1.05億元。

優樂賽遞招股書

11月18日，蘇州優樂賽共享服務在港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市。中信建投國際為其獨家保薦人。

優樂賽，成立於2016年，作為中國領先的一體化循環包裝服務提供商，主要專注於為汽車行業內的汽車零部件製造商及OEM提供服務。

優樂賽業務的核心共享運營服務是公司一體化容器管理的重要組成部分，依託先進的數字系統和平臺，致力於幫助客户提升物流效率，顯著降低包裝成本，同時實現綠色經濟目標和ESG目標。

按2023年收入計，優樂賽是中國共享運營服務全行業及共享運營服務行業在汽車領域的最大的服務提供商，市場份額分別為3.5%、7.8%。

2024年6月30日，在70個CMC(容器管理中心)的支持下，優樂賽管理的資產池有超過120萬個循環容器，並運營944條循環線路，遍佈97個城市。此外，截至同日，優樂賽將業務拓展至海外，擁有印度尼西亞及韓國兩條國際循環線路，國際合作夥伴遍及東亞、歐洲、北美等地。公司亦在香港和泰國設立附屬公司。

業績方面，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司營業收入分別為5.09億、6.48億、7.94億和3.83億元，相應的淨利潤分別為2845.1萬、3120.1萬、6414.9萬和2595.1萬元。

美股IPO觀察

當周新股上市

• 無

下周上市

其他遞表

• 領先的雲端支付和銷售點解決方案提供商AtVenu

• 香港抵押貸款經濟公司iMort的母公司FG Holdings

• Sociaty Pass分拆的印度尼西亞OTA公司Nusa Trip

• 大麻電子煙產品供應商行：Papa Medical(PAPA)

• 澳大利亞人工瓣膜製造商Anteris Technology

其他

小馬智行擴大IPO規模，募資或達4.52億美元，傳Uber參與認購，或於11月26日美國上市

德威船務遞交IPO招股書

11月15日，香港德威船務管理有限公司更新招股書，擬於美國納斯達克上市，其股票代碼為NCT。 其於2024年4月24日在SEC祕密遞表，后於2024年9月27日公開披露招股書。

公司部位於香港，作為一家海運公司，主要通過其航運子公司經營其全球海運服務，包括兩個收入來源，即定期租船和船舶管理服務。

定期租船將我們的船隊部署在定期租船或短期現貨航行中。船舶管理服務服務包括僱用船員、獲得保險單、進行安全檢查以及為客户的船舶和航行提供技術支持。

業績方面，在過去的2023年和2024年財年，公司營收分別為3,244.56萬、2,552.69萬美元，同期的淨利潤分別為1,087.11萬、314.01萬美元。

SPAC方面

無