收藏好！未來十天，影響全球市場最關鍵的大事盤點

未來十天，市場將迎來一系列重大事件，大型科技股財報、非農數據、總統選舉以及波及全球的美聯儲議息會，都將影響投資者情緒，市場可能將經歷一段波動劇烈的時期。

具體來看，本周內，科技巨頭谷歌、AMD $AMD 、微軟、Meta $META 、蘋果、亞馬遜和英特爾等將陸續發佈財報。周四、周五，美國9月PCE物價指數與10月非農就業數據接踵而至。

下周，除了11月5日的美國大選投票，11月7日的美聯儲的利率決議也將是市場關注的重中之重，而美聯儲目前已進入議息會前的靜默期。

人工智能泡沫隱憂顯現

隨着美股財報季的高峰到來，谷歌、微軟、蘋果、Meta和亞馬遜等「Mag 7」的三季報將成為焦點。Steward Partners的執行董事Eric Beiley表示：「這是一個重要的財報周，‘七巨頭’的業績至關重要。我們需要看到這些公司取得強勁的業績，因為股票的估值非常高。」

市場對微軟在人工智能領域的未來表現存有疑慮。儘管蘋果最新iPhone系列的需求初步顯得平淡，但長期看好情緒仍推動其股價在最近一周達到新高。與此同時，亞馬遜的投資者正密切關注高額的資本支出是否會對公司利潤造成影響。Alphabet則因美國司法部對其潛在壟斷行為的調查而面臨監管層面的不確定性。

在即將到來的財報季中，人工智能投資將成為投資者關注的焦點，尤其是這些科技巨頭在相關基礎設施上的投入規模。預計在第三季度，微軟、Alphabet、亞馬遜和Meta Platforms的資本支出總額將達到560億美元，同比激增52%。

投資者普遍相信，這些公司的人工智能投資代表着技術的未來，但對於微軟等將AI功能融入其軟件產品的企業而言，目前尚無明顯跡象表明其盈利能力會迅速提升。人工智能投資與實際盈利之間的差距令人失望，這在之前的第二季度財報中已有所體現，現在這種差距引發了市場對未來利潤率的擔憂。

颶風+罷工打擊美國經濟數據

隨着颶風「海倫妮」是自「卡特里娜」接連襲擊，導致大量民眾暫時失業，同時迫使商店、工廠和建築工地關閉。這些事件逐漸對美國經濟產生了負面影響。

10月份的就業報告將於周五公佈，即美國大選前四天。這份報告將受到颶風的影響，或使其在總統競選的最后階段被當做政治籌碼。

美聯儲的利率決議也將在選舉日兩天后做出。颶風對數據的影響將使美聯儲更難決定降息多少或是否降息以保持經濟穩定和通脹緩解。

此外，美國勞工部公佈的數據顯示，波音工廠工人罷工可能導致美國10月非農就業崗位減少約3.3萬，報告還顯示，加利福尼亞和夏威夷的希爾頓、凱悦和萬豪酒店及汽車旅館有 3400 名工人罷工。美聯儲理事沃勒在10月中旬的一次講話中表示，他預計颶風和波音員工罷工將使就業增長減少10萬多個工作崗位。

美國大選進入衝刺階段

美國總統大選進入白熱化，民主黨候選人卡瑪拉·哈里斯的民調支持率首次被共和黨對手唐納德·特朗普超越，后者自9月底以來支持率持續攀升，並在博彩市場中顯示更高的勝選概率。截至10月28日的RCP平均民調顯示，特朗普以48.6%對48.4%領先哈里斯0.2個百分點。

目前，選舉的緊張情緒主要集中在美債、加密貨幣和黃金市場上。其次，特朗普交易再次主導市場，已經有數十億資金湧入美股銀行股、加密貨幣和能源股，這一切都是爲了迎接特朗普可能重返白宮。值得一提的是，受比特幣ETF資金流入以及對美國大選結果的猜測提振，比特幣自6月以來首次升破7萬美元。

摩根士丹利指出，在非疫情影響的「選舉年」，亞洲和新興市場股市往往獲得較高回報。花旗強調，資產價格的大幅波動多在大選前出現，建議投資者在大選前鎖定收益。瑞銀全球財富管理預測，若特朗普贏得大選，標普500指數和全球股市可能會短暫上漲，但這種積極影響不會持續。

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美聯儲利率決議與美債拋售

美聯儲11月的利率決策可能受到PCE物價指數和10月非農就業報告的顯著影響，尤其是在當前美國通脹放緩的背景下。美聯儲官員近期的言論表明，他們將密切關注勞動力市場的健康狀況。

舊金山聯儲主席戴利上周表示：「到目前為止，我還沒有看到任何信息表明我們不會繼續降低利率。」她指出，在通脹緩解的經濟體中，政策「非常緊縮」，並表示：「我不想看到勞動力市場進一步放緩。」

根據Fedwatch工具，市場預計美聯儲在11月7日降息25個基點的可能性高達96%。摩根士丹利策略師Ellen Zentner認為美聯儲沒有理由不會在11月再降息25個基點，除非就業報告出現重大意外。

由於經濟的持續強勁令人質疑美聯儲未來幾個月的降息幅度，「全球資產定價之錨」美債遭到大規模拋售，收益率全線走高，因此未來10天對美債市場也極為關鍵。

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