Aerovate Therapeutics和Jade Biosciences宣佈合併協議

合併創建一家公司，專注於推進Jade Biosciences的新療法組合，旨在重新定義自身免疫性疾病患者的護理標準

Jade Biosciences是第四家從Paragon Treeutics獲得許可的公司，預計將在2025年下半年啟動JADE-001的臨牀試驗

到目前為止籌集了大約3億美元，包括超額認購的收盤前私人融資的預期收益，預計將為2027年前的運營提供資金

電話會議安排在美國東部時間2024年10月31日上午8：30

温哥華、不列顛哥倫比亞省和舊金山，2024年10月31日(Global Newswire)--Aerovate Treateutics，Inc.(納斯達克股票代碼：AVTE)(以下簡稱Aerovate)和致力於開發針對自身免疫性疾病的一流療法的非上市生物技術公司Jade Biosciences(以下簡稱JADE)今天宣佈，雙方已就一項全股票交易達成最終合併協議。合併后的實體將專注於推進JADE的新型生物製品組合，包括JADE-001，一種很有前途的針對IgA腎病(「IgAN」)的抗APRIL(「A增殖誘導配體」)單抗(「mAb」)。合併完成后，合併后的公司計劃以Jade Biosciences的名稱運營，並在納斯達克以「JBIO」的股票代碼進行交易。

爲了支持合併，Jade已獲得對超額認購的私人投資的承諾，預計將從以Fairmount、VenRock Healthcare Capital Partners和一家大型投資公司為首的醫療保健投資者財團獲得約3億美元的總收益，參與財團包括Deep Track Capital、Braidwell LP、Driehaus Capital Management、Frazier Life Science、RA Capital Management、Great Point Partners、Soleus Capital、Avidity Partners、Blackstone多資產投資公司、Logos Capital、Deerfield Management、OrbiMed和Samsara BioCapital等領先投資管理公司。這筆融資包括普通股和購買額外普通股的預融資認股權證，並反映了先前發行的9500萬美元可轉換票據的轉換。

融資預計將在合併完成前立即完成，合併后公司的現金余額預計將為JADE的運營提供資金，直至2027年，並將JADE-001推進到初步的臨牀概念驗證。在交易結束前，Aerovate預計將向合併前的Aerovate股東宣佈現金分紅，分配預計約為6500萬美元的超額淨現金。

JADE首席執行官Tom Frohlich評論説：「JADE專注於開發針對自身免疫性疾病的突破性療法，包括JADE-001，它可以調節漿細胞存活和免疫球蛋白的產生，我們計劃初步開發用於治療IgA腎病的JADE-001。作為第四家基於抗體發現領先者Paragon Treeutics許可的資產創建的抗體療法企業，Jade利用了Paragon在開發創新生物藥物方面已證明的成功。這一合併，加上強大的資金支持，使我們處於有利地位，將我們的計劃推進到臨牀開發，並在治療自身免疫性疾病方面取得有意義的進展。」

Aerovate首席執行官蒂姆·諾伊斯表示：「我們相信，與Jade的合併代表着Aerovate股東前進的最佳途徑。」「預期的現金分紅，再加上翡翠公司前景看好的未來，為創造重大價值提供了一個令人信服的機會，無論是在短期還是長期。」

翡翠管道概述和發展里程碑

Jade的重點是開發針對炎症和免疫相關疾病的變革性、疾病修正療法。該公司的主導計劃JADE-001是一種潛在的同類最佳抗體，旨在阻斷APRIL蛋白，該蛋白在IgA腎病的發展中發揮關鍵作用。IgA腎病是一種慢性腎臟疾病，由IgA介導的炎症和損傷引起，隨着時間的推移，會損害腎臟功能。通過針對IgAN的潛在發病機制，JADE-001旨在降低IgA水平，降低尿中蛋白質水平(腎臟損害的關鍵標誌)，並保護長期腎功能。

Jade公司首席科學官安德魯·金説：「與其他正在研發的抗APRIL單抗相比，JADE-001具有卓越的效力和更長的半衰期，通過方便、罕見的劑量來優化療效。」這一特點使其特別適合免疫球蛋白腎病患者，這一人羣需要終生的疾病修正療法，通常從成年初期就開始。

JADE-001預計在2025年下半年進入臨牀，初步數據預計在2026年上半年。此外，JADE還啟動了JADE-002和JADE-003的臨牀前開發，這是兩個未披露的優化抗體計劃。

關於建議的交易

根據合併協議的條款，合併前的Aerovate股東預計將擁有合併后公司約1.6%的股份，而合併前的翡翠股東-包括參與完成前融資的投資者-預計將擁有合併后實體約98.4%的股份。

Aerovate預計不會向新實體提供資金，預計將在合併結束前立即向合併前的Aerovate股東支付約6500萬美元的股息。

交易已獲得兩家公司董事會的批准，預計將於2025年上半年完成，條件包括滿足或放棄某些慣常的完成條件，其中包括兩家公司的股東批准，將向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的有效性，以註冊與合併相關的發行的證券。

合併后的公司將被命名為Jade Biosciences，並將由Jade現任首席執行官(CEO)Tom Frohlich領導。Jade現有的董事會將繼續存在，由Chinook治療公司前總裁兼首席執行官、Samsara BioCapital現任風險合夥人埃里克·多布邁爾擔任董事長。董事會成員包括Oruka治療公司首席執行官Lawrence Klein博士、ProoundBio和Eliem治療公司前首席運營官兼首席財務官Erin Lavelle、Fairmount研究主管Chris Cain博士和Fairmount管理成員Tomas Kiselak。

諮詢和法律顧問

Gibson，Dunn&Crutcher LLP是Jade的法律顧問。傑富瑞、TD Cowen、Stifel和韋德布什有限責任公司擔任Jade的配售代理，Cooley LLP擔任配售代理的法律顧問。韋德布什證券公司是Aerovate的獨家戰略財務顧問，Goodwin Procter LLP是其法律顧問。Lucid Capital Markets，LLC正在向Aerovate董事會提供公平意見。

電話會議詳細信息

Jade將於2024年10月31日美國東部時間上午8：30主持電話會議，討論合併細節。要加入網絡直播，請在此處註冊。通過訪問JadeBiosciences.com，可以在電話會議后觀看網絡直播的重播。

關於翡翠生物科學

Jade Biosciences專注於開發一流的療法，以解決自身免疫疾病中未得到滿足的關鍵需求。該公司的主要資產JADE-001將針對免疫球蛋白A(IgA)腎病的抗A增殖誘導配體(APRY)途徑，目前正在進行研究性新葯應用研究，預計將於2025年下半年啟動第一次人體試驗。JADE的研發計劃還包括兩個未披露的優化抗體發現計劃，JADE-002和JADE-003，目前正處於臨牀前開發階段。Jade是基於從Paragon Treeutics獲得許可的資產推出的，Paragon Treeutics是Fairmount創立的抗體發現引擎。欲瞭解更多信息，請訪問JadeBiosciences.com或在LinkedIn上關注該公司。

關於Aerovate Treeutics，Inc.

Aerovate Treateutics是一家生物技術公司，專注於改善罕見心肺疾病患者的生活。欲瞭解更多信息，請訪問www.Aerovatetx.com。