Summit Midstream Corporation報告2024年第三季度財務和運營業績

休斯頓，2024年11月12日/美通社/--頂峰中流公司(紐約證券交易所代碼：SMC)(以下簡稱「頂峰」、「SMC」或「公司」)今天公佈了截至2024年9月30日的三個月的財務和經營業績。

亮點

%1

標準化為東北地區2024年第二季度產生的160萬美元調整后EBITDA

管理評論

總裁、首席執行官兼董事長希思·德內克評論説：「Summit的第三季度經營和財務業績符合管理層的預期，反映出公司和運營方面都非常活躍的季度。從公司的角度來看，我們完成了C-Corp的轉換，成功地對我們的資產負債表進行了再融資，並宣佈了對Tall Oak Midstream III的變革性收購。我們相信，這些交易將繼續使Summit為我們的股東實現進一步增長和重大價值創造。

從運營角度來看，我們將38口油井連接到系統，目前有6個鑽井平臺在我們的足跡后面運行，並對落基山脈部門價值1000萬美元的優化項目做出了最終投資決定，該項目預計有大約一年的回收期，並從2025年第二季度開始提高我們調整后的EBITDA利潤率。38口油井中有9口是在我們的巴尼特系統后面連接的，這使得今年到目前為止巴尼特地區的油井連接總數達到27口，預計2025年將有一個鑽井平臺繼續鑽探油井。本季度連接的其他29口油井來自DJ盆地，使今年迄今的油井總數達到86口，超出了我們的預期，系統背后的活動水平和產量保持強勁。

此外，作為對我們最近宣佈的Tall Oak收購的簡短更新，我們繼續預計在2024年第四季度完成交易。自宣佈以來，Tall Oak管理團隊簽署了一份新合同，購買約20MMcf/d的現有盆地內產量，預計將於2025年下半年開始向Tall Oak交付，並繼續看到活躍的鑽井平臺鑽井，預計最快將於今年年底上線。我們於2024年10月31日向目前定於2024年11月29日召開的股東特別會議提交了最終委託書。每個股東的投票對我們都很重要，因此我們鼓勵所有股東投票。「

2024年第三季度業務亮點與2024年第二季度相比，SMC全資運營系統的平均天然氣日產量下降6.8%，至667MMcf/d，液體產量下降6.7%，至70Mbbl/d。Double E管道的總運輸量從549 MMcf/d增加到661MMcf/d，環比增長20.4%，2024年第三季度產生了850萬美元的調整后EBITDA(計入SMC)。

天然氣價格驅動細分市場：

油價驅動細分市場：

下表按可報告細分市場列出了所示期間的平均日吞吐量：

截至三個月

9月30日

截至9個月

9月30日

2024

2023

2024

2023

平均日吞吐量(MMcf/d)：

東北(%1)

-

752

269

658

落基山脈

128

117

127

108

Piceance

284

313

295

299

Barnett

255

170

212

184

合計平均日吞吐量

667

1,352

903

1,249

日均吞吐量(Mbbl/d)：

落基山脈

70

85

73

76

合計平均日吞吐量

70

85

73

76

俄亥俄州正在收集平均日吞吐量(MMcf/d)(2)

-

870

283

763

將E平均日吞吐量(MMcf/d)增加一倍(3)

661

327

559

278

_

(%1)

由於權益法會計，不包括俄亥俄州的集合。

(2)

毛基數，代表俄亥俄州採集量的100%，有一個月的滯后。

(3)

毛基，表示雙倍E的100%的卷吞吐量

下表按所示期間的可報告部分列出調整后的EBITDA：

截至三個月

9月30日

截至9個月

9月30日

2024

2023

2024

2023

(以千為單位)

(以千為單位)

可報告部門調整后的EBITDA(1)：

東北(2)

美元人民幣，人民幣-

美元，每股27,751美元

美元人民幣30,634美元

美元/歐元，65,806美元

落基山脈

24,850

24,998

70,582

64,986

二疊紀(3)

8,472

5840

23,434

16,283

Piceance

12,831

15,292

40,912

43,640

Barnett

7,278

6,084

17,798

20,380

合計

美元人民幣，53,431美元

元人民幣和79,965美元

美元，約183,360美元

美元，約合人民幣211,095元

少：公司和其他(4)

8,193

7,175

24,915

19,267

調整后EBITDA(5)

美元/歐元，45,238美元

美元，人民幣72,790元

美元：158,445美元

美元/歐元，191,828美元

_

(%1)

調整后的EBITDA是一項非GAAP財務指標。我們將分部調整后的EBITDA定義為總收入減去總成本和支出，加上(I)其他收入(不包括利息收入)，(Ii)權益法投資的比例調整EBITDA，(Iii)折舊和攤銷，(Iv)與最低承諾量承諾(「MVC」)有關的調整，(V)與資本償還活動有關的調整，(Vi)基於單位的非現金補償，(Vii)減值和(Viii)其他非現金支出或虧損，減去其他非現金收入或收益。

(2)

包括我們在俄亥俄州聚會調整后EBITDA的比例份額。Summit每隔一個月記錄其在俄亥俄州投資的財務結果，並以我們在報告所述期間獲得的財務信息為基礎。隨着2024年3月俄亥俄州的資產剝離，比例調整后的EBITDA包括2023年12月1日至2024年3月22日的財務業績。我們將權益法投資對象的比例調整EBITDA定義為(I)總收入減去總支出，不包括減值和其他非現金收入或支出項目，以及(Ii)遞延合同成本的攤銷；乘以我們在相應時期的所有權權益。

(3)

包括我們在雙E調整后EBITDA中的比例份額。我們將權益法投資對象的比例調整EBITDA定義為總收入減去總支出，不包括減值和其他非現金收入或支出項目的乘積；乘以我們在相應期間的所有權權益。

(4)

公司及其他指那些不能明確歸因於可報告部門或未分配到我們的可報告部門的業績，包括某些一般和行政費用項目以及交易成本。

(5)

調整后EBITDA是一項非公認會計准則財務指標。

資本支出

2024年第三季度資本支出總額為1,090萬美元，其中包括130萬美元的維護資本支出。2024年第三季度的資本支出主要與落基山脈部門的PAD連接有關。

截至9月30日的9個月

2024

2023

(以千為單位)

用於資本支出的現金(1)：

東北

美元/歐元，2980美元

美元，美元，2,502美元

落基山脈

29,211

40,089

Piceance

2,278

3,910

Barnett

686

109

可報告部門資本支出總額

美元，人民幣35,155元

美元，歐元，46,610美元

公司和其他

2,706

3,253

資本支出支付的現金總額

美元人民幣：37,861美元

美元人民幣：49,863美元

_

(%1)

不包括俄亥俄州Gathering和Double E因權益法會計而支付的資本支出的現金。

資本和流動性

截至2024年9月30日，SMC手頭有1,780萬美元的無限制現金，在其5億美元的ABL Revolver下提取了1.5億美元，還有3.492億美元的借款可用，此前該公司已發行但未提取的信用證為80萬美元。截至2024年9月30日，根據信貸協議中的借款基數計算，SMC的總可用性為5.39億美元，比貸款人對ABL Revolver的5億美元承諾高出3900萬美元。截至2024年9月30日，SMC遵守了所有財務契約，包括利息覆蓋率為2.4倍，最低利息覆蓋率為2.0倍，第一留置權槓桿率為0.8倍，第一留置權槓桿率為2.5倍。截至2024年9月30日，SMC報告的總槓桿率約為4.58倍。

截至2024年9月30日，二疊紀傳輸信貸工具余額為1.333億美元，與2024年6月30日的1.372億美元余額相比減少了390萬美元，原因是計劃的強制性攤銷。二疊紀傳輸定期貸款對SMC仍然沒有追索權。

MVC差額付款

SMC在2024年第三季度向客户開出了550萬美元的賬單，原因是MVC短缺。對於那些在其收集協議中沒有MVC差額信貸銀行機制的客户，MVC差額付款被計入在其賺取期間的收集收入。2024年第三季度，SMC確認了與MVC缺口付款相關的550萬美元收入。SMC在2024年第三季度沒有對MVC缺口付款進行調整。2024年第三季度，SMC的MVC缺口支付機制貢獻了調整后EBITDA總額的550萬美元。

截至2024年9月30日的三個月

MVC Billings

收集收入

對MVC缺口付款的調整

調整后EBITDA的淨影響

(以千為單位)

與MVC相關的遞延收入淨變化

差額付款：

Piceance盆地

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

淨變動合計

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

MVC差額付款調整：

落基山脈

美元，426美元

美元，426美元

元人民幣，元人民幣-

美元，426美元

Piceance

4,998

4,998

-

美元；4998美元

東北

-

-

-

-

Barnett

40

40

-

40

MVC差額付款調整合計

美元，約5464美元

美元，約5464美元

元人民幣，元人民幣-

10美元，1,464美元

總計(%1)

美元，約5464美元

美元，約5464美元

元人民幣，元人民幣-

10美元，1,464美元

截至2024年9月30日的9個月

MVC Billings

收集收入

對MVC缺口付款的調整

調整后EBITDA的淨影響

(以千為單位)

與MVC相關的遞延收入淨變化

差額付款：

Piceance盆地

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

淨變動合計

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

元人民幣，元人民幣-

MVC差額付款調整：

落基山脈

1,627美元，1,627美元

1,627美元，1,627美元

美元人民幣(529)

美元，1,098美元

Piceance

14,721

14,721

-

14,721

東北

2,288

2,288

-

2,288

Barnett

40

40

-

40

MVC差額付款調整合計

美元：18,676美元

美元：18,676美元

美元人民幣(529)

美元和18,147美元

總計(%1)

美元：18,676美元

美元：18,676美元

美元人民幣(529)

美元和18,147美元

_

(%1)

由於權益法會計，不包括俄亥俄州集合和Double E。

季度股息

頂峰中流公司董事會繼續暫停派發其普通股及A系列固定利率至浮動利率累積可贖回永久優先股(「A系列優先股」)截至2024年9月30日期間的現金股息。A系列優先股的未支付股息將繼續累積。

2024年第三季度收益電話會議信息

SMC將於上午10：00主持電話會議。2024年11月12日，討論其季度運營和財務業績。電話會議可通過電話會議收聽：2024年第三季度中游公司收益電話會議(https://register.vevent.com/register/BIeaabb92b8f374b959ff8248ff80d2df0).註冊完成后，參與者將收到一個撥入號碼和一個用於訪問通話的個性化PIN。雖然不是必需的，但建議參與者在活動開始前10分鍾加入。電話會議、網絡直播和會議檔案可通過SMC網站的投資者欄目收看，網址為www.SummitmidStream.com。

即將召開的投資者大會

SMC高級管理團隊成員將出席2024年12月3日至4日舉行的2024年美國銀行槓桿融資大會，以及2024年12月10日至11日舉行的富國銀行中游、能源和公用事業研討會。與這些活動相關的演示材料將在會議開始前通過SMC網站www.SummitmidStream.com的投資者部分獲得。

使用非GAAP財務指標

我們根據美國公認會計原則(「GAAP」)報告財務結果。我們還提出了調整后的EBITDA、分部調整后的EBITDA、可分配現金流量和自由現金流量，以及非GAAP財務指標。

調整后的EBITDA

我們將調整后的EBITDA定義為淨收益或虧損，加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷、我們對權益法投資對象的比例調整EBITDA、與MVC缺口付款相關的調整、與資本償還活動相關的調整、基於單位和非現金的薪酬、減值、我們認為不能代表我們持續運營的收入或虧損項目以及其他非現金支出或虧損、所得税收益、權益法投資收益(虧損)和其他非現金收入或收益。由於調整后的EBITDA可能會由我們行業的其他實體以不同的方式定義，因此我們對這一非GAAP財務指標的定義可能無法與其他實體的類似名稱的指標相比較，從而降低了其實用性。

管理層使用調整后的EBITDA來制定財務、運營和規劃決策，並評估我們的財務業績。此外，管理層認為，調整后的EBITDA可能會為我們財務報表的外部用户，如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人，提供更多有意義的當前業績與前幾個時期業績之間的比較，因為它們預計將反映我們的核心持續業務。

調整后的EBITDA作為一項補充財務措施用於評估：

調整后的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，投資者不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。例如：

我們通過審查可比的GAAP財務指標，瞭解財務指標之間的差異，並將這些數據點納入我們的決策過程，來彌補調整后的EBITDA作為分析工具的侷限性。

可分配現金流

我們將可分配現金流量定義為調整后的EBITDA，如上所述，減去已支付的現金利息、已支付的税款、優先票據應計和支付的淨利息支出以及維護資本支出。

自由現金流

我們將自由現金流定義為可分配給普通股和優先股股東的現金流減去增長資本支出，減去權益法被投資人的投資，減去普通股和優先股股東的股息。自由現金流不包括資產出售收益和收購支付的現金對價。

我們不以前瞻性方式提供由經營活動提供的淨收益或虧損或淨現金的GAAP財務計量，因為我們無法在沒有合理努力的情況下預測其某些組成部分，包括但不限於(I)權益法投資的收益或虧損以及(Ii)資產減值。這些項目本質上是不確定的，取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的。因此，基於各種可接受的管理假設，任何相關估計及其對我們的GAAP業績和現金流衡量標準的影響可能會有很大差異。

關於頂峰中游公司

SMC是一家價值驅動型公司，專注於開發、擁有和運營中游能源基礎設施資產，這些資產戰略上位於美國大陸非常規資源盆地的核心產區，主要是頁岩層。SMC主要根據與四個非常規資源盆地的客户和交易對手簽訂的長期收費協議，提供天然氣、原油和採出水的收集、加工和運輸服務。這些盆地包括：(I)Williston盆地，包括北達科他州的Bakken和Three Forks頁岩層；(Ii)Denver-Julesburg盆地，包括科羅拉多州和懷俄明州的Niobrara和Codell頁岩層；(Iii)Fort Worth盆地，包括德克薩斯州的Barnett頁岩層；(Iv)Piceance盆地，包括Mesverde組以及科羅拉多州的Mancos和Niobrale頁岩層。SMC擁有Double E Pipeline，LLC的股權方法投資，該公司提供從特拉華州盆地的多個接收點到德克薩斯州Waha Hub及其周圍的各種輸氣點的州際天然氣運輸服務。SMC總部設在德克薩斯州休斯敦。

前瞻性陳述

本新聞稿包括聯邦證券法所指的有關未來預期的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能投射、表明或暗示未來結果、事件、業績或成就的陳述，可能包含「預期」、「打算」、「計劃」、「預期」、「估計」、「相信」、「將會繼續」、「將會繼續」、「將會產生類似結果」以及類似的表述，或未來條件動詞，如「可能」、「將會」、「應該」、「將會」和「可能」。此外，任何有關未來財務表現(包括未來收入、收益或增長率)、正在進行的業務戰略以及SMC或其子公司可能採取的行動的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述還包含已知和未知的風險和不確定性(其中許多風險和不確定性很難預測，超出管理層的控制範圍)，這些風險和不確定性可能會導致SMC未來的實際結果與預期或預測的結果大不相同。影響SMC的具體重大風險和不確定因素的廣泛清單載於SMC的註冊表S-4(註冊號333-279903)，並於2024年6月14日宣佈生效。本新聞稿中的任何前瞻性陳述都是截至本新聞稿發佈之日作出的，SMC沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映新的信息或事件。

重要的其他信息將提交給SEC

關於所提議的交易，該公司已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份委託書，並計劃向SEC提交與擬議交易有關的其他相關文件。敦促普通股股東和其他投資者在獲得委託書(包括所有修正案和補充文件)和其他提交給SEC的相關文件時閲讀這些文件，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。您可以在SEC的網站www.sec.gov上免費獲取公司向SEC提交的委託書和其他相關文件的副本。在公司網站www.SummitmidStream.com上獲取公司向美國證券交易委員會提交的文件的副本。

徵集的參與者

根據美國證券交易委員會的規則，公司及其董事、高管和其他管理層成員和員工可被視為與擬議交易相關的委託書徵集的「參與者」。有關峰會董事和高管的信息，請參閱美國證券交易委員會於2024年6月14日宣佈生效的峰會註冊説明書S-4表格(註冊號：333-279903)(「S-4表格」)。就公司證券的持有量與S-4表格中報告的金額相比發生了變化的情況下，這種變化已經或將反映在提交給證券交易委員會的表格4中的受益所有權變化聲明中。這些文件可從上述來源免費獲得。關於委託書徵集參與者的信息以及對他們直接和間接利益的描述，無論是否持有證券，都將包含在提交給證券交易委員會的委託書聲明和與擬議交易有關的其他相關材料中。普通股股東和其他投資者在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀委託書。

頂峰中游公司及其子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

2024年9月30日

2023年12月31日

(以千為單位)

資產

現金和現金等價物

美元，約17,842美元

美元/歐元，14,044美元

受限現金

126,524

2,601

應收賬款

60,567

76,275

其他流動資產

9,080

5,502

流動資產總額

214,013

98,422

財產、廠房和設備，淨額

1,350,758

1,698,585

無形資產淨值

140,009

175,592

權益法投資對象

269,939

486,434

其他非流動資產

24,447

35,165

總資產

$1,999,166

$2,494,198

負債和權益

應付貿易賬款

美元，即12,932美元

美元人民幣：22,714美元

應計費用

29,645

32,377

遞延收入

9,470

10,196

應納從價稅

7,229

8,543

應計薪酬和員工福利

7,173

6815

應計利息

14,603

19,298

應計環境補救

1,409

1,483

應計應付結算

6,715

6,667

長期債務的當前部分

130,512

15,524

其他流動負債

11,278

10,395

流動負債總額

230,966

134,012

遞延納税義務

115,552

1,425

長期債務，淨額

826,453

1,455,166

非當期遞延收入

26,176

30,085

非當期應計環境補救

989

1,454

其他非流動負債

16,136

28,841

總負債

1,216,272

1,650,983

承付款和或有事項

夾層股權

子公司A系列優先股

131,410

124,652

股權

A系列首選單元

-

96,893

普通有限合夥人資本

-

621,670

A系列優先股

106,819

-

普通股，面值0.01美元

106

-

新增實收資本

702,357

-

累計赤字

(157,798)

-

總股本

651,484

718,563

負債和權益合計

$1,999,166

$2,494,198

頂峰中游公司及其子公司

未經審計的簡明合併經營報表

截至三個月

9月30日

截至9個月

9月30日

2024

2023

2024

2023

(單位為千，單位金額除外)

收入：

採集服務及相關費用

美元和44,013美元

美元至66,035美元

美元：151,211美元

美元：180,492美元

天然氣、天然氣和凝析油銷售

48,243

45,120

145,294

130,365

其他收入

10,159

10,038

26,096

20,728

總收入

102,415

121,193

322,601

331,585

成本和費用：

天然氣和天然氣成本

28,246

27,110

88,047

77,967

運維

24,473

26,161

72,925

75,291

一般和行政

12,419

11,098

41,368

31,897

折舊和攤銷

23,540

30,778

75,324

90,734

交易成本

2,094

144

13,156

926

收購整合成本

-

171

40

2396

(收益)資產出售損失淨額

(6)

(40)

%1

(183)

長期資產減值

-

-

67,936

455

總成本和費用

90,766

95,422

358,797

279,483

其他收入(費用)，淨額

666

(315)

2,784

747

利率互換收益(虧損)

(2,574)

2,856

936

4,851

出售業務損益

(1,672)

(9)

82,338

(45)

權益法投資銷售收益

-

-

126,261

-

利息支出

(25,712)

(34,568)

(95,015)

(103,966)

提前清償債務損失

(42,235)

-

(47,199)

-

權益法投資收益

4,910

10,211

19,828

22,302

所得税前收入(虧損)

(54,968)

3,946

53,737

(24,009)

所得税優惠(費用)

(142,573)

(72)

(142,129)

180

淨收益(虧損)

$1(197,541)

美元；3874美元

美元(88,392美元)

美元(23,829美元)

每股淨收益(虧損)：

普通股-基礎

美元(19.25)

美元人民幣(0.27)

美元人民幣(10.39)

美元人民幣(3.99)

普通股-稀釋

美元(19.25)

美元人民幣(0.27)

美元人民幣(10.39)

美元人民幣(3.99)

加權平均流通股數量：

普通股-基礎

10,649

10,376

10,583

10,320

普通股-稀釋

10,649

10,376

10,583

10,320

_

頂峰中游公司及其子公司

未經審計的其他財務和經營數據

截至三個月

9月30日

截至9個月

9月30日

2024

2023

2024

2023

(以千為單位)

其他財務數據：

淨收益(虧損)

$1(197,541)

美元；3874美元

美元(88,392美元)

美元(23,829美元)

經營活動提供(使用)的現金淨額

9,151

59,119

40,124

110,759

資本支出

10,941

17,685

37,861

49,863

對權益法被投資人的貢獻

989

-

1,431

3,500

調整后的EBITDA

45,238

72,790

158,445

191,828

可用於分配的現金流(%1)

22,091

38,478

66,509

87,786

自由現金流

9,663

21,922

29,751

38,606

股息(2)

n/a

n/a

n/a

n/a

運營數據：

總平均日吞吐量-天然氣(MMcf/d)

667

1,352

903

1,249

總平均日吞吐量-液體(Mbbl/d)

70

85

73

76

俄亥俄州正在收集平均日吞吐量(MMcf/d)(3)

-

870

283

763

將E平均日吞吐量(MMcf/d)增加一倍(4)

661

327

559

278

_

(%1)

可用於分配的現金流也稱為可分配現金流，或DCF。

(2)

代表在特定期間宣佈並最終支付或預期支付給優先股和普通股股東的股息。2020年5月3日，頂峰中流公司董事會宣佈立即暫停其優先股和普通股的應付現金分配。不包括在Summit Permian Transport Holdco，LLC發行的子公司A系列優先股上支付的分配。

(3)

毛基數，代表俄亥俄州採集量的100%，有一個月的滯后。

(4)

毛基，表示雙倍E的100%的卷吞吐量

頂峰中游公司及其子公司

與非GAAP財務指標的未經審計對賬

截至三個月

9月30日

截至9個月

9月30日

2024

2023

2024

2023

(以千為單位)

調整后的淨收入調整

扣除EBITDA和可分配現金流：

淨收益(虧損)

$1(197,541)

美元；3874美元

美元(88,392美元)

美元(23,829美元)

添加：

利息支出

25,712

34,568

95,015

103,966

所得税費用(福利)

142,573

72

142,129

(180)

折舊和攤銷(%1)

23,774

31,013

76,028

91,438

權益法投資對象的比例調整EBITDA(2)

7,585

16,917

35,102

42,655

與資本報銷活動相關的調整(3)

(2,283)

(3,111)

(7,934)

(6,778)

單位薪酬和非現金薪酬

1,840

1,396

6,698

5,158

提前清償債務損失

42,235

-

47,199

-

(收益)資產出售損失淨額

(6)

(40)

%1

(183)

長期資產減值

-

-

67,936

455

利率互換(收益)虧損

2,574

(2,856)

(936)

(4,851)

(收益)出售業務虧損

1,672

9

(82,338)

45

權益法投資銷售收益

-

-

(126,261)

-

其他，網絡(4)

2,013

1,159

14,026

6,234

更少：

權益法被投資人收入

4,910

10,211

19,828

22,302

調整后的EBITDA

美元和45,238美元

美元至72,790美元

美元：158,445美元

美元和191,828美元

更少：

支付的現金利息

23,601

10,162

89,408

72,749

繳税現金

7

-

22

15

高級票據利息調整(5)

(1,779)

21,392

(4913)

22,210

維護資本支出

1,318

2,758

7,419

9,068

可用於分配的現金流(%6)

美元和22,091美元

美元和38,478美元

美元，約合66,509美元

美元人民幣：87,786美元

更少：

增長資本支出

9,810

14,927

30,442

40,795

權益法投資對象

989

-

1,431

3,500

子公司A系列優先股的分配

1,629

1,629

4,885

4,885

自由現金流

美元和9,663美元

美元和21,922美元

美元/歐元，29,751美元

美元人民幣：38,606美元

_

(%1)

包括在其他收入中報告的與我們有利的天然氣收集合同相關的攤銷費用。

(2)

反映我們在Double E和俄亥俄州的比例份額，調整后的EBITDA。Summit每隔一個月記錄其在俄亥俄州投資的財務結果，並以我們在報告所述期間獲得的財務信息為基礎。隨着2024年3月俄亥俄州的資產剝離，比例調整后的EBITDA包括2023年12月1日至2024年3月22日的財務業績。

(3)

與資本償還活動有關的調整是指根據會計準則更新第2014-09號確認的建築收入的捐款來自與客户的合同收入。

(4)

代表我們認為不能代表我們正在進行的業務的收入或虧損項目。在截至2024年9月30日的九個月里，這筆金額包括1,320萬美元的交易和其他成本。在截至2023年9月30日的9個月里，這筆金額包括240萬美元的整合成本，270萬美元的交易和其他成本，以及160萬美元的遣散費。

(5)

高級票據利息調整是指期間應計和支付的利息支出淨額。2025年債券的利息每半年以現金支付一次，於4月15日及10月15日到期。2026年有抵押債券及2026年到期的12.00釐優先債券(「2026年無抵押債券」)的利息每半年以現金支付一次，於4月15日及10月15日到期。2029年有抵押債券的利息每半年於2月15日及8月15日到期支付。

(6)

代表可分配給優先股和普通股股東的現金流。除非支付所有應計優先股息，否則不能支付普通股股息。可用於分配的現金流也稱為可分配現金流，或DCF。

頂峰中游公司及其子公司

與非GAAP財務指標的未經審計對賬

截至9月30日的9個月

2024

2023

(以千為單位)

將經營活動提供的現金淨額與調整后的現金進行對賬

扣除EBITDA和可分配現金流：

經營活動提供的現金淨額

美元，約40,124美元

美元：110,759美元

添加：

利息支出，不包括債務發行成本攤銷

84,689

94,473

所得税優惠，不包括聯邦所得税

(140)

(180)

營業資產和負債變動

30,119

(6,685)

權益法投資對象的比例調整EBITDA(1)

35,102

42,655

與資本報銷活動相關的調整(2)

(7,934)

(6,778)

掉期實現收益

(3,974)

(3,777)

其他，網絡(3)

13,992

5897

更少：

權益法被投資人的分配

31,241

40,732

非現金租賃費用

2,292

3,804

調整后的EBITDA

美元：158,445美元

美元和191,828美元

更少：

支付的現金利息

89,408

72,749

繳税現金

22

15

高級票據利息調整(4)

(4913)

22,210

維護資本支出

7,419

9,068

可用於分配的現金流(5)

美元，約合66,509美元

美元人民幣：87,786美元

更少：

增長資本支出

30,442

40,795

權益法投資對象

1,431

3,500

子公司A系列優先股的分配

4,885

4,885

自由現金流

美元/歐元，29,751美元

美元人民幣：38,606美元

_

(%1)

反映我們在Double E和俄亥俄州的比例份額，調整后的EBITDA。Summit每隔一個月記錄其在俄亥俄州投資的財務結果，並以我們在報告所述期間獲得的財務信息為基礎。隨着2024年3月俄亥俄州的資產剝離，比例調整后的EBITDA包括2023年12月1日至2024年3月22日的財務業績。

(2)

與資本償還活動有關的調整是指根據會計準則更新第2014-09號確認的建築收入的捐款來自與客户的合同收入。

(3)

代表我們認為不能代表我們正在進行的業務的收入或虧損項目。在截至2024年9月30日的九個月里，這筆金額包括1,320萬美元的交易和其他成本。在截至2023年9月30日的9個月里，這筆金額包括240萬美元的整合成本，270萬美元的交易和其他成本，以及160萬美元的遣散費。

(4)

高級票據利息調整是指期間應計和支付的利息支出淨額。2025年債券的利息每半年以現金支付一次，分別於4月15日和10月15日到期，直至2025年4月到期。2026年有擔保票據和2026年無抵押票據的利息每半年以現金支付一次，分別於4月15日和10月15日拖欠，直至2026年10月到期。

(5)

代表可分配給優先股和普通股股東的現金流。除非支付所有應計優先股息，否則不能支付普通股股息。可用於分配的現金流也稱為可分配現金流，或DCF。

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/summit-midstream-corporation-reports-third-quarter-2024-financial-and-operating-results-302302082.html

來源頂峰中游公司