港股周報丨小米股價創逾3年新高！新能源車企10月成績單出爐，理想再破5萬穩居首位

1. 商務部：將會同相關部門推出一批消費領域新政策
2. 房貸利率重新定價不用再等1年 六大銀行11月1日起實施存量房貸利率調整新機制
3. 多家新勢力車企公佈10月汽車交付數據
4. 比亞迪季度營收首次超過特斯拉
5. 小米周內漲超5%，股價創逾3年新高
6. 理想汽車Q3財報：銷量營收雙創新高，研發費用投入86.6億元

一、一周大盤迴顧（10.28-11.1）

本周港股三大指數延續調整，恆生指數累跌0.41%，報20506.43點；恆生科技指數本周累跌1.19%，報4483.91點；國企指數跌幅0.58%，報7342.66點。

二、市場熱點回顧

• 10月中國製造業PMI重返景氣區間

國家統計局數據顯示，10月製造業PMI為50.1%，環比升0.3個百分點，連續兩個月上升，且在連續5個月運行在50%以下后回到景氣區間；非製造業PMI為50.2%，環比升0.2個百分點，連續5個月穩定在50%左右，顯示非製造業經營活動繼續保持擴張；綜合PMI為50.8，環比升0.4個百分點，表明我國企業生產經營活動總體擴張步伐有所加快。

• 商務部：將會同相關部門推出一批消費領域新政策

商務部副部長盛秋平11月1日在國新辦新聞發佈會上介紹，商務部將會同相關部門，推出一批消費領域的新政策。比如，近期將研究出台推進首發經濟，推動批發零售業高質量發展，支持上海、天津等20個城市開展現代商貿流通體系試點建設，開展汽車流通消費改革試點，促進健康消費專項行動方案等政策。

• 國辦：強化生育服務支持 建立生育補貼制度

國辦印發《關於加快完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的若干措施》。完善生育休假制度，保障法律法規規定的產假、生育獎勵假、陪產假等生育假期落實到位。落實好3歲以下嬰幼兒照護、子女教育個人所得稅專項附加扣除政策，加大個人所得税抵扣力度。

• 房貸利率重新定價不用再等1年 六大銀行11月1日起實施存量房貸利率調整新機制

工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六大商業銀行發佈公告，將從11月1日起，陸續對商業性個人住房貸款利率實行新的定價機制。這也意味着中國人民銀行一個月前發佈的完善商業性個人住房貸款利率定價機制要求，即將正式落地。對於此前不少貸款人認為房貸利率重定價周期統一為一年，不能及時反映市場供需變化，容易造成新老房貸利差過大等情況。據瞭解，除了六大商業銀行之外，其它商業銀行近期也將陸續發佈公告，明確新的個人房貸利率定價機制。

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• 央行：啟用公開市場買斷式逆回購操作工具

央行公告，人民銀行決定從即日起啟用公開市場買斷式逆回購操作工具。操作對象為公開市場業務一級交易商，原則上每月開展一次操作，期限不超過1年。公開市場買斷式逆回購採用固定數量、利率招標、多重價位中標，回購標的包括國債、地方政府債券、金融債券、公司信用類債券等。操作結果將通過人民銀行官網相關欄目對外披露。

• 十四屆全國人大常委會第十二次會議11月4日至8日在京舉行

十四屆全國人大常委會第三十二次委員長會議25日上午在北京人民大會堂舉行。趙樂際委員長主持會議。會議決定，十四屆全國人大常委會第十二次會議11月4日至8日在北京舉行。

• 歐盟對中國電動汽車徵收反補貼税

歐盟決定對從中國進口的電動汽車（BEV）徵收為期五年的最終反補貼税，其中，比亞迪17.0%，吉利18.8%，上汽集團：35.3%，其他合作公司將被徵收20.7%的關税。在提出個別審查請求后，特斯拉將被徵收7.8%的關税。所有其他不合作的公司將被徵收35.3%的關税。

• 香港推出虛擬資產指數系列，年底前發放虛擬資產交易平臺牌照

該指數系列將會是香港開發的第一個符合歐盟基準法規（BMR）的虛擬資產指數系列，為比特幣和以太幣在亞洲時區的定價提供透明且可靠的基準。

三、公司熱點回顧

• 多家新勢力車企公佈10月汽車交付數據

多數新勢力車企公佈10月汽車交付數據。其中，零跑、小鵬、極氪、小米等新勢力品牌交付量均創歷史新高。具體來看：

1. 理想汽車：10月交付新車51443輛，同比增長27.3%。截至2024年10月31日，全年共交付393255輛，歷史累計交付量為1026619輛。
2. 蔚來汽車 $09866.HK ：10月交付新車20976台，連續6個月超2萬台。1-10月共交付新車170257台，同比增長35.05%。截至目前，公司已累計交付新車619851台。
3. 小鵬汽車 $09868.HK ：10月交付新車23917台，再創單月交付歷史新高。其中，小鵬MONA M03上市兩個月連續交付超1萬台。
4. 極氪汽車：10月交付25049輛，創歷史新高，同比增長92%，環比增長17%；1-10月共交付167922輛，同比增長82%。
5. 零跑汽車：10月交付達38177台，同比增長109.7%，連續創造月交付新高。
6. 比亞迪：10月新能源車銷量502657輛，上年同期為301833輛；前10月新能源汽車銷量3250532輛，同比增長36.49%。
7. 小米汽車：10月小米SU7交付量超20000台，單月交付量首次突破2萬台，預計本月將提前完成10萬台全年交付目標。

• 比亞迪季度營收首次超過特斯拉

比亞迪股份前三季度營收5022.5億元，上年同期為4222.75億元；實現淨利潤249.31億元，同比增長9.19%。第三季度，比亞迪的季度營收首次超過特斯拉，比亞迪營收2011億元，特斯拉為251.82億美元（1800億元人民幣），當季歸母淨利潤116.07億元，同比增長11.47%。

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• 小米 $01810.HK 發佈會重點一覽！周內漲超5%，股價創逾3年新高

小米發佈小米15系列手機，起售價4499元，10月31日10點正式開售。

小米SU7 Ultra預售價爲81.49萬元，2025年3月正式發佈。昨晚開啟預訂，意向金10000元，預訂開啟10分鍾，小訂量突破3680台。

小米汽車上市第3個月，交付就突破10000台，截至目前，10月單月交付量已完成20000台，預計11月提前完成全年10萬輛交付目標。

小米周內漲超5%，股價創逾3年新高。

阿里巴巴就股東集體訴訟案達成和解協議

阿里巴巴-W發佈公告，公司及公司相關現任和前任高管和董事已就先前公開文件披露的標題為In re: Alibaba Group Holding Ltd. Securities Litigation , No. 1:20-cv-09568-GBD-JW (S.D.US.Y.)的合併推定股東集體訴訟案達成和解協議。根據協議，集團同意支付4.335億美元以和解前述案件，所有被告就該訴訟中提出的全部索賠獲得全面豁免。

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• 理想汽車Q3財報：銷量營收雙創新高，研發費用投入86.6億元

據理想汽車官方消息，2024年第三季度，理想汽車交付量達15.28萬輛，同比增長45.4%，營收429億元，同比增23.6%，環比增長35.3%，創歷史新高；淨利潤28億元，連續八季度盈利。現金流110億元，現金儲備1065億元，研發費用累計86.6億元，同比增22.1%。通過AI和智能機器人提升研發效率，車型實現月度OTA升級，產品力和服務體驗全面提升。

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• 匯豐控股宣佈30億美元股票回購計劃

匯豐第三季度實現營業收入170億美元，同比增長5%；税前利潤為85億美元，較去年同期的77億美元增長了10%。該行還宣佈，將回購高達30億美元的股票，今年宣佈的總回購金額已達90億美元。

• 中國恆大：潛在賣方已決定中止與潛在買方有關潛在交易的所有討論

中國恆大發布公告，截至本公告日期，潛在賣方已決定中止與潛在買方有關潛在交易的所有討論，並決定不再落實進行潛在交易。雙方並無就潛在交易訂立買賣協議。法院指示於11月14日就申請召開為時不超過兩小時的聆訊，繼續停牌。

• 中國石油 $00857.HK ：第三季度淨利潤439.1億元 同比減少5.3%

財報顯示，2024年前三季度，公司實現營業收入2.26萬億元，同比減少1.1%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤1325.2億元，同比增長0.7%。其中第三季度實現營業收入7024.1億元，同比減少12.4%；歸屬於母公司股東淨利潤439.1億元，同比減少5.3%。

• 中國海洋石油前三季度淨利潤達1166.6億元 同比上升19.5%

中國海洋石油公佈，2024年前三季度，公司紮實推進增儲上產和降本增效，成本競爭優勢持續鞏固，在同等國際油價下，淨產量和淨利潤同比大幅提升，均創歷史同期新高。公司實現油氣銷售收入約人民幣2,714.3億元，同比上升13.9%，主要原因是銷量增加、實現價格上漲以及匯率變動的綜合影響。歸屬於母公司股東的淨利潤達人民幣1,166.6億元，同比上升19.5%。

• 招商銀行前三季度淨利潤1131.84億元 同比下降0.62%

招商銀行發佈公告，2024年1-9月，集團實現營業淨收入2,526.03億元，同比下降2.93%；實現歸屬於本行股東的淨利潤1,131.84億元，同比下降0.62%；實現淨利息收入1,572.98億元，同比下降3.07%；實現非利息淨收入953.05億元，同比下降2.70%；年化后歸屬於本行股東的平均總資產收益率(ROAA)和年化后歸屬於本行普通股股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為1.33%和15.38%，同比分別下降0.13和2.00個百分點。

四、下周財報、新股預告及重要經濟數據

港股方面，下周預計有2家新股上市：

• 周四（11.7）：傲基股份、晶科電子股份

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財報方面，可關注：

• 周一（11.4）：百勝中國
• 周三（11.6）：汽車之家
• 周四（11.7）：中芯國際、華虹半導體

經濟數據方面可關注：

• 周一（11.4）：十四屆全國人大常委會第十二次會議11月4日至8日在京舉行、美國9月工廠訂單月率、美國9月耐用品訂單月率
• 周二（11.5）：中國10月財新服務業PMI、美國10月ISM非製造業PMI、美國舉行2024年總統大選
• 周三（11.6）：美國至11月1日當周API原油庫存、美國10月標普全球服務業PMI終值、美國至11月1日當周EIA原油庫存
• 周四（11.7）：美國至11月2日當周初請失業金人數、美國9月批發銷售月率、美國至11月1日當周EIA天然氣庫存
• 周五（11.8）：中國10月新增人民幣貸款、中國10月社會融資規模、中國10月M2貨幣供應年率、美國至11月7日美聯儲利率決定、美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會、美國11月密歇根大學消費者信心指數初值

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