IPO要聞匯 | 審3過3，北交所新增2家受理企業，國富氫能下周登陸港交所

登錄新浪財經APP 搜索【信披】查看更多考評等級

隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周為單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當周較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本周（11月4日-11月8日，下同）3家企業「迎考」，泰鴻萬立、方正閥門、星圖測控首發上會獲通過。截至發稿，下周（11月11日-11月15日）暫無企業上會。

排隊企業情況方面，本周北交所新增受理2家IPO企業；2家企業提交IPO註冊申請，3家企業註冊申請獲同意；5家企業完成IPO輔導備案；2家企業因主動撤回申報材料IPO終止。

與此同時，本周A股市場共上市2只新股，2只新股的平均首發價格為26.3元/股，上市首日平均漲幅319.9%，首發累計募資9.68億元。

據Wind數據顯示，截至發稿，下周1只新股申購，暫有1只股票公佈A股上市計劃。

港股方面，本周3家企業遞表港交所；暫無企業通過港交所聆訊；2只新股上市；下周，1只新股登陸港交所。

審3過3，泰鴻萬立擬募集資金11.5億元

本周，上交所、北交所均有上會安排。其中，泰鴻萬立擬衝刺滬市主板，方正閥門、星圖測控擬登陸北交所，上述3家IPO企業均於11月8日上會接受檢驗，均順利過會。

據招股書，泰鴻萬立主營業務為汽車結構件、功能件的研發、生產與銷售，公司客户包括吉利汽車、長城汽車、沃爾沃、上汽集團等國內外知名整車廠商或品牌的一級供應商。

當前，整車製造市場向頭部企業集中，泰鴻萬立對大客户的依賴程度也相對較高。2021年至2023年，公司對前五大客户的主營收入金額佔比均超過9成；2024年上半年降至89.02%。其中，吉利集團、長城汽車兩大客户合計爲其貢獻超6成的營收。

此次上市，泰鴻萬立計劃募資11.5億元，分別用於年產360萬套汽車功能件及車身焊接分總成件建設項目（二期）（下稱「360萬套二期項目」）、河北望都汽車衝壓焊接分總成件擴產項目、浙江台州汽車衝壓焊接分總成件擴產項目、補充流動資金。

方正閥門主要從事工業閥門的設計、製造和銷售，產品適用於石油、天然氣、煉油、化工、電站、船舶等諸多領域。此次北交所IPO，方正閥門擬募集資金1.16億元，分別用於新增30800臺中高端工業閥門生產線技術改造項目、研究院升級改造項目、補充流動資金項目。

報告期內，方正閥門曾進行大額分紅的事項，受到市場較多關注。2020年至2023年上半年，公司共進行4次分紅，累計分紅金額為6283.6萬元，約佔同期歸母淨利潤1.53億元的4成。同時，方正閥門的控制權較為集中。截至招股書籤署日，方高遠和方品田二人直接和間接持有方正閥門股份比例合計爲89.94%，為公司共同實際控制人。

業績方面，2021年至2024上半年，方正閥門實現營收分別為4.51億元、6.16億元和6.79億元及4.06億元；歸母淨利潤分別為0.23億元、0.43億元、0.61億元及0.37億元。

星圖測控是圍繞航天器在軌管理與服務，專業從事航天測控管理、航天數字仿真的國家級專精特新「小巨人」企業。截至招股書籤署日，中科星圖持有星圖測控3825萬股，持股比例為46.36%。

值得一提的是，星圖測控與大股東存在關聯交易。2021年至2024年上半年，星圖測控向中科星圖及其關聯方產生的銷售收入分別為3818.89萬元、2610.07萬元、1629.06萬元及663.04萬元，2021年和2022年，中科星圖及其關聯方均為公司的第一大客户。

2家公司提交註冊申請，黃山谷捷等3家IPO註冊獲同意

本周，5家企業距離成功上市更進一步。其中，毓恬冠佳、富嶺股份提交IPO註冊申請；黃山谷捷、中國瑞林、隆新材料IPO註冊獲證監會同意。

深交所官網顯示，毓恬冠佳創業板上市申請於2023年6月獲受理，2024年8月首發上會獲通過。11月4日，公司提交註冊，擬首發募資5.75億元。

據招股書，毓恬冠佳是一家以汽車天窗為主要產品的汽車運動部件製造商。2021年至2024年上半年，毓恬冠佳分別實現營收16.94億元、20.21億元、24.91億元及10.8億元；同期，該公司歸母淨利潤分別為0.43億元、0.71億元、1.6億元及0.8億元。

同日，富嶺股份深市主板IPO審覈狀態變更為「提交註冊」。公司於2023年12月22日過會，預計募集資金6.61億元，分別用於年產2萬噸可循環塑料製品、2萬噸生物降解塑料製品技改項目、研發中心升級項目、補充流動資金。

富嶺股份主要產品為塑料餐飲具、紙杯等紙製品和以PLA為主要材料的生物降解材料餐飲具。公司主要直接或終端客户包括麥當勞、温迪、肯德基、漢堡王、茶百道和霸王茶姬等眾多國內外知名企業。

報告期內，富嶺股份業績曾出現下滑。2023年，公司實現營業收入18.89億元，同比下滑12.32%；歸母淨利潤2.16億元，同比下滑15.55%。最新財務數據顯示，2024年前三季度，公司實現營收17.06億元，同比增長27.71%；歸母淨利潤1.64億元，同比增長0.46%。

對於2024年前三季度淨利潤增速低於營收增幅的情況，富嶺股份稱，主要系公司年初針對部分客户的產品進行了降價，以及海運費價格較去年同期出現較大增長，毛利率有所下降所致。同時，今年9月末的美元人民幣匯率出現下降。

11月7日，據證監會網站信息，證監會同意黃山谷捷首次公開發行股票並在創業板上市的註冊申請。招股書顯示，黃山谷捷是一家專業從事功率半導體模塊散熱基板研發、生產和銷售的國家高新技術企業，系車規級功率半導體模塊散熱基板行業的領先企業。

新增受理2家IPO企業，天廣實轉戰北交所

時隔一個多月，A股IPO又有新受理企業。北交所官網顯示，於11月4日晚間新增受理2家IPO企業，分別為天廣實、佳能科技。上次新受理時間為9月30日。

招股書顯示，天廣實是一家專注於創新型抗體靶向藥物研發及產業化的生物製藥企業。

在藥物開發方面，天廣實擁有由8款在研產品組成的10余條管線，適應症涉及自身免疫性疾病和腫瘤領域。不過，由於還未有任何一款產品獲批上市，天廣實目前仍處於0產品狀態。同時，公司也暫未實現盈利，2024年上半年，天廣實歸母淨利潤虧損1.25億元。

值得一提的是，這並非天廣實首次向資本市場發起衝擊。在此之前，該公司曾於2020年9月衝刺科創板上市，但因主動「撤單」而IPO終止。2021年7月，天廣實遞表港交所，擬於港交所主板上市，但最終未果。

從募資規劃來看，天廣實擬募集資金3.49億元，用於「創新生物藥研發及臨牀項目投入」和補充流動資金。

佳能科技是一家專業從事節能環保換熱技術及工業管道安全技術與設備生產的高新技術製造企業，主要面向石油化工、電力、鋼鐵、煤化工、新材料等領域，為客户提供節能換熱與工業管道安全定製化產品及技術解決方案。

業績方面，2021年至2024年上半年，佳能科技分別實現營收2.42億元、2.47億元、2.86億元和1.83億元；歸母淨利潤分別為0.07億元、0.23億元、0.57億元和0.24億元；期間，公司銷售毛利率分別為26.27%、34.42%、47.44%和36.73%。

此次衝擊北交所IPO，公司擬募資約2.48億元，用於工業減震阻尼安全系統裝置智能製造項目、節能環保傳熱設備製造項目、研發中心項目、補充流動資金。

5家公司啟動上市輔導，2家公司IPO終止

本周，IPO「后備軍」繼續擴容。據證監會官網，本周新增5家輔導備案企業，分別為風和醫療、五星新材、鑫森炭業、獵奇智能、華爾科技。

11月4日，風和醫療完成上市輔導備案登記，擬在創業板上市，輔導機構為中金公司。公司曾於2023年6月遞交科創板上市申請；2024年8月，因公司及保薦人主動撤回上市申請，IPO終止。

風和醫療是一家國內領先的專注於微創外科手術器械及耗材的研發、生產和銷售的創新型企業。自設立以來，公司始終致力於自主研發與技術創新，打造高性能微創外科手術器械產品，以滿足日益增長與變化的微創外科手術臨牀需求，為國家專精特新重點「小巨人」企業。

11月5日，五星新材在河南證監局辦理輔導備案登記，擬在上交所主板上市，輔導券商為東吳證券。官網資料顯示，五星新材成立於2007年8月，是國內少數擁有特種石墨新材料全產業鏈生產能力的企業之一，多年來致力於石墨新材料的相關研究和技術創新。

11月6日，鑫森炭業在福建證監局辦理輔導備案登記，擬登陸北交所，輔導券商為民生證券。鑫森炭業成立於2004年，是一家以從事化學原料和化學制品製造業為主的企業。財務數據顯示，2024年上半年，公司實現營收1.52億元，同比增長17.39%；歸母淨利潤0.3億元，同比增長137.48%。

11月7日，獵奇智能、華爾科技2家企業辦理輔導備案登記，輔導機構分別為國泰君安、世紀證券。其中，華爾科技擬登陸北交所，獵奇智能暫未披露擬上市板塊。

公開資料顯示，獵奇智能專注於高精度芯片封裝設備的研發與製造，公司控股股東為崑山奔博投資管理合夥企業（有限合夥），持股比例為43.33%。

華爾科技主要從事紡織服裝類產品的設計開發、生產及銷售業務。業績方面，2024年上半年，公司實現營收5.23億元，歸母淨利潤0.57億元。

另外，據京滬深交易所披露，本周2家IPO企業終止審查，分別為萬方科技、致遠電子，均來自創業板。

其中，萬方科技在「撤單」前，已於2023年5月首發過會。招股書顯示，萬方科技主要從事軍用自主可控信息化裝備、航空航天特種保障車輛、無線通信裝備等產品的研發、生產和銷售。

致遠電子於2023年6月遞交上市申請，直至撤回上市申請前，已完成2輪審覈問詢函回覆。據招股書，致遠電子是一家研發、生產、銷售嵌入式板卡及模塊、CAN-bus總線通訊類產品、測試測量分析儀器等產品的工業智能物聯企業，產品主要面向新能源汽車、光伏儲能、智能製造、醫療設備等領域客户。

本周A股2只新股上市，健爾康首日漲378.36%

據Wind數據披露，本周A股市場共計上市2只新股，分別為健爾康、港迪技術，2只新股的平均首發價格為26.3元/股，上市首日平均漲幅319.9%，首發累計募資9.68億元。

具體來看，健爾康、港迪技術的發行價格分別為14.65元/股、37.94元/股，發行市盈率分別為14.59倍、26.71倍。

市場表現方面，健爾康、港迪技術2只新股上市首日股價均上漲。

其中，健爾康上市首日漲幅最高。該股於11月7日在上交所主板上市，上市首日高開452.9%，開於81元/股，盤中最高漲至81.11元/股，最終收於70.08元/股，漲幅378.36%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）健爾康可賺約3.32萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約2.77萬元。

招股書顯示，健爾康主要從事醫用敷料等一次性醫療器械及消毒衞生用品研發、生產和銷售，公司產品根據使用用途分為手術耗材類、傷口護理類、消毒清潔類、防護類、高分子及輔助類和非織造布類六大系列。2021年至2023年以及2024年上半年，公司實現營收分別為7.82億元、10.93億元、10.34億元和5.05億元；同期歸母淨利潤分別為1.32億元、1.57億元、1.24億元和6094.27萬元。

港迪技術與健爾康同日上市，該股上市首日開盤報187元/股，大漲392.88%，開盤價即最高價，爾后股價有所回落，截至收盤報137.13元/股，漲幅261.44%。按盤中最高價計算，投資者中一簽港迪技術可賺約7.45萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約4.96萬元。

據招股書介紹，港迪技術專注於工業自動化領域產品研發、生產與銷售，產品主要包括自動化驅動產品、智能操控系統，以及管理系統軟件。

從業績表現來看，2021年至2023年以及2024年上半年，港迪技術實現營收分別為4.29億元、5.07億元、5.47億元和2.14億元；同期歸母淨利潤分別為6247.33萬元、7679.74萬元、8648.23萬元和2193.13萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為3703.33萬元、6319.58萬元、5209.86萬元和-1222.51萬元。

值得一提的是，港迪技術於2021年、2022年和2023年實施了現金分紅，分紅金額分別為2000萬元、2000萬元、3000萬元。

下周1只新股申購，電接觸產品研發商聚星科技登A

據Wind數據披露，下周將有1只新股迎來申購期，紅四方將於11月15日申購。截至目前，紅四方暫未披露IPO發行價格及發行市盈率。

招股書顯示，紅四方隸屬於中鹽集團，是專業從事複合肥和氮肥產品研發、生產、銷售和服務的化肥生產企業，為中鹽集團農肥業務板塊的運營主體。公司產品主要包括常規復合肥料、各種作物配方肥、新型特種肥料、氮肥等多個系列數百個品種規格。

業績方面，2021年至2023年以及2024年上半年，紅四方的營收分別為30.54億元、41.7億元、38.99億元和19.75億元；同期歸母淨利潤分別為1.11億元、1.19億元、1.58億元和8310.57萬元。

報告期內，紅四方對關聯方採購金額分別為7.83億元、10.63億元、8.46億元和3.65億元，佔當期營業成本的比例分別為29.72%、28.7%、24.83%和20.93%。

此次IPO，紅四方計劃募集資金4.96億元，其中2.36億元將用於擴建20萬噸/年新型增效專用肥料項目、1.4億元用於擴建5萬噸/年經濟作物用專用優質鉀肥及配套工程項目，剩余1.2億元用於償還銀行貸款及補充流動資金。

下周，暫有1只股票公佈A股上市計劃，聚星科技（股票代碼920111.BJ）將於11月11日在北交所上市。

據招股書介紹，聚星科技長期致力於電接觸產品的研發、生產和銷售，主要產品為電觸頭和電接觸元件，產品主要用於生產繼電器、開關、接觸器和斷路器等各類低壓電器。

2021年至2023年以及2024年上半年，聚星科技實現營收分別為5.96億元、4.92億元、6.03億元和4.36億元；歸母淨利潤分別為5792.43萬元、3672.29萬元、7675.62萬元和4864萬元。報告期內，公司採購的主要原材料為銀及銀合金、銅及銅合金，對前五大供應商的採購額佔採購總額的比例分別為72.15%、66.46%、67.25%和69.98%。

此次IPO，聚星科技擬募資2.43億元，其中1.52億元將用於生產線智能化技術改造項目、5111.67萬元用於研發中心建設項目，剩余4000萬元用於補充流動資金。

目前，壹連科技、金天鈦業和萬源通3家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

本周港股3家遞表，2只新股上市

本周，3家企業遞表港交所，分別為MIRXES（下稱「覓瑞」）、希迪智駕和宜賓市商業銀行，其中僅希迪智駕為首次遞表；1家企業招股書失效，為智慧樹；2只新股登陸港交所，分別為晶科電子股份（02551.HK）、傲基股份（02519.HK）。

11月4日，覓瑞第三次遞表港交所，公司曾於2023年7月25日、2024年4月30日兩次向港交所遞交過上市申請。

招股書顯示，覓瑞成立於2014年，是一家起源於新加坡的微小核糖核酸(miRNA)技術公司，專注於在全球範圍內普及疾病篩查診斷解決方案。截至2024年10月31日，公司擁有一種核心產品(即GASTROClearTM)、兩種其他商業化產品(即LungClearTM及FortitudeTM)及六種處於臨牀前階段的候選產品。

財務方面，2021年至2023年及2024年上半年，覓瑞實現收益分別為6064.98萬美元、1775.9萬美元、2418.5萬美元和956.68萬美元；期內虧損分別為308.11萬美元、5620.27萬美元、6956.93萬美元、4432.59萬美元。

宜賓市商業銀行同樣是第三次遞表港交所，其2006年註冊成立，是一家位於中國四川省宜賓市的城市商業銀行。截至最后實際可行日期，四川省宜賓五糧液集團、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區財政局及宜賓市南溪區財政局分別直接持有宜賓市商業銀行19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股份。

2021年至2023年及2024年上半年，宜賓市商業銀行的營收分別為16.21億元、18.67億元、21.7億元和10.78億元，相應期間的淨利潤分別為3.28億元、4.33億元、4.77億元和2.62億元。

公開資料顯示，希迪智駕是一家商用車自動駕駛和車路協同的硬科技產品公司，由被外界稱為「大疆教父」的李澤湘一手孵化。2021年至2023年及2024年上半年，公司的收入分別為7738.5萬元、3105.6萬元、1.33億元和2.59億元；期內虧損分別為1.8億元、2.63億元、2.55億元和1.23億元。

從新股上市首日市場表現來看，本周港股上市的2只新股中，晶科電子股份首日收漲，傲基股份首日則「破發」。值得一提的是，晶科電子股份配售結果公告顯示，公司以超額逾5677倍位列香港歷史超額認購倍數第二多的IPO新股，暫居今年新股「超購王」寶座。

具體來看，晶科電子股份上市首日開盤報4.2港元/股，漲幅16.34%，盤中最高漲至5.56港元/股，最終收於5.33港元/股，漲幅47.65%；傲基股份開盤報13.88港元/股，跌破發行價，截至收盤，該股收報13.82港元/股，跌幅11.41%。

下周，將有1只新股登陸港交所，分別為國富氫能（02582.HK）。

招股書顯示，國富氫能是中國領先的氫能裝備一體化解決方案提供商，專注於氫能的「制、儲、運、加、用」全產業鏈核心裝備的研發和製造。公司目前向客户提供四種氫能設備產品，包括車載高壓供氫系統及相關產品；加氫站設備及相關產品；氫氣液化及液氫儲運設備；水電解制氫設備及相關產品。

財務數據方面，2021年至2023年以及2024年前5個月，國富氫能收入分別為3.29億元、3.59億元、5.22億元、6428.9萬元；期內虧損分別為7524.9萬元、9621.8萬元、7504.3萬元、9683.6萬元。

國富氫能11月7日在港交所公告稱，公司擬全球發售600萬股H股，中國香港發售股份60萬股，國際發售股份540萬股；發行價區間為每股65-73港元，據此計算該公司將籌資不超過4.38億港元。

綜合京滬深交易所、wind、公司招股書