AI眼鏡概念遇追捧 新入局者比依股份值得期待

　　隨着多模態AI快速發展，AI眼鏡在識別精度和交互能力等方面實現顯著提升，Ray-Ban Meta的成功證明了AI眼鏡類產品成為AI終端落地場景的可行性，隨着巨頭加速佈局，AI眼鏡或成下一個超級硬件市場，產業鏈相關公司未來可期，新入局者比依股份或值得重點關注。

　　資本市場也給予積極反饋，AI眼鏡遭到爆炒，今日，明月鏡片漲停，博士眼鏡持續大漲14%！

　　AI產品的落地一直是大模型商業化的重要路徑之一。隨着大模型幻覺問題的逐步消失，科技廠商紛紛瞄準AI智能硬件，包括AI手機、AI PC、手錶、耳機等終端設備。AR眼鏡作為AI落地的全新載體，搭載多模態AI大模型后，一方面，交互模式由「硬件服務用户」轉變為「大模型服務用户」進而簡化產品設計：多模態AI大模型能夠融合和處理來自不同傳感器的數據，使設備在更少的硬件組件下實現更多的功能。另一方面，AI大模型幫助眼鏡產品實現更高效簡潔的人機交互進而提升用户接受度：多模態大模型可以理解語音、圖像等多種輸入方式，用户僅需通過語音、眼動、開啟攝像頭等方式即可實現人機交互。

　　在技術的加持下，Meta推出「Al+眼鏡」模式產品Ray-Ban Meta，產品發售前兩個季度銷量即突破100萬副，已成為AI眼鏡賽道的成功範例，而Ray-Ban Meta銷量和口碑雙收意味着「AI+眼鏡」模式落地效果得到市場認可。

　　在Meta的效應下，國內巨頭紛紛開啟佈局，國內多家頭部智能眼鏡廠家正緊密佈局AI眼鏡賽道，11月12日，百度發佈了全新AI硬件產品——小度AI眼鏡。小米正計劃推出新一代AI眼鏡，該產品預計於2025年Q2(大概率是4月份的米粉節)發佈。對於這款產品的出貨量，雷軍的預期「在三十萬台往上」。知情人士表示，小米AI眼鏡將「全面對標MetaRay-ban」，搭載AI功能、音頻耳機模塊、攝像頭模塊，並將以小米自有品牌形式發佈。

　　共研產業研究院發佈的《2024-2030年中國AI智能眼鏡市場深度調查與投資前景預測報告》顯示，預計2025年開始，AI眼鏡將快速向傳統眼鏡市場滲透；到2029年，AI眼鏡全球年銷量有望達到5500萬副。

　　民生證券認為，考慮目前國內AI大模型處於快速進化階段，wellsenn XR數據顯示，國內已有超300個生成式人工智能大模型，AI技術賦能下智能眼鏡行業仍有廣闊可發展空間，AI眼鏡拐點已至，中信證券認為，眼鏡是AI另外一個重要的智能載體，承擔交互中重要的顯示功能，發展路徑或呈現智能語音眼鏡、AI智能眼鏡、AI+AR/MR眼鏡的過程，建議關注產業鏈中卡位核心零部件、模組及整機環節的龍頭公司。

　　據財聯社主題庫顯示，比依股份已經戰略投資企業上海理湃光晶技術有限公司，佈局AI眼鏡和光波導技術，持股比例5.37%。上海理湃光晶技術有限公司作為國內AR眼鏡光波導模組生產規模最大的供應商，擁有幾何光波導核心專利和獨家分子鍵合工藝，已成為頭部AR整機品牌的供應商。上海理湃目前已投產10萬級規模的生產線，並已啟動投建100萬級生產產能，應對快速增長的AR消費市場。比依股份也表示，現在在智能眼鏡方面做了充分的佈局，也和小米在進行初步接觸溝通。