傲基股份在港交所招股：引入3名基石投資者，合計認購約1億港元

10月31日，傲基科技股份有限公司（下稱「傲基科技」或「傲基股份」，HK:02519）披露發售公告，將於10月31日至 11月5日招股，擬全球發售2989.47萬股H股，發售價將為每股發售股份14.56港元至15.60港元。

和此前不同的是，傲基股份換了發行主體，將原來的「傲基科技股份有限公司」修改爲「傲基（深圳）跨境商務股份有限公司」。信息顯示，該公司的註冊資本約為3.83億元，法定代表人為陸海傳，主要股東包括深創投、紅杉中國等。

根據發行價、發行數量計算，傲基股份的募資總額約為4.35億港元至4.66億港元。按發行價中位數（每股發售價15.08港元）計算，傲基股份的募資總額約為4.51億港元，募資淨額約為3.73億港元，預計將於2024年11月8日上市。

此次IPO，傲基股份引入了3名基石投資者，合共認購約1.094億港元的發售股份。其中， 賽維時代 （SZ:301381）的間接全資子公司華成雲商科技認購700萬美元（約5441萬港元）， 樂艙 物流 （HK:02490）認購2500萬港元，中洲置業董事黃嘉慧認購3000萬港元。

本次上市前，傲基股份創始人、董事長、執行董事、首席執行官（CEO）陸海傳直接持股18.37%，通過樂清傲基成長肆號持股1.06%；迮會越為傲基股份聯合創始人、副董事長、執行董事、首席財務官（CFO），持股11.22%，二人合共控制該公司30.65%的投票權。

據招股書介紹，傲基股份是一家專注於提供高質量家俱家居類產品的品牌運營商及出口物流服務商。傲基股份在招股書中稱，該公司提供ALLEWIE、IRONCK、LIKIMIO、SHA CERLIN、HOSTACK及FOTOSOK等品牌的家俱家居類產品。

於2023年，傲基股份有11個品牌的GMV超過人民幣1億元，根據弗若斯特沙利文的資料，按銷售收入計，該公司的6個產品品類（包括牀架、 食品 櫃、梳妝檯和梳粧凳等）在亞馬遜美國網站排名第一。

根據同一資料來源，按2023年的GMV計，傲基股份的十個產品品類（牀架、牀、冰箱、衣櫃及抽屜櫃、食品櫃、書櫃、梳妝檯和梳粧凳、餐櫃和邊櫃、電動螺絲刀、高壓清洗機軟管卷盤）在亞馬遜美國網站的市場份額達到10%以上。

2021年、2022年和2023年，傲基股份的營收分別為90.71億元、71.00億元和86.83億元，毛利分別為18.95億元、24.79億元和29.94億元，淨利潤分別為-5.90億元、2.23億元和5.20億元。

2024年前四個月，傲基股份的營收為28.34億元，較2023年同期的24.24億元增長16.91%；毛利9.77億元，2023年同期為8.21億元；淨利潤1.89億元，較2023年同期的9648.5萬元增長96.22%。

此前，傲基股份曾在新三板掛牌。據招股書披露，傲基股份於2015年更名為深圳市傲基 電子 商務股份有限公司，並於同年11月16日實現掛牌，代碼為「834206」，簡稱為傲基電商。2019年4月，該公司便摘牌（終止掛牌）。

期間，傲基股份獲得了多家機構的支持。2017年3月， 中信證券 投資通過青島金石斥資約5000萬元參與了該公司的認購。2018年7月，共青城景林景安斥資約6億元參與認購。同年8月，紅杉保盛、星界基金分別斥資約3.2億元、2.0億元認購。

2019年5月，珠海隱山斥資5000萬元參與認購傲基股份，每股成本為13.58元。2020年12月，美的、凱輝基金等合計斥資1.92億元參與，每股成本為26.23元。2021年9月、12月，深創投、浙民投分別斥資5000萬元、1000萬元進入傲基股份的股東行列。

2022年1月，浙民投對傲基股份再度投資了4000萬元，每股成本為25.74元。相比之下，深創投、浙民投於2021年9月、12月收購該公司股權時，對應的每股成本則分別為12.87元、20.00元，較2020年12月分別驟降50.9%、23.8%。

而在2024年初，浙民投則選擇了減持傲基股份的股權。據招股書披露，傲基股份於2024年3月向浙民投（絲路產業投資）回購1,554,000股股份，代價約為4713.6萬元，參照其投資成本另加8%年利率釐定。

回購完成后，浙民投（絲路產業投資）仍持有傲基股份50萬股股份。此時，傲基股份回購的每股成本為16.80元，較浙民投2024年3月投資時減少16%。據此計算，浙民投所持股權的價值約為840萬元。

同期，傲基股份也獲得了一筆新的融資。招股書顯示，賽維時代、温迪設計及温迪科技於2024年3月分別斥資3000萬元、7361.9萬元、7200萬元參與對傲基股份的投資，合計約1.76億元，每股成本為16.80元。

此外，傲基股份也曾計劃在A股上市。2019年8月，該公司曾向上海證券交易所科創板提交上市申請，2020年4月撤回申請，原因是「考慮到我們的核心業務與科創板市場定位之間的差異」。

而2021年5月，傲基股份轉而向深圳證券交易所創業板提交上市申請。同月，由於亞馬遜事件的發生，該公司就撤銷了在A股上市的申請。