恆指全日收漲2.02% 內房股集體衝高 世茂集團(00813)漲29.27%

金吾財訊 | 港股三大指數午后延續早盤升勢，截至收盤，恆指漲2.02%，國企指數漲2.49%，恆生科技指數漲2.25%。

藍籌股中，海底撈(06862)漲9.27%，中國人壽(02628)漲8.66%，龍湖集團(00960)漲8.66%，華潤啤酒(00291)漲8.47%，京東健康(06618)、中國平安(02318)漲超6%；跌幅方面，比亞迪電子(00285)跌5.6%，領展房產基金(00823)跌4.2%，信義光能(00968)跌3.28%，聯想集團(00992)跌2.6%，九龍倉置業(01997)跌2.15%。

板塊方面，內房股集體衝高，世茂集團(00813)漲29.27%，富力地產(02777)漲18.54%，金輝控股(09993)漲18.06%，遠洋集團(03377)漲14.71%。受益於政策落地以及傳統銷售旺季，房地產市場10月份的銷售數據表現亮眼。深圳市房地產中介協會數據顯示，10月28日-11月3日，深圳二手房簽約量為2109套，環比下降4.5%。深房中協表示，周簽約量環比雖有小幅下降，但從絕對值看，二手房市場仍保持高位運行，二手房周簽約量已連續4周單周超2000套，反映出當前二手房市場熱度不減。上海中原地產11月5日發佈的數據顯示，上海上周（10月28日至11月3日）新建商品住宅成交面積26.66萬平方米，環比增加33.45%，這一成交量繼續刷新7月以來的周度新高。整體看，上周剛需羣體、改善羣體的集體發力讓成交持續向好。

氫能源概念股向好，京城機電股份(00187)漲5.39%，新奧能源(02688)漲5.07%，中國能源建設(03996)漲3.64%，濰柴動力(02338)漲2.9%，東岳集團(00189)漲1.47%。消息面上，四川省人民政府辦公廳印發《四川省進一步推動氫能全產業鏈發展及推廣應用行動方案（2024—2027年）》。力爭到2027年，四川省氫能產業在高端裝備、關鍵核心技術、基礎材料和核心部件等方面實現顯著提升，全產業鏈生態體系更加完備，重點領域實現規模化應用，綜合應用成本大幅降低，產業綜合實力和應用規模進入全國第一梯隊，初步構建起水風光氫天然氣等多能互補的新型能源體系。對於日加氫能力500公斤及以上的固定式加氫站和制氫加氫一體站，將按照單站建設固定投資額（不含土地費用）的30%給予最高不超過200萬元、500萬元的一次性獎勵。此外，還支持有條件的市（州）出臺降低用氫成本的措施，省級財政將按市（州）支出一定比例給予單個市（州）每年最高不超過2000萬元的獎勵。對取得重大技術突破的研發項目，按照承擔單位對項目實際投入的30%給予最高不超過2000萬元的一次性獎勵。同時，鼓勵企業加快科技成果轉化，支持氫能領域重大科技成果申報「聚源興川」行動計劃項目，對符合條件的項目給予最高不超過500萬元的支持。

另外，黃金、中資券商、餐飲等板塊漲幅居前；硅片、光伏、航天軍工等板塊受壓居前。

個股方面，中芯國際(00981)尾盤短線拉昇，全日漲5.02%，報28.25港元，成交額48.38億港元。交銀國際預測中芯國際2024/2025/2026年毛利率分別為16.8%/20.0%/22.3%，略高於Visible Alpha市場一致預期0.2/0.5/1.3ppt。公司平均歷史估值為1.2xNTM市淨率，標準差為0.4x。同時參考同行業直接可比晶圓代工廠ROE與市淨率之間的迴歸分析，該行的基於2025年每股淨資產21.6港元，以及1.5x2025年市淨率，給予公司港股目標價32港元。首次覆蓋，給予買入評級。

紅星美凱龍(01528)臨近午盤股價拉昇，午后維持高位，全天漲22.54%。消息面上，建發股份、紅星美凱龍同時與華住集團達成戰略合作，三方將充分發揮各自的產業優勢、資源優勢，在供應鏈服務、商業項目資源協同等方面展開深度合作。華西證券表示，公司Q3收入繼續承壓，主要系受總體經濟環境波動影響，商場出租率階段性下滑，公司為支持商户持續運營，穩商留商優惠增加，且其他業務板塊項目數量減少，進度放緩。今年國家及各地的「以舊換新」政策密集出臺，並於9月推出15%-20%「國補」刺激，廣受消費者關注，根據觀察者網，美凱龍積極響應國家號召，於10月13日到11月11日期間在近20個省市223家商場全面接入政府平臺，大規模推動家電家居「以舊換新」。政策推出較早的上海已初見成效，隨着國補覆蓋範圍逐步完善，Q4家居換新需求有望得到進一步催化。該行維持「增持」評級。

中州國際表示，恆指近日反覆回升至近21,000點水平；9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國10月下調5年期以上LPR 至3.60%，下調1年期LPR 至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。另一方面，美聯儲9月宣佈下調利率0.5釐至 4.75%-5.00% 區間，鮑威爾認為不會重返此前的低水平中性利率，同時指不應當減息0.5釐是新節奏；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國9月CPI同比2.4%，高於預期的2.3%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。