周觀點：海外AI應用精彩紛呈【開源計算機陳寶健團隊】

核心觀點

一周市場回顧：本周（2024.11.18-2024.11.22），滬深300指數下跌2.60%，計算機指數下跌3.10%。

周觀點：海外AI應用精彩紛呈

推理模型能力提升，成本下探，有望催生應用繁榮

9月13日，OpenAI發佈o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview擁有強大的推理能力和廣泛的世界知識，可以推理複雜的任務並在科學、編碼和數學領域解決比以前模型更困難的問題。o1-mini較o1-preview更快、便宜80%、在編碼任務方面更具競爭力。推理模型快速迭代，有望為AI應用夯實基礎底座。

海外AI應用公司業績超預期，股價持續表現強勢 

多家AI海外龍頭公司在AI加持下業績不斷兑現，股價持續表現強勢。Palantir三季度收入超預期並上調全年業績指引，三季度營收7.26億美元（預期7.04億），全年營收上調至28.05-28.09億美元，利潤上調至10.5-10.6億美元。程序化營銷龍頭AppLovin三季度業績表現亮眼，淨利潤4.3億美元，同比增長300%。Shopify三季度營業收入同比增長26%至21.6億美元（預期21.2億），公司預計第四季度營收增速約25-29%（預期23%）。Snowflake第三季度營收9.42億美元（預期8.98億），公司預計全年產品收入將達到34.3億美元（預期33.6億）。

巨頭加碼AI Agent，2025更值期待 

10月22日，微軟宣佈將為Dynamics365國際版引入十個新的自主智能體，以增強銷售、服務、財務和供應鏈團隊的能力。亞馬遜參股的Anthropic發佈升級版Claude 3.5 Sonnet，具備計算機使用能力（computer use），開發者可以指導Claude像人類一樣使用電腦，如查看屏幕、移動鼠標、點擊按鈕、輸入文字等。根據彭博社，OpenAI正準備推出一款代號為「Operator」的全新AI Agent產品，可以自動執行各種複雜操作，包括編寫代碼、預訂旅行、自動電商購物等。OpenAI領導層預計或將在2025年1月發佈該產品，同時會為開發人員開放API接口。我們看好海外頭部科技企業在AI Agent領域佈局，有望加速AI商業化進程。

投資建議：

AI應用多點開花，龍頭推薦金山辦公、科大訊飛、同花順、恆生電子等。

（1）應用領域，推薦焦點科技、致遠互聯、鼎捷軟件、上海鋼聯、彩訊股份、拓爾思、普元信息、税友股份等，受益標的包括三六零、新致軟件、華宇軟件、福昕軟件、通達海、漢得信息、新點軟件、泛微網絡、潤達醫療、漢儀股份、萬興科技、漢王科技等。

（2）算力領域，推薦淳中科技、中科曙光、浪潮信息、海光信息等，受益標的包括紫光股份、工業富聯、寒武紀、景嘉微、遠東股份等；華為昇騰生態，推薦軟通動力、神州數碼、卓易信息等，受益標的包括高新發展、廣電運通、烽火通信、拓維信息等。

風險提示：產業落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險等。

1、 公司動態：萊斯信息發佈股東集中競價減持股份計劃公告

1.1、 重大合同：金山辦公發佈關於全資子公司簽訂關聯交易合同的公告

【金山辦公】公司全資子公司金山辦公香港與小米新加坡簽署廣告服務協議，協議約定，通過在WPSOffice海外安卓版App為小米新加坡提供在線廣告服務，雙方就小米新加坡通過WPSOffice海外安卓版App獲得的全部廣告收入進行分成。小米新加坡預計向金山辦公香港支付的廣告分享收入約為697萬美元，其中2024年的廣告分成金額為297萬美元，2025年的廣告分成金額預計約為400萬美元（按照廣告服務協議約定比例分享收入）。同時，小米新加坡將為小米新加坡的海外移動設備（包括所有系列手機和平板電腦）提供免費的WPSOffice安卓版的預裝服務。

【宏景科技】發佈關於簽署算力業務日常經營重大合同的公告。公司與X公司遵循平等、自願、公平和誠實信用的原則，經友好協商，於近日簽署了《智算項目服務合同》，由公司按照甲方要求向甲方提供硬件資源設備、組網配套服務及對服務器進行必要的改配服務，並提供算力服務。合同總金額為40,908萬元，合同期限為三年。

1.2、 股份增減持：萊斯信息發佈股東集中競價減持股份計劃公告

【萊斯信息】發佈股東集中競價減持股份計劃公告。股東中國建投擬通過集中競價方式減持其所持有的公司股份合計不超過1,634,700股，合計減持比例不超過公司總股本的1.00%，減持期間為公告披露之日起15個交易日后的3個月內。

【君逸數碼】發佈關於公司持股5%以上股東減持股份的預披露公告。持有公司股份8,254,400股（佔公司總股本比例6.70%）的大股東郭晉計劃自公告披露之日起15個交易日后的3個月內（即2024年12月10日至2025年3月9日）以集中競價、大宗交易方式減持公司股份合計不超過3,000,000股，佔公司總股本比例不超過2.44%，其中，通過大宗交易方式減持不超過1,768,000股（不超過公司總股本的1.44%），通過集中競價方式減持不超過1,232,000股（不超過公司總股本的1%）。

1.3、 資金投向：萬集科技發佈關於設立北京全資子公司暨取得營業執照的公告

【萬集科技】發佈關於設立北京全資子公司暨取得營業執照的公告。為進一步滿足發展戰略需要，提高市場競爭力，公司以自有資金出資2,000萬元人民幣設立全資子公司北京萬集數據技術有限公司（「萬集數據」）。近日，萬集數據已完成工商註冊登記，並取得了北京市海淀區市場監督管理局下發的《營業執照》。作為智能交通領域的領軍企業，公司在車路雲一體化方面已建立了成熟的生態體系，形成了車路協同、數據處理和平臺構建等核心能力，並積極參與全國各地的車路雲一體化建設。隨着智能網聯汽車的快速發展，數據已成為推動技術創新、優化決策與加速商業化進程的核心要素。本次設立全資子公司萬集數據是基於公司戰略發展需要，旨在持續提升公司數據採集、處理、挖掘及應用能力，將數據轉化為有價值的產品和服務，幫助數據持有者和運營者充分挖掘車路雲系統中的數據價值。本次設立全資子公司有利於提升公司市場競爭力及增強公司在車路雲一體化技術領域的創新能力，為公司現有的產業佈局和業務結構帶來更為精細的優化與升級，促進公司可持續發展。

2、 行業一周要聞：華為Mate70系列開啟預定

2.1、 國內要聞：華為Mate70系列開啟預定

天工大模型4.0O1版將於11月27日啟動邀測

【36氪】崑崙萬維宣佈具有複雜思考推理能力的系列模型「天工大模型4.0O1版」（SkyworkO1）將於2024年11月27日正式啟動邀請測試。天工大模型4.0O1版（SkyworkO1）是國內第一款具有中文邏輯推理能力的o1模型。不同於現有的復現OpenAIo1模型的工作，天工大模型4.0O1版（SkyworkO1）不僅在模型輸出上內生了思考、計劃、反思等能力，同時，該開源模型在標準評測集上，對比基座模型推理能力大幅上升，真正讓模型擁有了思考和反思帶來的推理能力的本質上的提升。

華為Mate70系列開啟預定

【36氪】11月18日，華為終端宣佈，華為Mate品牌盛典將於11月26日14時30分舉行。同時，華為Mate70系列產品外觀也首度公開亮相，並在18日當天12:08開啟預訂。華為Mate70系列三款產品Mate70、Mate70Pro和Mate70Pro+在華為商城預約人數已超過100萬。

海南省發改委、小鵬匯天達成合作，打造「飛行汽車應用示範島」

【36氪】小鵬匯天11月19日與海南省發改委簽署戰略合作框架協議，雙方將打造「飛行汽車應用示範島」，在海南探索飛行汽車應用試點及商業化落地，並加強在海外銷售、生產製造、貿易結算等方面的戰略合作。同時，計劃在2025年底前完成20個飛行營地的簽約，為小鵬匯天飛行汽車的常態化運行提供保障。此前，小鵬匯天已與海南羽嘉通用航空服務有限責任公司就羽嘉通用向小鵬匯天採購100台「陸地航母」飛行汽車簽署預訂協議。

2.2、 英偉達正幫助谷歌設計量子計算處理器

英偉達正幫助谷歌設計量子計算處理器

【36氪】英偉達與Alphabet旗下谷歌公司組團，正幫助后者設計量子計算處理器。谷歌的量子人工智能（QuantumAI）部門將採用英偉達的Eos超算來加速量子部件的設計。雙方合作的理念是，促進要求量子處理器運作的物理學，從而幫助它們克服現階段的諸多侷限性。

SpaceX提出火星互聯網服務

【techweb】SpaceX創始人馬斯克在火星探索計劃分析小組會議上向美國宇航局提出了「火星鏈」（Marslink）這一概念，該方案將火星與高速Wi-Fi連接起來，主要用於火星任務。在「火星鏈」方案中，多顆衞星將圍繞火星軌道運行，使用現有「星鏈」服務的激光通信，使得地球能夠與火星共享數據。這一舉措與SpaceX更廣泛的火星探索願景相一致，即為人類在火星上的潛在定居奠定基礎。

蘋果進一步拓展廣告業務：直接在AppleNews中出售廣告位

【techweb】蘋果已經開始直接銷售AppleNews應用中的廣告資源，包括信息流和固定廣告位，希望能最大限度地提高自己及其出版合作伙伴的收入。蘋果近幾個月來一直在悄悄組建一支龐大的廣告銷售團隊。此外，蘋果還在考慮是否引入其他經銷商。GroupM和eMarketer估計，蘋果2024年廣告收入預計將達到約100億美元。

3、風險提示

產業落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險等

注：上述報告內容詳見開源證券計算機行業周報20241124：《開源證券_行業周報_周觀點：海外AI應用精彩紛呈_計算機研究團隊_20241124》

陳寶健，執業證書編號：S0790520080001

李海強，執業證書編號：S0790524070003

法律聲明：

（轉自：健談計算機）