IPO要聞匯 | 審4過4，黃山谷捷闖進「註冊關」，傲基股份下周登陸港交所

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隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周為單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當周較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本周（10月28日-11月1日，下同）4家企業「迎考」，永傑新材、雙瑞股份、林泰新材、天工股份首發上會獲通過。截至發稿，下周（11月4日-11月8日）暫有1家企業上會，泰鴻萬立擬衝刺滬市主板。

排隊企業情況方面，本周暫無企業IPO申請獲受理；2家企業提交IPO註冊申請，1家企業註冊申請獲同意；5家企業完成IPO輔導備案；4家企業因主動撤回申報材料IPO終止。

與此同時，本周A股市場共上市4只新股，4只新股的平均首發價格為16.6元/股，上市首日平均漲幅341.52%，首發累計募資15.86億元。

據Wind數據顯示，截至發稿，下周2只新股申購，暫無股票公佈A股上市計劃。

港股方面，本周5家企業遞表港交所；暫無企業通過港交所聆訊；3只新股上市；下周，2只新股登陸港交所。

審4過4，天工股份「二次闖關」順利過會

本周，滬深京交易所均有上會安排。其中，永傑新材擬登陸滬市主板，雙瑞股份擬登陸創業板，林泰新材、天工股份擬登陸北交所，上述4家IPO企業均於11月1日上會接受檢驗，均順利過會。值得一提的是，永傑新材、天工股份均為「二進宮」。

公開資料顯示，永傑新材專業從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售，公司的產品主要應用於鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游產品或領域。永傑新材曾於2012年3月申請在A股IPO發行上市，於2014年6月撤回申報。

據審議會議結果公告，上市委重點關注公司存貨規模、存貨跌價準備計提的充分性、貿易收入是否真實等問題。業績方面，2024年上半年，永傑新材的營收、歸母淨利潤分別為37.32億元、1.64億元。

擬衝刺北交所的天工股份，同樣也在11月1日迎來二度首發上會。該公司於2023年12月29日獲受理，曾在2024年8月30日上會但錄得「暫緩審議」。

天工股份主要從事鈦及鈦合金材料的研產銷，將原材料海綿鈦與其他金屬元素通過配比、熔鍊、鍛造及各種精加工工序，製作成能最大程度發揮鈦及鈦合金材料技術性能的產品。

據招股書，2023年，天工股份實現營收10.35億元，同比增長170.05%；歸母淨利潤1.7億元，同比增長142.57%。對於2023年收入增幅較大的情況，天工股份曾解釋稱，主要因向常州索羅曼的銷售大幅增加所致，佔當期營業收入比重 83.45。在前次上會時，上市委也曾重點關注公司業績可持續性、關聯方確認的問題。

審議會議結果顯示，此次上市委要求公司就盈利實現數未達盈利預測的補償承諾及保障措施；2024年上半年線材收入下滑的具體原因進行補充説明。

另外，雙瑞股份、林泰新材均於11月1日上會。雙瑞股份主要從事橋樑安全裝備、管路補償裝備、特種材料製品、高效節能裝備、能源儲運裝備相關產品的研發、製造、銷售。

股權方面，實際控制人中國船舶集團通過雙瑞科技、武漢船機、青島雙瑞、廈門雙瑞、雙瑞控股、中船天津資本、七二五所合計間接持有公司71.07%股份，為公司的實際控制人。

最新財務數據顯示，2024年上半年，雙瑞股份實現營收7.43億元，同比增長2.32%；歸母淨利潤0.51億元，同比增長8.6%。

林泰新材是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應用於包括液力自動變速器(AT)、無級變速器(CVT)、雙離合器變速器(DCT)等在內的主流汽車自動變速器中。

2024年上半年，林泰新材的營業收入、歸母淨利潤分別為1.22億元、0.28億元，分別同比增長41.01%、85.6%。

泰鴻萬立下周「迎考」，2家公司提交註冊申請

據上交所官網，11月8日，泰鴻萬立將迎來上會大考，擬衝刺滬市主板。

招股書顯示，泰鴻萬立主營業務為汽車結構件、功能件的研發、生產與銷售。其中，汽車結構件、功能件為汽車車身、底盤的主要組成構件。公司客户包括吉利汽車、長城汽車、沃爾沃、上汽集團、理想汽車、蔚來汽車等。

報告期內，泰鴻萬立的客户集中度較高，該公司對前五大客户的營收佔比分別約為9成，其中，吉利集團、長城汽車為其貢獻的收入合計佔比約8成左右。

本次衝刺上市，泰鴻萬立擬募資11.5億元，將用於年產360萬套汽車功能件及車身焊接分總成件建設項目（二期）、河北望都汽車衝壓焊接分總成件擴產建設項目、浙江台州汽車衝壓焊接分總成件擴產建設項目，以及補充流動資金。

本周，3家企業距離成功上市更進一步。其中，黃山谷捷、科隆新材提交IPO註冊申請；鈞崴電子IPO註冊獲證監會同意。

深交所官網顯示，黃山谷捷創業板上市申請於2023年5月獲受理，同年8月首發上會獲通過。時隔逾1年時間，公司提交註冊。

招股書顯示，黃山谷捷是一家專業從事功率半導體模塊散熱基板研發、生產和銷售的國家高新技術企業，系車規級功率半導體模塊散熱基板行業的領先企業。

報告期內，黃山谷捷業績整體呈現增長態勢。2021-2024年上半年，公司分別實現營收2.55億元、5.37億元、7.59億元、4.82億元；歸母淨利潤分別為0.34億元、0.99億元、1.59億元、0.9億元。

但據其最新業績預測，黃山谷捷測算預計2024年實現歸屬淨利潤約為1.29億元至1.32億元，同比變動率為-17.98%至-16.01%。對此，公司解釋稱，2024年以來，受國外新能源汽車政策放緩、新能源汽車價格戰向上遊傳導以及銅價上漲的影響，公司業績收入有所下滑，但中長期內全球新能源汽車市場仍具有較大的增長潛力，公司市場空間較大。

10月29日，科隆新材申請北交所IPO審覈狀態變更為「提交註冊」，保薦機構為國新證券。公司於2024年10月25日過會，預計募集資金2.1億元。

科隆新材主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修。

從業績預告來看，科隆新材預計2024年實現營業收入475億元至499億元，同比增長7.55%至12.98%；預計實現扣非后歸母淨利潤7880萬元至8410萬元，預計增幅為2.83%至9.74%。

另外，10月31日，據證監會網站披露信息，證監會同意鈞崴電子首次公開發行股票並在創業板上市的註冊申請。鈞崴電子主要從事電流感測精密電阻及熔斷器的設計、研發、製造和銷售，產品廣泛應用於智能手機、筆記本電腦、平板電腦等眾多領域。

6家公司啟動上市輔導，星星充電母公司萬幫能源衝A

本周，IPO「后備軍」繼續擴容。據證監會官網，本周新增6家輔導備案企業，分別為林泉股份、樂其創新、萬幫能源、彩客科技、星特科技、天瑞智能。

據證監會官網，10月29日，林泉股份在江蘇證監局辦理輔導備案登記，擬首次公開發行股票並上市，輔導券商為國金證券。

公開資料顯示，林泉股份成立於2002年，主要產品為汽車內飾總成，包括門內護板、副儀表板、立柱護板、行李箱系統等。股東方面，林泉股份控股股東為陳靜，持股比例為36.40%。

10月31日，樂其創新等5家企業辦理輔導備案登記，除彩客科技擬登陸北交所外，其余4家企業暫未披露擬上市板塊。

公開資料顯示，樂其創新創立於2010年，是全球影像場景創新產品製造商，通過旗下自主品牌SmallRig斯莫格和麪向全球市場的產品佈局，實現了從單一產品線向燈光、電源、腳架等全影像場景產品生態的升級。

萬幫能源成立於2014年，專注於電動汽車充電系統和智能微電網系統的研發、製造、運營和服務。旗下擁有星星充電、美麗充、星星能源、國創能源、碳跡等品牌。股東方面，萬幫新能源投資集團有限公司直接持有萬幫能源75.00%的股份，為其控股股東。

彩客科技是一家專注於高性能精細化工產品研發、生產及銷售的高新技術企業。業績方面，2023年公司實現營業收入3.77億元，歸母淨利潤為0.88億元。

星特科技創立於2011年，是一家專業從事自動化繞線設備及系統研發、生產、銷售和技術服務為一體國家高新技術企業。

天瑞智能是一家以從事電氣機械和器材製造業為主的企業，致力於空氣淨化，新風系統等綠色智能家電產品和户外智能應急產品的研發，生產與銷售。股東方面，寧波天勵控股有限公司為天瑞智能控股股東，持股比例64.97%。

4家公司IPO終止，日日順過會后「撤單」

據京滬深交易所披露，本周4家IPO企業終止審查，均為主動撤單。

其中，如鯤新材原擬登陸科創板，擬募集資金6.49億元，保薦機構為東方證券；新黎明原擬登陸滬市主板，擬募集資金5.58億元，保薦機構為華泰聯合；日日順、龍創設計原擬登陸創業板，分別擬募集資金27.7億元、4.8億元，保薦機構分別為安信證券、華林證券。

值得注意的是，在撤回IPO申請前，日日順、新黎明均已過會。

據深交所官網，日日順於10月29日IPO終止。回顧其IPO歷程，該公司於2021年5月獲受理，2023年5月25日首發上會獲通過，但直至其主動「撤單」，尚未遞交註冊申請。

公開資料顯示，日日順是海爾集團旗下供應鏈管理解決方案及場景物流服務提供商，海爾集團為日日順實際控制人，間接持有其56.4%股份，第二大股東阿里巴巴則通過PartnerCentury和淘寶中國控股有限公司持有29.1%的股份。

11月1日，新黎明上交所主板IPO審覈狀態變更為「終止(撤回)」。據上交所官網，該公司於2023年2月獲受理，同年6月成功過會，但迟迟未提交註冊，因財務資料再次過期此前曾處於中止狀態。

據招股書，新黎明主要從事廠用防爆電器的研產銷，致力於為不同行業內具備特殊生產環境的客户提供高等級防爆電器產品。2022年，公司營收、歸母淨利潤分別為8.35億元、1.16億元。

本周A股4只新股上市，科力股份首日漲397.27%

據Wind數據披露，本周A股市場共計上市4只新股，分別為科力股份、拉普拉斯、科拜爾和強達電路，4只新股的平均首發價格為16.6元/股，上市首日平均漲幅341.52%，首發累計募資15.86億元。

具體來看，強達電路的發行價格最高，為28.18元/股，其次是拉普拉斯，發行價為17.58元/股，科力股份發行價最低，為7.32元/股。發行市盈率方面，強達電路的發行市盈率最高，為24.98倍，科拜爾的發行市盈率最低，為14.45倍。

市場表現方面，科力股份、拉普拉斯、科拜爾和強達電路4只新股上市首日股價均上漲。

其中，科力股份上市首日漲幅最高。該股於10月29日在北交所上市，上市首日大幅高開514.75%，開於45元/股，盤中最高漲至48元/股，最終收於36.4元/股，漲幅397.27%。

作為一家油田技術整體解決方案服務商，科力股份主營業務為提供油田技術服務、油田專用化學品和油田專用設備的研發、生產與銷售。公司主要產品和服務區域分佈於境內的克拉瑪依油田、吐哈油田、塔里木油田、長慶油田及海外的哈薩克斯坦、加拿大、乍得等國家和地區的油田。

從業績表現來看，2021年至2023年以及2024年上半年，科力股份實現營收分別為3.35億元、4.47億元、3.59億元和1.55億元；同期歸母淨利潤分別為3552.47萬元、4582.68萬元、5206.61萬元和2416.5萬元。

強達電路首日漲幅次於科力股份，該股上市首日開盤報111元/股，較發行價上漲293.9%，盤中一度大漲648.76%至211元/股，最終收於137.5元/股，漲幅387.93%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）強達電路可賺約9.14萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約5.47萬元。

招股書顯示，強達電路創立於2004年，是一家專注於中高端樣板和小批量板的PCB企業。2021年至2023年以及2024年上半年，實現營收分別為7.1億元、7.31億元、7.13億元和3.89億元，對應的歸母淨利潤分別為6806.91萬元、9090.07萬元、9106.41萬元和5601.95萬元。

科拜爾和拉普拉斯2只新股首日漲幅均超200%。其中，科拜爾上市首日開盤價為45.66元/股,上漲243.05%，盤中最高漲至68.42元/股，截至收盤，公司股價報收52.52元/股，漲幅294.59%；拉普拉斯上市首日高開468.83%，開於100元/股，爾后股價有所回落，最終收於67.91元/股，漲幅286.29%。

據招股書介紹，科拜爾主營業務為改性塑料和色母料的研發、生產與銷售，公司2021年至2023年以及2024年上半年分別實現營收2.62億元、3.07億元、3.89億元和2.15億元；歸母淨利潤分別為2401.38萬元、2923.10萬元、4523.95萬元和2160.99萬元。

拉普拉斯是一家高效光伏電池片核心工藝設備及解決方案提供商。業績方面，公司2021年至2023年以及2024年上半年實現營收分別為1.04億元、12.66億元、29.66億元和25.41億元；歸母淨利潤分別為-5711.25萬元、1.18億元、4.11億元和3.52億元。

下周2只新股申購，壹連科技IPO計劃募資11.93億元

據Wind數據披露，下周將有2只新股迎來申購期，壹連科技、金天鈦業均將於11月8日申購。截至目前，壹連科技、金天鈦業暫未披露IPO發行價格。

招股書顯示，壹連科技是一家集電連接組件研發、設計、生產、銷售、服務於一體的產品及解決方案提供商。2021年至2023年以及2024年上半年，公司的營收分別為14.34億元、27.58億元、30.75億元和16.92億元；同期歸母淨利潤分別為1.43億元、2.36億元、2.6億元和1.15億元。

報告期內，壹連科技來源於前五名客户的營收分別為11.06億元、22.99億元、26.94億元和14.65億元，佔營收的比例分別為77.12%、83.37%、87.61%和86.59%，其中來自寧德時代的營收佔比分別為64.72%、67.98%、71.13%和70.87%。

此次IPO，壹連科技計劃募集資金11.93億元，其中5.48億元將用於電連接組件系列產品生產溧陽建設項目、1.42億元用於寧德電連接組件系列產品生產建設項目、1.39億元用於新能源電連接組件系列產品生產建設項目、6425.79萬元用於研發中心建設項目，剩余3億元用於補充流動資金。

據招股書介紹，金天鈦業主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發、生產和銷售。公司主營產品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應用於航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域。

從業績表現來看，2021年至2023年以及2024年上半年，金天鈦業實現營收分別為5.73億元、7.01億元、8.01億元和4.09億元；同期歸母淨利潤分別為9499.79萬元、1.33億元、1.47億元和8059.65萬元。

此次IPO，金天鈦業擬募資10.45億元，其中7.45億元將用於高端裝備用先進鈦合金項目（一期），剩余3億元將用於補充運營資金項目。

目前，健爾康、港迪技術和聚星科技3家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

本周港股5家遞表，3只新股上市

本周，5家企業遞表港交所，分別為活力集團、曹操出行、多點數智、粵源建設和健康160，其中僅活力集團和粵源建設為首次遞表港交所；3只新股登陸港交所，分別為龍蟠科技（02465.HK）、華昊中天醫藥（02563.HK）和德翔海運（02510.HK）。

招股書顯示，活力集團是綜合出行平臺，提供全套多模式出行產品及服務。2021年至2023年及2024年1-6月，公司收入分別為3.44億元、2.8億元、5.02億元及2.81億元，期內利潤分別為-3.58億元、-75.8萬元、5930.9萬元及3171.2萬元。

粵源建設是一家幕牆總承包解決方案提供商，專為中國建築項目設計、加工、組裝及安裝定製幕牆，提供不同類型的幕牆以及其他相關物品，包括金屬屋頂、户外門窗和輕型鋼結構工程。於2021財年、2022財年、2023財年及2024年上半年，公司收益分別為9.42億元、7.73億元、7.63億元及3.09億元；期內利潤分別為4284萬元、1262.8萬元、3678.4萬元及1058.9萬元。

從新股上市首日市場表現來看，本周港股上市的3只新股中，僅華昊中天醫藥首日收漲，該股上市首日早盤高開34.4%報21.5港元/股，盤中最高一度漲62.19%至25.95港元/股，最終收於20.8港元/股，漲幅30%；龍蟠科技、德翔海運上市首日均「破發」。

具體來看，龍蟠科技上市首日開盤報5.08港元/股，跌幅7.64%，截至收盤，股價報4.75港元/股，跌幅13.64%；德翔海運首日收跌1.91%，股價報4.1港元/股。

下周，將有2只新股登陸港交所，分別為晶科電子股份（02551.HK）、傲基股份（02519.HK）。

招股書顯示，晶科電子股份是領先的融合「LED+」技術的智能視覺產品及系統解決方案提供商，專業領域涵蓋汽車智能視覺、高端照明及新型顯示。2021年至2023年及2024年前五個月，公司收入分別為13.88億元、14.11億元、18.58億元及8.43億元；期內利潤分別為7800萬元、3907.1萬元、7204.3萬元和3217.3萬元。

據晶科電子股份公告披露，公司擬全球發售3360萬股H股，中國香港發售股份336萬股，國際發售股份3024萬股；發售價將為每股發售股份3.61港元。

作為一家專注於提供高質量家俱家居類產品的品牌運營商及出口物流服務商，傲基股份主要通過亞馬遜、沃爾瑪、Wayfair等美國及歐洲等海外市場的第三方電商平臺向消費者提供產品。2021年至2023年以及2024年前四個月，公司營收分別為90.71億元、71億元、86.83億元和28.34億元；期內利潤分別為-5.9億元、2.23億元、5.2億元和1.89億元。

傲基股份公告顯示，擬全球發售2989.47萬股H股，香港公開發售佔約10%，國際發售佔約90%。發售價定在14.56港元至15.6港元之間，預計通過此次全球發售，公司將籌集最多4.66億港元的資金。

綜合京滬深交易所、wind、公司招股書