周前瞻：華為Mate 70系列將正式亮相

本周（11月24日-12月1日），全球市場大事不斷！國內方面，房地產税收新政12月1日起執行，北上廣深將取消普通住宅和非普通住宅標準；華為Mate品牌盛典將舉辦，華為Mate 70系列將正式亮相；中國11月官方PMI數據將公佈；順豐控股11月27日正式登陸港交所。海外方面，美聯儲兩大熱點來襲，11月貨幣政策會議紀要、10月核心PCE將接續公佈；美股將迎感恩節假期；歐元區11月CPI數據即將發佈，歐央行12月降息50基點被擺上檯面；歐佩克+或再推迟增產。

一周看點

房地產税收新政12月1日起執行，北上廣深取消普通住宅和非普通住宅標準

根據財政部、税務總局、住房城鄉建設部發佈的《關於促進房地產市場平穩健康發展有關税收政策的公告》，自2024年12月1日起，對個人購買家庭唯一住房，面積為140平方米及以下的，減按1%的税率徵收契税，面積為140平方米以上的，減按1.5%的税率徵收契税；對個人購買家庭第二套住房，面積為140平方米及以下的，減按1%的税率徵收契税，面積為140平方米以上的，減按2%的税率徵收契税。

另外，自12月1日起，北京、上海、廣州、深圳將取消普通住房和非普通住房標準。取消普通住宅和非普通住宅標準后，北上廣深與全國其他地區適用統一的個人銷售住房增值税政策，對該城市個人將購買2年以上(含2年)的住房對外銷售的，免徵增值税。

美聯儲兩大熱點來襲

對全球投資者而言，美聯儲舉動或是下周關注重點，與其相關的兩大熱點在同一天來襲，將進一步影響市場對美聯儲下月是否降息以及降息節奏的判斷。

一是北京時間11月27日凌晨，美聯儲公佈11月貨幣政策會議紀要，儘管本月美聯儲並不對利率進行調整，但其會議紀要中對於通脹數據、政策立場、經濟前景等內容的描述頗受重視。

二是北京時間11月27日晚間，美國10月核心PCE價格指數出爐，這是美聯儲最關注的通脹指標。從上個月披露的最新數據看，美國第三季度核心PCE物價指數年化初值環比上升2.2%，略超市場預期。

近期多位美聯儲地方主席發聲，一系列偏「鷹」發言使得備受關注的美聯儲12月降息前景蒙上陰影。里士滿聯儲主席巴爾金表示，他預計通脹將在明年繼續下降，並暗示將放慢降息步伐。芝加哥聯儲主席古爾斯比預計美聯儲將在今年再降息25個基點，並在明年進一步降息一個百分點。這意味着未來降息速度和幅度比是否降息更值得美聯儲官員重視。

從芝加哥商品交易所（CME）「美聯儲觀察」最新數據看，當前市場整體預期美聯儲將在12月議息會議上降息，但暫停降息的概率也在升溫：美聯儲到12月維持當前利率不變的概率為44.1%，累計降息25個基點的概率為55.9%。

華為Mate品牌盛典將舉辦

華為Mate品牌盛典將於11月26日下午14時30分舉辦，屆時華為Mate 70系列將正式亮相。華為常務董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東表示，此次發佈的Mate70系列手機將是史上最強大的Mate。華為商城數據顯示，華為Mate 70系列預約人數已超300萬。

由華為和江淮汽車聯手打造的鴻蒙智行尊界豪華轎車官宣命名S800，也將在華為Mate品牌盛典亮相。據余承東透露，尊界首款轎車的車長約5.5米，其尺寸可能超過市面上99.99%的轎車，「遠遠超越了邁巴赫、勞斯萊斯Phantom這個檔次」，絕對是「豪邁大氣」，而且「內部空間更大」。

另外，本次華為Mate品牌盛典還將推出Mate X6摺疊屏手機，並帶來新款平板、路由器、血壓表和耳機等多款新品。

中國11月PMI數據將公佈

11月30日，國家統計局將公佈11月PMI數據。10月份，中國官方製造業PMI為50.1%，比上月上升0.3個百分點，製造業景氣水平回升。值得注意的是，從歷史數據來看，10月由於假期因素，製造業往往會表現出季節性弱勢，但今年10月PMI卻出現了反季節上升。對此，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，增量政策帶動生產提速，年內製造業PMI仍有上升空間。

中國公佈10月規模以上工業企業利潤

國家統計局將於周三（27日）公佈10月規模以上工業企業利潤。上月數據顯示，中國9月規模以上工業企業利潤同比下降27.1%，1-9月累計同比下降3.5%。10月份，全國規模以上工業增加值同比增長5.3%，比上月回落0.1個百分點；環比增長0.41%。

歐元區11月CPI數據即將發佈，歐央行12月降息50基點被擺上檯面

北京時間11月28日起，德國11月CPI數據、歐元區11月CPI初值數據等重要經濟體通脹數據也將漸次披露，對歐元區12月降息節奏的影響值得進一步觀察。本周五公佈的歐元區PMI數據十分「慘淡」，服務業與製造業PMI雙雙進入萎縮區域，德法兩國服務業加速萎縮。數據公佈后市場大幅提升歐洲央行下月降息50個基點的押注，可能性從15%左右躍升至50%以上。

央行動態

央行公開市場下周將有18682億元逆回購到期

Wind數據顯示，下周央行公開市場將有18682億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期1726億元、2883億元、3021億元、4701億元、6351億元。此外，下周四還有50億元央票互換到期。

新西蘭聯儲或連續第二次降息50個基點

新西蘭聯儲將於11月27日（周三）公佈最新利率決定。調查預計新西蘭聯儲將連續第二次降息50個基點以支持經濟，且明年將穩步降息。高盛還預計，新西蘭聯儲明年2月再次降息50個基點，預計在2月之后的每次會議上降息25個基點，到2025年7月的最終利率為3%。

國內市場

MSCI中國指數調整11月25日盤后生效

國際指數編制公司MSCI此前公佈11月指數季度調整結果，本次調整結果將於11月25日收盤后生效。本次調整中，MSCI中國指數新增首創證券、華勤技術、龍芯中科和天風證券4只成分股。同時，剔除20只成分股，其中包括口子窖、光線傳媒、湯臣倍健、樂普醫療、恆逸石化、萬達電影等17只A股。被MSCI中國指數新納入個股，或將在當天尾盤迎來海外被動指數資金卡點買入。

限售股解禁

Wind數據統計顯示，下周（11月25日-11月29日）共有58家公司限售股陸續解禁，合計解禁56.32億股，按11月22日收盤價計算，解禁總市值為629.82億元。解禁市值居前三位的是神農集團（129.5億元）、九豐能源（98.01億元）、華塑股份（48.59億元）。解禁股數居前三位的是華塑股份（16.53億股）、中遠海發（14.48億股）、神農集團（4.54億股）。

解禁市值超1億元：

解禁比例超10%：

順豐控股港股IPO定價34.3港元/股，11月27日上市交易

順豐控股確定港股發行價為每股34.3港元。本次發行的H股預計將於11月27日（星期三）上午九時開始在聯交所主板買賣。H股將以每手200股H股買賣，股份代號為6936。本次順豐控股H股發行認購火爆，公開發售部分超額認購79倍，涉473億港元。

另外，九源基因將於11月28日（周四）、夢金園將於11月29日登陸港交所。

A股三隻新股下周申購

Wind數據顯示，下周A股將有3只新股發行。具體來看，11月25日發行的是科創板佳馳科技；11月26日發行的是北交所科隆新材；11月29日發行的是創業板博苑股份。

佳馳科技主營業務為隱身功能塗層材料、隱身功能結構件，及電子信息領域電磁兼容材料等的設計、製造、測試、銷售和服務。

科隆新材主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修。

博苑股份主營業務涵蓋有機碘化物、無機碘化物、貴金屬催化劑、發光材料、六甲基二硅氮烷等產品的研發、生產與銷售，並開展含碘、貴金屬等物料的回收利用業務。

另外，紅四方將於11月26日登陸上交所主板。紅四方隸屬於中鹽集團，是專業從事複合肥和氮肥產品研發、生產、銷售和服務的化肥生產企業，為中鹽集團農肥業務板塊的運營主體。

美團財報出爐在即，第三季度營收或增長超20%

美團將於11月29日（周五）發佈第三季度業績報告。市場普遍預期美團第三季度營業收入在920億元左右，同比增速略超20%。美團二季度實現營收822.5億元，經調整后淨利潤為136億元，其中核心本地商業收入同比增長18.5%至607億元，新業務營業利潤虧損大幅縮窄75%。

摩根士丹利股票分析師余凱傑及其團隊近日發佈報告預測，到2030年，中國即時零售市場規模將以20%的CAGR增長至2萬億元。目前，阿里巴巴和京東正在失去即時零售市場份額，美團是最有可能抓住這一機遇的公司。因此，基準情況下，即時零售業務將為美團帶來200億元的增量營業利潤，樂觀情況下，將帶來300億元。

海外市場

美股將迎感恩節假期

美國將於11月28日（周四）迎來感恩節假期，包括美股在內的美國所有金融市場當日都將休市1天。11月29日（周五），紐交所和納斯達克將提前3小時收市，當日交易時間為北京時間22:30-次日02:00。

嘉信理財發佈報告認為，由於來到了感恩節假期，未來一周市場交易可能清淡，這意味着波動性較高的可能性也存在。近期美元指數突破了之前的阻力位107，達到了自2022年中期以來的最高水平。美元走強通常對美國股市有利，但如果走強速度過快，可能會造成短期市場波動。

歐佩克+或再推迟增產

第38屆歐佩克及非歐佩克產油國部長級會議和第57屆歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）會議將於12月1日（周日）舉行。多位消息人士透露，由於全球石油需求疲軟，此次歐佩克+會議上將再次推迟增產計劃。此前，歐佩克+已經兩次推迟了其逐步恢復減產計劃的啟動時間。

重要事件和會議

第二屆中國國際供應鏈促進博覽會

第二屆中國國際供應鏈促進博覽會將於11月26日至30日在北京中國國際展覽中心舉辦。中國國際貿易促進委員會副會長張少剛介紹，本屆鏈博會有600余家中外企業參展，參展企業數比首屆增長約20%，預計還將帶動產業鏈上下游400多家企業共同參展。展會現場將迎來超過100個國家和地區的嘉賓，預期觀展人數將突破首屆。

全球低空經濟論壇2024年年會

全球低空經濟論壇首屆年會將於11月27日至28日舉行。大會將以「共建低空之城共享美好生活」為主題，圍繞低空經濟商業模式、技術路線、行業標準、應用場景等30多個議題展開深入討論，吸引來自國內外的eVTOL企業、通用航空企業、大中型無人機企業等1500余位業內人士齊聚北京共話低空經濟未來。

2024世界消費電子展

2024世界消費電子展將於11月28日至30日舉行。本屆展會聚焦人工智能引領下的最新應用和場景創新，分設智慧生態、智慧生活、智慧終端、智慧出行四大主題展區。展會面積近60000平方米，匯聚1000+參展企業及60多個國家及地區的行業翹楚參展參會，匯聚全球最新的消費電子產品和技術，展示前沿科技，是全球消費電子新風向標。

2024中國國際數字和軟件服務交易會

2024中國國際數字和軟件服務交易會將於11月29日-30日在大連世界博覽廣場舉辦。本屆數交會將重點圍繞軟件信息技術、AI大模型、工業互聯網、跨境電商、數字文創、數字人纔等方向，設置開幕式、出海合作交流會、需求發佈會、產業對接會以及展覽展示、主題論壇、電競賽事、格子衫屆等近20項特色活動。

2024數字產業生態夥伴大會

2024數字產業生態夥伴大會將於11月28日在重慶悦來國際會議中心舉行。屆時，上千名來自政府部門、高校、研究機構、企業等多方代表，將圍繞中國數字產業發展新格局、科技創新引領產業高質量發展等話題展開討論，探尋數字產業未來發展的「橋」與「路」。大會期間，華為、阿里雲、騰訊雲等科技企業紛紛亮相，分享人工智能大背景下科技企業發展的前沿探索。

交易日曆

（轉自：數據GO）