Aerovate Therapeutics和Jade Biosciences宣佈合併協議

合併創建一家公司，專注於推進Jade Biosciences的新型療法組合，旨在重新定義自身免疫性疾病患者的護理標準

Jade Biosciences是第四家以Paragon Therapeutics許可資產成立的公司，預計將於2025年下半年啟動JADE-001的臨牀試驗

迄今已籌集約3億美元，包括超額認購的收盤前私人融資的預期收益，預計將為2027年的運營提供資金

電話會議定於2024年10月31日美國東部時間上午8：30舉行

温哥華，不列顛哥倫比亞省和舊金山，2024年10月31日（環球新聞網）-- Aerovate Therapeutics，Inc.（納斯達克股票代碼：AVTE）（「Aerovate」）和Jade Biosciences（「Jade」）是一家專注於開發同類最佳自身免疫性疾病療法的私人控股生物技術公司，今天宣佈，他們已就全股票交易達成最終合併協議。由此產生的實體將專注於推進Jade的新型生物製劑組合，包括JADE-001，這是一種有前途的抗APRIL（「A PRoliferation Inducing Ligand」）單克隆抗體（「Ab」），用於治療IgAN腎病（「IgAN」）。合併完成后，合併后的公司計劃以Jade Biosciences的名義運營，並在納斯達克交易代碼為「J比奧」。"

爲了支持合併，Jade已獲得超額認購私人投資的承諾，預計該投資將產生由Fair芒特、Venrock Healthcare Capital Partners和一家大型投資公司領導的醫療保健投資者財團的總收益約為3億美元，Deep Track Capital、Braidwell LP、Driehaus Capital Management、Frazier Life Sciences、RA Capital Management Great Point Partners、Soleus Capital、Avidity Partners、Blackstone Multi-Asset Investing、Logos Capital、Deerfield Management、OrbiMed和DeliverBioCapital等領先的投資管理公司。該融資包括普通股和預先融資的配股，以購買額外的普通股，並反映了之前發行的9500萬美元可轉換票據的轉換。

預計融資將在合併完成前立即完成，合併后公司在結束時的現金余額預計將為Jade到2027年的運營提供資金，並將JADE-001推進到初始臨牀概念驗證。在收盤前，Aerovate預計將向合併前的Aerovate股東宣佈現金股息，分配預計約為6500萬美元的超額淨現金。

Jade首席執行官Tom Frohlich評論道：「Jade專注於開發針對自身免疫性疾病的突破性治療方法，包括JADE-001，它可以調節漿細胞存活和免疫球蛋白產生，我們計劃最初開發用於治療IgA腎病。作為第四家抗體治療企業，Jade利用抗體發現領域的領導者Paragon Therapeutics許可的資產成立，Jade充分利用Paragon在開發創新生物製品方面取得的成功。這次合併，加上強大的財務支持，使我們能夠將我們的項目推進到臨牀開發，並在治療自身免疫性疾病方面取得有意義的進展。"

Aerovate首席執行官Tim Noyes表示：「我們相信與Jade的合併代表了Aerovate股東的最佳前進道路。」「預期的現金股息，加上Jade前景光明的管道，為短期和長期創造重大價值提供了一個令人信服的機會。"

傑德管道概覽和發展里程碑

Jade的重點是開發針對炎症和免疫相關疾病的轉型性疾病修飾療法。該公司的主導項目JADE-001是一種潛在的同類最佳抗體，旨在阻斷APRIL蛋白，APRIL蛋白在IgAN的發展中發揮着關鍵作用，IgAN是一種慢性腎病，由IgAN介導的炎症和損傷引起，隨着時間的推移，可以損害腎功能。通過針對IgAN的潛在發病機制，JADE-001旨在降低IgAN水平、降低尿液中的蛋白質水平（腎損傷的關鍵標誌物）並保留長期腎功能。

Jade首席科學官Andrew King表示：「與其他正在開發的抗APRIL單克隆抗體相比，JADE-001的設計目的是提供更高的效力和更長的半衰期，通過方便、不頻繁的給藥來優化功效。」「這種情況使其特別適合IgAN患者，這一人羣需要終生的、改善疾病的治療，通常從成年早期開始。"

JADE-001預計將於2025年下半年進入診所，初步數據預計將於2026年上半年公佈。此外，Jade還啟動了JADE-002和JADE-003的臨牀前開發，這是兩個未公開的優化抗體程序。

關於擬議交易

根據合併協議的條款，合併前Aerovate股東預計將擁有合併后公司約1.6%的股份，而合併前Jade股東--包括參與收盤前融資的投資者--預計將擁有合併后實體約98.4%的股份。

Aerovate預計不會向新實體提供資金，並預計在合併結束前向合併前的Aerovate股東支付約6500萬美元的股息。

該交易已獲得兩家公司董事會的批准，預計將於2025年上半年完成，前提是滿足或放棄某些慣常成交條件，包括兩家公司股東的批准，向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的有效性（「SEC」）登記與合併相關的發行證券。

合併后的公司將命名為Jade Biosciences，由Jade現任首席執行官（CEO）Tom Frohlich領導。Jade現有的董事會將繼續保留，由Chinook Therapeutics前總裁兼首席執行官Eric Dobmeier擔任主席，他目前是Jade BioCapital的風險合夥人。董事會成員包括勞倫斯·克萊因博士，Oruka Therapeutics的CEO Erin Lavelle，ProfoundBio和Eliem Therapeutics的前首席運營官兼首席財務官; Chris Cain，博士，費爾芒特研究總監和費爾芒特管理成員Tomas Kiselak。

諮詢和法律顧問

Gibson，Dunn & Crutcher LLP擔任Jade的法律顧問。Jefferies、TD Cowen、Stifel和Wedbush & Co.，LLC擔任Jade的安置代理，Cooley LLP擔任安置代理的法律顧問。韋德布什證券公司擔任Aerovate的獨家戰略財務顧問，而Goodwin Procter LLP擔任其法律顧問。Lucid Capital Markets，LLC正在向Aerovate董事會提供公平性意見。

電話會議詳細信息

Jade將於美國東部時間2024年10月31日上午8：30主持電話會議，討論合併細節。要加入網絡廣播，請在此處註冊。網絡直播的重播可以在電話會議后訪問JadeBiosciences.com。

關於Jade Biosciences

Jade Biosciences專注於開發一流的療法，以解決自身免疫性疾病中未滿足的嚴重需求。其主要資產JADE-001將針對免疫球蛋白A（IgA）腎病的抗A PRolifation-inducing Ligand（APRIL）途徑，目前正在進行新葯申請研究，並啟動首次人體試驗，預計將於2025年下半年啟動。Jade的管道還包括兩個未公開的優化抗體發現程序JADE-002和JADE-003，目前正在臨牀前開發中。Jade是基於Paragon Therapeutics許可的資產推出的，Paragon Therapeutics是Fair芒特創立的抗體發現引擎。欲瞭解更多信息，請訪問JadeBiosciences.com或在LinkedIn上關注該公司。

關於Aerovate Therapeutics，Inc.

Aerovate Therapeutics是一家生物技術公司，致力於改善罕見心肺疾病患者的生活。欲瞭解更多信息，請訪問www.aovatetx.com。