加倉A股！險資重倉股曝光（名單）

　　來源：證券之星

　　11月20日，市場全天震盪反彈，深成指領漲。

　　盤面上，AI應用方向再度爆發，恆信東方、二六三等多股漲停。化工股震盪走強，磷化工方向領漲，清水源、川金諾等漲停。機器人概念股持續活躍，柯力傳感、東方精工等多股漲停。固態電池概念股維持強勢，東方鋯業、有研新材等漲停。此外，高位連板股大爆發，17只昨日連板股中15只漲停晉級，晉級率近90%。

　　截至收盤，滬指漲0.66%，深成指漲0.78%，創業板指漲0.5%。滬深兩市全天成交額1.61萬億，較上個交易日放量562億。全市場超4500只個股上漲，超170只個股漲停。

　　01． 市場熱點「百花齊放」

　　今日，A股市場延續昨日尾盤的普漲反彈態勢，不過市場熱點再度轉變。

　　首先，化工股領漲兩市。消息面上，最近多家化工企業停車檢修，市場預期行業短期面臨供需偏緊局面。另外，最近多個化工品種漲價。券商研報顯示，近期正丙醇、葉酸、維生素、製冷劑、硫磺等化工品持續漲價。

　　其次，AI應用方向再度走強，板塊中多股上演反包漲停。消息面上，11月19日~11月22日，2024年世界互聯網大會烏鎮峰會正式舉行。在本屆「互聯網之光」博覽會上，各類AI應用、機器人、大模型、無人機等是「絕對」主角，包括智能體、數字人、數字文創等AI應用都為本次烏鎮峰會服務。

　　此外，固態電池概念股同樣展開修復反彈，人氣標的有研新材再度漲停錄得10天7板。昨日尾盤，鋰電板塊重新點燃了市場做多氛圍，分析人士預計固態電池概念在經歷分歧后同樣存在着修復預期。

　　值得注意的是，「名字玄學」再度上演，名字中帶有「東方」的個股今日紛紛上漲。日出東方上演地天板，近13個交易日迎來11個漲停板。數據顯示，目前市場共有34只個股名字中帶有「東方」兩個字，今日僅有2只個股微跌。

　　總體而言，今日短線的賺錢效應進一步增加，逾220股漲超9%。但需注意的是，在增量資金相對有限的背景下，分析人士認為，各熱點后續大概率還是會有所分化，屆時留意題材的輪動節奏仍是關鍵。

　　02． 近4年新高！險資重倉這些潛力股

　　近期，保險資金的動向再度受到市場關注。據統計，今年以來，保險資金（以下簡稱「險資」）累計舉牌達17次，涉及被舉牌公司15家，舉牌次數創下2021年以來新高。（注：舉牌，即對該公司的持股比例達到5%）

　　具體來看，A股方面今年以來已有華光環能、無錫銀行、江南水務、城發環境、贛粵高速、國藥股份、上海醫藥等公司獲得險資舉牌；港股方面也有綠色動力環保、秦港股份、華電國際、華能國際、中國中免、龍源電力、皖通高速等獲得險資關注。

　　分析認為，作為「耐心資本」之一，險資活躍舉牌主要與政策鼓勵、市場低估值、高股息資產吸引力強、戰略投資佈局以及會計準則變化有關。從所屬概念看，上述個股所處方向一直是險資重點佈局板塊。

　　其中，華光環能、江南水務、城發環境屬於新質生產力板塊；無錫銀行、贛粵高速屬於破淨板塊；龍源電力、華能國際屬於新能源板塊；綠色動力環保、皖通高速屬於國企改革板塊；華電國際、中國中免、上海醫藥、深圳國際屬於核心資產板塊；國藥股份屬於醫療改革板塊。這些板塊共同特點是具備長線投資價值和穩定收益預期，符合險資作為「耐心資本」的投資策略。

　　截至今年三季度末，險資已經合計持有700只A股股票。對其中32只個股的持股數佔總股本比例超5%，達到「舉牌線」。這32只個股中，還有12只獲5家機構以上評級且一致預測2024~2026年淨利潤複合增速超20%，銀輪股份、三美股份、興齊眼藥、招商南油、中國聯通、招商公路等均在其中。

　　03． 外資巨頭發聲：繼續超配A股

　　最后，看下機構對A股的后市展望。

　　隨着A股近期走勢企穩，多家外資機構開始加倉中國資產。富達國際的基金經理George Efstathopoulos最新表示，他上周對中國A股進行了新的押注。其透露，現在中國股票的倉位已經回到「3%—3.5%」的水平（9月末，其倉位一度下調至1%）。

　　今年三季度以來，多位華爾街大佬也加大了對中國資產的配置力度。

　　華爾街知名基金經理、電影《大空頭》原型邁克爾·巴里增持了阿里巴巴、百度、京東等多隻中概股；此前高喊「買入一切中國相關資產」的對衝基金傳奇人物大衞·泰珀也在三季度大舉增持了拼多多、京東。此外，索羅斯基金、新興對衝基金Keystone Investors Pte也大舉買入了在美上市的中概股及相關ETF。

　　對於A股后市，外資也積極看好。

　　高盛近期發佈了2025年中國市場展望報告，預計在2025年，MSCI中國指數和滬深300指數將分別上漲15%和13%。約7%至10%的每股盈利增長、適度的潛在估值上升、投資者普遍較低的倉位，這三大因素交織在一起，為中國股票帶來了有利的風險回報。

　　此外，高盛特別提及，2024年第三季度，A股及H股的回購規模達到230億美元，創下歷史新高，全年回購規模有望達到700億美元，也將創下年度歷史新高。預計2025年的回購總額將進一步翻倍。

　　高盛建議，繼續超配A股和H股，並繼續戰術性地偏好A股，認為A股對政策和資金流動的敏感性更高。從行業來看，高盛主張緊跟中國消費者，高配傳媒娛樂、零售、保險板塊，並上調醫療保健和券商板塊評級。

責任編輯：王若雲