一文讀懂：「特朗普內閣」成員如何影響美股？（附股）

編者按：新團隊初見雛形，科技創新、製造業復興、財政靈活性等成為核心主題，新一輪投資機遇正在悄然成形>>

自特朗普當選以來，其政策主張對市場的影響力一直是投資者關注的焦點。

隨着明年1月份就職日的臨近，特朗普近期也在親自「點兵點將」，緊抓團隊建設，確保上任后可以「火力全開」。

截至目前，特朗普內閣新班底初見雛形，至少12個重要職位已有人選。值得注意的是，這些人事任命不僅勾勒出未來的政策輪廓，也為投資者打開了一扇洞察市場趨勢的窗口：科技創新、製造業復興、財政靈活化等主題板塊或將迎來深遠影響......種種跡象表明，新一輪投資機遇正在悄然成形。

那麼，這些人事安排究竟藏着哪些玄機？又將如何重塑美股格局？讓我們一起盤點下當前最受市場關注的幾項任命，為投資決策找到新思路！

最新關鍵任命

最新的任命動向顯示，這支潛在的「特朗普團隊」不僅彰顯出其政策偏好，也將深刻影響美國經濟乃至美股市場的走向。

• 政府效率部

政府效率部（Department of Government Efficiency，DOGE），是特朗普計劃在他的第二任期設立的一個總統委員會，負責削減政府官僚機構、精簡監管、優化聯邦機構運作，由特斯拉CEO馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米（Vivek Ramaswamy）領導。

在此職位上，預計馬斯克將推動經濟放松管制。馬斯克本人是美國經濟中的重要人物，擁有特斯拉、X和SpaceX等公司，且部分直接受益於政府合同。有分析指出，政府效率部的設立，可能推動對大型科技企業的支持性政策，同時減少對金融和科技領域的監管，利好科技股和創新企業。

其中，科技巨頭或受益於減少監管帶來的經營效率提升；AI、自動駕駛、清潔能源企業或迎來更多政府項目及資金支持。

摩根士丹利分析師近日對金融股青睞有加，該行推斷金融股表現優異的一個原因在於強勁的盈利預期上調，近期總統選舉結果使得監管放松的預期正推動該板塊業績。

另外，有意思的是，該部門的名稱縮寫來自網絡迷因Doge及Dogecoin（狗狗幣）。這一決定宣佈當晚，加密貨幣狗狗幣價值飆升，當日上漲近20%，截止目前，6個月累計漲幅超130%。

• 商務部

任命霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）為美國商務部部長，主張推動美國製造業與供應鏈獨立。其政策可能重塑供應鏈，利好美國產業復興板塊，但同時可能會對中資科技股造成壓力。

其中，美國產業鏈公司或受益於供應鏈本土化的政策紅利；新能源及稀土企業可能因戰略資源自主化政策受到提振。

• 衞生與公共服務部

任命小羅伯特·肯尼迪（Robert Kennedy Jr.）為美國衞生與公共服務部部長，但這項人事安排引發了人們對醫藥行業的擔憂。

市場分析指出，肯尼迪不僅沒有國家醫療保健領域經驗，還持着疫苗陰謀論，認為自閉症是兒童時期接種疫苗造成的，並懷疑麻疹疫苗的功效。他也反對在冠病疫情期間實施的州和聯邦限制措施，曾被指傳播有關冠病病毒的錯誤信息。

提名公佈后，引發醫藥股和疫苗製造商的波動，輝瑞、莫德納等疫苗製造商的股價下跌，短期仍可能面臨政策壓力。

• 國防部

任命彼得·赫塞斯（Pete Hegseth）為美國國防部部長，其「加強軍事自主」的主張可能為國防預算帶來擴容預期，可能提升國防承包商和軍工企業的預期收益，這對軍工企業無疑是一大利好。

競爭白熱化！特朗普財長五大熱門人選有何來頭？

特朗普政府下一任財政部長之位目前正面臨激烈爭奪，市場密切關注下一任美國財政部長將花落何方。

特朗普長期以來對股市和利率高度敏感，而這兩個領域正是財政部長發揮巨大影響力的領域。財政部長既是政府經濟議程的發言人，也是支撐全球金融市場的政府債務的管理者。如果特朗普選錯人選，可能會給市場帶來重大動盪，而特朗普認為市場是他經濟表現的記分牌。

1. 凱文·沃什（Kevin Warsh）

沃什是前美聯儲理事會成員和前白宮經濟顧問，不僅擁有豐富的金融和政府服務經驗，還擁有應對市場動盪的經驗，能和市場對話，也經常被認為是美聯儲主席的可能人選。

目前，市場認為凱文·沃什的獲選概率最大。機構預計，如果沃什成功上任，有望緩解投資者對特朗普上臺后加徵關税的擔憂。

市場分析指出，如果出任財長，他的強勢美元立場可能吸引更多國際資本流入美國資產市場，同時壓制黃金等避險資產的表現。

2. 馬克·羅文（Marc Rowan）

羅文是私募股權巨頭阿波羅全球管理公司的CEO，管理着近7000億美元的資產，曾向特朗普提供政治捐款；擁有私募股權領域的專業知識，若獲得任命將極大地有利於該行業，可能導致監管放松或更友好的監管環境。

外界分析認為，作為私募巨頭掌門人，羅文兼具財富和地位。如果選擇他出任財長可能會讓華爾街的許多人放心，尤其是考慮到特朗普其他一些內閣成員的選擇是多麼不合常規（主持人擔任國防部長）。

但目前的麻煩在於羅文是否願意放棄目前的事業加入特朗普政府（讓羅文擺脫公司「關鍵人物」條款的難度則是另一個問題）。《華爾街日報》援引知情人士的話稱，雖然這位億萬富翁的助手與特朗普保持聯繫，但羅文並未積極爭取財政部長的職位，也沒有親自與特朗普談及這一職位。

3. 斯科特·貝森特（Scott Bessent）

貝森特是對衝基金Key Square創始人，曾是索羅斯基金的高管，因做空了英鎊和日元而聞名，但他現在的基金據稱經常虧損；他力挺關税，稱特朗普的進口税是「與我們貿易伙伴的談判工具」，呼籲徹底改革銀行監管，同時「保留」美元；特朗普的盟友對他評價兩極分化。

4. 比爾·哈格蒂（Bill Hagerty）

田納西州共和黨參議員，曾擔任駐日本大使、也是一名私募股權投資者；以前被視為傳統共和黨人，但自2016年加入特朗普團隊以來已經變成了一名「MAGA」戰士；在貿易、外交政策和經濟方面努力為特朗普的議程辯護；在加密貨幣問題上與特朗普保持一致。

5. 羅伯特·萊特希澤 （Robert Lighthizer）

特朗普上個任期內擔任美國貿易代表；自由貿易懷疑者，將赤字視為美國財富轉移到競爭對手的信號；支持徵收關税，改革美國税收制度。據稱向特朗普提出共同努力壓低美元兑其他貨幣的匯率。目前只有一個智庫支持萊特希澤擔任財長。

白宮史上首個加密貨幣專職職位來了？

在美國政治舞臺上，加密貨幣行業正迎來一個可能的歷史性時刻。

據報道，當選總統特朗普的團隊正在與數字資產行業討論，在白宮設立一個專門負責加密貨幣政策的新職位。

受多個利好消息影響，本周三（11月21日）比特幣價格逼近9.8萬美元的創紀錄新高，向備受期待的10萬美元里程碑邁近；近期，相關加密貨幣股也迎來一輪爆發。

如果這一潛在的職位成立，將成為白宮歷史上首個專門針對加密貨幣的職位，這不僅凸顯了加密貨幣行業在特朗普政府中的重要性，也反映了該行業在全球金融體系中日益增長的影響力。

后市怎麼看？

知名華爾街投行高盛近日表示，美股2025年的交易祕訣，就藏在特朗普1987年寫的《交易的藝術》這本書里。

高盛補充道，特朗普的商業法則同樣適用於明年的美股：

• 大膽思考——繼續押注「Mag 7」
• 選擇最大化——關注併購概念
• 低成本&高風險——在中小盤中尋找價值
• 結果導向——關注AI應用和變現
• 保護下行風險上行風險將自行解決——超配提供下行保護的股票

隨着特朗普團隊的逐步成型，市場板塊的格局有望被重新定義：科技友好政策或將推動更多資金湧入新能源、人工智能和高科技製造領域；製造業復興戰略可能利好本土供應鏈和基礎設施板塊；軍事強化則預示着國防軍工企業的訂單擴張；而財政靈活性可能為消費和金融市場帶來更大的活躍空間。對於投資者而言，這不僅是觀察大勢的窗口，更是捕捉潛在交易機會的關鍵時刻。

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