行業研究取得突破，核能股大放異彩領漲兩市，不炒AI預期了？

11月21日，核電板塊盤中表現強勢，領漲兩市，截至發稿，天力複合漲超22%，久盛電氣、國纜檢測20%漲停，常輔股份漲約13%，弘訊科技、東方精工、奧特迅、融發核電等亦漲停。

消息面上，由中國自主研發製造的準環對稱仿星器測試平臺通過實驗，證實了準環向對稱磁場位形這一理論的可行性和先進性，爲準環對稱仿星器后期高參數運行奠定基礎。

行業研究取得突破

追溯消息面來看，實際上該消息早在11月13日便傳出，板塊指數已是連續走強三日，今日漲幅表現更為強勢。

據介紹，仿星器是一種受控核聚變裝置。按設計，仿星器通過模仿恆星內部的核聚變反應，將等離子態的氫同位素氘和氚約束起來，並加熱至1億攝氏度左右發生核聚變，以獲得持續不斷的能量。

此外，近年來人工智能（AI）對能源需求的急劇增加促使科技公司轉向核能，以滿足其龐大的電力需求。

美國能源信息署（EIA）預測，到2030年人工智能可能佔全球電力需求的3%至4%，同時隨着AI技術的進一步發展和持續迭代，2030年數據中心的電力需求相比2023年將增加150%以上，對能源供應造成一定壓力，其中美國數據中心每年將消耗約88TWh的電力。

根據EIA數據，預計在2030年AI驅動的數據中心將佔美國總電力負荷的9%，將帶來14GW的清潔能源裝機缺口。全球數據中心行業積極推動通過核能滿足其電力需求。

美股核能股遭做空

在二級市場，不同區域市場悲喜有時並不相通。

隔夜，美股市場傳出，著名做空機構Kerrisdale Capital發佈報告，做空由OpenAI掌門人Sam Altman支持的核能公司Oklo，導致其股價盤中一度大跌10%。

Kerrisdale質疑Oklo的商業可行性，稱其為「故事型股票」，並指出其小型模塊化反應堆（SMRs）的商業化面臨諸多挑戰。

報告認為Oklo計劃在2027年部署首個反應堆的目標不現實，且公司在管理和財務方面存在根本性挑戰。Kerrisdale還指出Oklo缺乏長期燃料供應，未來五年內可能需要額外籌集27億美元資本。

儘管Oklo股價今年已上漲超過97%，但Kerrisdale認為其股價不可持續，長期前景面臨重大質疑。若是再壓縮時間，自 5 月該公司通過特殊目的收購合併上市以來，其股價飆升了 150% 以上。

華爾街對Oklo的看法分歧，四位分析師中兩位給予「買入」評級，兩位持中立態度。平均目標價意味着股票交易地點的回報率約為 5%。另外，值得一提是，此前，Oklo的董事會成員Chris Wright被提名為美國能源部負責人。

縱觀美股市場，整體核電板塊還是獲得華爾街看好的。

根據高盛對697家總資產管理規模超過3萬億美元的基金進行的最新分析顯示，今年三季度美國基金經理們大舉買入核電公司股票，以求抓住風口。

據其統計的「對衝基金VIP名單」來看，Vistra Corp（VST）、Talen Energy Corp（TLN）已在第三季度進入名單。

附做空報告