亞洲信用債每日盤點（11月13日）：中資美元債投資級市場上周整體較為平穩,中國銀行走闊4bps左右

市場評述

一級市場方面，光大銀行香港分行參與美元債新發;

二級市場方面，中資美元債投資級市場上周整體較為平穩，國企板塊，中石油走闊1bps左右；科技板塊，百度收窄2bps；金融板塊，中國銀行走闊4bps左右。

債券市場表現

新發消息

•光大銀行香港分行發行3年期期限，以美元為基準的高級無抵押票據，發行票息為SOFR+59bps，規模3億美元，債項評級：BBB+ 惠譽。

環球債券市場表現數據

圖1. 中資及亞洲美元債指數走勢（基準=100）

圖2. 中資房地產、城投板塊美元債指數走勢（基準=100）

圖3. 美國國債利率走勢（%）

公司評級調整

市場新聞匯總

•中國恆大： 11月12日，中國恆大發布公告稱，根據於2024年11月11日發出的命令，法院指示取消原定於2024年11月14日上午10時正舉行的聆訊，及將申請押后，以於將予釐定的日期（預留一日）舉行聆訊。法院亦表示聆訊日期很可能不會早於2025年2月20日。

•復星國際： 11月12日，復星國際發佈公告稱，旗下附屬FORTUNE STAR (BVI) LIMITED就其發行的FOSUNI 5.95 10/19/25（ISIN：XS2238561794）發起要約收購，票據存續規模7億美元。此次要約旨在積極管理公司資產負債表、優化債務結構。同時據 DMI News 瞭解到，復星國際擬通過 Fortune Star (BVI) Limited 發行最高3億美元3.5年期債券，FPG定價8.5%較IPG下降37.5bp，下午4時截止簿記建檔，據悉認購倍數逾3x。發行人稱，新發目的主要是重開市場，不在於金額規模，不依賴公開市場發行去應對流動性，而是為達到投資級評級的目標。

•紫光集團： 11月11日，紫光集團有限公司公告，有關對由紫光芯盛有限公司（ TSINGHUA UNIC LIMITED，「發行人」）發行，由紫光集團無條件且不可撤銷擔保（「擔保人」）的於2028年到期的2億美元票息6.50%有擔保債券（ISIN:XS1728039113，簡稱「2028年債券」）等有擔保債券擬進行的重組，同時宣佈2028年債券繼續停牌。

•深圳市發改委公佈2024年政府投資項目計劃第二次調整方案，本次計劃調整將2024年政府投資項目計劃規模由450億元調整為500億元，調增50億元。調增資金安排一是用於市七屆人大五次會議審議批准的《深圳市2024年政府投資項目計劃》中進展順利的A類續建項目，調增年度投資計劃46.83億元。二是用於前期審批手續基本完善，年內具備開工條件的14個新開工項目，安排年度投資計劃3.17億元。

債券新發

（中泰國際、財聯社聯合出品，數據來源為彭博、債券交易平臺匯總、企業公告)