Honeywell報告第三季度業績;更新2024年指南

北卡羅來納州夏洛特，2024年10月24日電霍尼韋爾公司(納斯達克股票代碼：HON)今天公佈了第三季度業績，包括部門利潤率1和調整后每股收益1，超過了公司的指引，儘管在充滿挑戰的運營環境中收入下降。該公司還更新了全年銷售額、部門邊際2、調整后每股收益2、3和現金流指導範圍。

該公司報告第三季度銷售額同比增長6%，有機1銷售額增長3%，突出表現在國防和航天、商業航空和建築解決方案方面的強勁表現。營業收入下降4%，營業利潤率收縮180個基點至19.1%，主要是由於個人防護用品(PPE)業務被歸類為待售資產的減值所致。在航空航天技術的強勁增長和Access Solutions收購的一個完整季度的帶動下，部門1的利潤同比增長6%，部門邊際1的利潤同比持平於23.6%，比我們指導範圍的高端高出30個基點。第三季度每股收益為2.16美元，同比下降5%，調整后每股收益為2.58美元，同比增長8%，高於我們指引區間的高端。運營現金流為20億美元，自由現金流為17億美元，同比增長10%。

在過去的幾個月里，霍尼韋爾執行了幾項額外的行動，以進一步簡化和改進其投資組合，包括完成對Civitanavi、CAES Systems和Air Products的液化天然氣業務的收購。本月早些時候，該公司還宣佈有意將先進材料剝離為一家獨立公司，成為專注於可持續發展的特種化學品和材料的領先供應商。

霍尼韋爾董事長兼首席執行官維馬爾·卡普爾(Vimal Kapur)表示：「霍尼韋爾在第三季度經歷了一個充滿挑戰的環境，實現了部門邊際1和調整后每股收益1，高於我們指引的高端。」我們的加速器操作系統和執行文化使我們能夠在短暫的銷售逆風中將部門利潤1增長6%。即使排除本季度完成的收購的影響，我們的積壓訂單仍保持健康的訂單率和環比增長，這讓我們對實現長期目標的能力充滿信心。我們還進一步推進了資本部署戰略，將31億美元用於併購、分紅和高回報資本支出。

卡普爾繼續説道：「我們今年在霍尼韋爾投資組合的簡化和優化方面取得了重大進展，我們宣佈了剝離先進材料和退出PPE業務的計劃，並完成了四項戰略收購。我們為2024年全年在關鍵優先事項上取得進展而採取的步驟感到自豪，但工作尚未完成。我期待着在未來分享更多信息，因為我們將進一步調整我們的投資組合，以應對自動化、航空未來和能源轉型的關鍵大趨勢。」

由於公司第三季度的業績和管理層對今年剩余時間的展望，包括最近完成的收購的影響，霍尼韋爾更新了全年銷售額、部門邊際2、調整后的每股收益2、3和現金流指引1。目前預計全年銷售額為386億至388億美元，有機1的銷售額增長3%至4%。分部邊際2目前預計在23.4%至23.5%的範圍內，分部邊際2同比持平至下降10個基點。調整后的每股收益2，3預計在10.15美元至10.25美元之間，同比增長7%至8%。運營現金流目前預計在62億至65億美元之間，自由現金流1在51億至54億美元之間。可以在表1中找到該公司全年指導的摘要。

第三季度業績

霍尼韋爾第三季度的銷售額在報告的基礎上同比增長6%，在有機基礎上同比增長3%。

第三季度的財務結果可以在表2和表3中找到。

航空航天技術公司第三季度的銷售額同比增長10%，這是連續第九個季度實現兩位數的有機增長，領銜的是國防和航天領域的持續強勁。由於船舶交貨量的增加，商業原始設備在本季度實現了兩位數的有機增長，特別是在商務和通用航空領域。隨着全球航班活動的增加，商業售后市場又經歷了一個強勁的季度增長。由於強勁的需求和供應鏈的改善，國防和空間銷售在第三季度有機增長了14%。分部利潤率與去年同期持平，為27.7%，這是因為商業上的卓越表現和生產力行動被成本上漲和原始設備內部的混合壓力所抵消。

第三季度工業自動化產品銷售額同比下降5%，環比持平。銷售下降是由於倉庫和工作流程解決方案以及安全和傳感技術的數量疲軟。工藝解決方案在第三季度實現了2%的有機增長，並實現了環比增長，這是因為售后服務和壓縮機控制的持續強勁被熱解決方案和智能能源的疲軟所抵消。生產力解決方案和服務提供了兩位數的訂單和有機銷售增長1，剔除了前一年許可證和和解付款的影響。由於生產力行動和商業上的卓越表現，部門利潤率上升60個基點至20.3%，但部分被成本膨脹和銷量去槓桿化所抵消。

第三季度樓宇自動化解決方案的銷售額同比增長3%，連續第二個季度環比增長，即使不包括第一個完整季度的接入解決方案所有權。構建解決方案繼續領先，在又一個季度兩位數增長的基礎上實現了8%的有機增長。解決方案的優勢部分被建築產品的同比小幅下降所抵消。產品連續第二個季度實現銷售和訂單的環比增長。業務利潤率連續第三個季度上升，同比增長30個基點至25.9%，主要受接入解決方案和商業卓越的影響，部分被成本上漲所抵消。

能源和可持續發展解決方案第三季度有機1同比增長1%。先進材料由於特種化學品和材料的進一步改善以及氟產品的持續增長，同比增長3%。由於煉油催化劑和售后服務的增長被項目時間安排的疲軟所抵消，UOP的銷售額下降了2%。訂單是UOP的一個亮點，達到創紀錄的10億美元，總體增長超過50%，核心工藝技術和可持續技術解決方案都具有實力。業務利潤率上升10個基點至24.5%，歸因於商業表現卓越，扣除通脹因素。

電話會議詳細信息

霍尼韋爾將在上午8：30開始的投資者電話會議上討論其第三季度業績和2024年全年業績指引。今天東部時間。投資者電話會議的網絡實況轉播以及相關的演示材料將通過該公司網站的投資者關係欄目進行收看(網址：www.honewell.com/Investor)。網絡直播的重播將在演示結束后30天內播放。

表1：2024年全年桂單2

以前的指導

當前指導

銷售額

391億-397億美元

386億-388億美元

有機1生長

5%-6%

3%-4%

分部邊距

23.3%-23.5%

23.4%-23.5%

擴展

向下20個基點

向下10個基點

調整后每股收益3

$10.05-$10.25

10.15-10.25美元

調整后收益增長3

6%-8%

7%-8%

營運現金流

66億-70億美元

62億-65億美元

自由現金流1

55億-59億美元

51億-54億美元

表2：霍尼韋爾財務業績摘要

2024第三季度

2023年第三季度

更改

銷售額

9,728美元

$9,212

6%

有機1生長

3%

營業利潤率

19.1%

20.9%

-180 bps

部門利潤1

$2,296

$2,170

6%

段邊緣1

23.6%

23.6%

0 bps

每股收益

2.16美元

2.27美元

(5%)

調整后每股收益1

2.58美元

2.38美元

8%

營運現金流

$1,997

$1,809

10%

自由現金流1

1,718美元

1,560美元

10%

表3：分部財務結果摘要

航空航天技術

2024第三季度

2023年第三季度

更改

銷售額

3,912美元

$3,499

12%

有機1生長

10%

分部利潤

1,082美元

$968

12%

分部邊距

27.7%

27.7%

0 bps

工業自動化

銷售額

$2,501

2,630美元

(5%)

有機1生長

(5%)

分部利潤

508美元

$519

(2%)

分部邊距

20.3%

19.7%

60 bps

樓宇自動化

銷售額

1,745美元

1,530美元

14%

有機1生長

3%

分部利潤

$452

$392

15%

分部邊距

25.9%

25.6%

30 bps

能源和可持續性解決方案

銷售額

$1,563

$1,551

1%%

有機1生長

1%%

分部利潤

$383

378美元

1%%

分部邊距

24.5%

24.4%

10bps

%1

請參閱本新聞稿末尾有關非GAAP財務衡量標準的其他信息。

2

分部利潤率和調整后每股收益是非GAAP財務指標。管理層不能可靠地預測或估計不計入分部利潤率或調整后每股收益的項目對未來經營業績的影響和時機。因此，我們不提供最接近的GAAP營業利潤率或每股收益財務指標的指導範圍或調整。

3

調整后每股收益和調整后每股收益V%指引不包括在本新聞稿結束時調整后每股收益的非GAAP對賬中確定的項目，以及我們無法可靠預測或估計的任何潛在的未來一次性項目，如按市價計價的養老金。

在2024年第三季度，霍尼韋爾得出結論，截至2024年9月30日，個人防護設備業務(工業自動化部門中傳感和安全技術業務部門的一部分)的資產和負債符合持有待售標準；因此，該業務的相關資產和負債在截至2024年9月30日的綜合資產負債表中以持有待售的形式列報。該公司在2024年第三季度確認了1.25億美元的估值撥備，以將出售集團減記為公允價值，減去出售成本，並對無限期居住的無形資產記錄了3700萬美元的減值費用(稅后)。

霍尼韋爾是一家綜合運營公司，服務於世界各地的廣泛行業和地區。在霍尼韋爾加速器操作系統和霍尼韋爾互聯企業集成軟件平臺的支持下，我們的業務與三大大趨勢--自動化、航空的未來和能源轉型--保持一致。作為值得信賴的合作伙伴，我們幫助組織解決世界上最嚴峻、最複雜的挑戰，提供可行的解決方案和創新，幫助使世界變得更智能、更安全和更可持續。欲瞭解更多有關霍尼韋爾的新聞和信息，請訪問www.Honeywell.com/News Room。

霍尼韋爾使用我們的投資者關係網站www.Honeywell.com/Investors作為披露我們投資者可能感興趣或重要的信息的手段，並遵守法規fd規定的披露義務。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、SEC文件、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體外，還應該關注我們的投資者關係網站。

我們在本新聞稿中描述了推動我們的業務和未來業績的許多趨勢和其他因素。此類討論包含符合修訂后的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是那些涉及管理層打算、預期、計劃、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括與公司先進材料業務被提議剝離為一家獨立的上市公司相關的陳述。它們是基於管理層根據過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展和其他相關因素做出的假設和評估，其中許多因素很難預測，也不在我們的控制範圍之內。它們不是對未來業績的保證，實際結果、發展和業務決策可能與我們的前瞻性陳述中所設想的大不相同。我們不承諾更新或修改我們的任何前瞻性陳述，除非適用的證券法要求。我們的前瞻性陳述也受到實質性風險和不確定性的影響，包括持續的宏觀經濟和地緣政治風險，如GDP增長或衰退放緩、供應鏈中斷、資本市場波動、通脹和某些地區衝突，這些風險可能會影響我們的短期和長期表現。此外，不能保證本新聞稿中規定的任何計劃、倡議、預測、目標、承諾、期望或前景能夠或將會實現。這些前瞻性陳述應根據本新聞稿、我們的Form 10-K以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的信息來考慮。本文中描述的任何前瞻性計劃都不是最終計劃，可能隨時被修改或放棄。

本新聞稿包含在非GAAP基礎上列報的財務指標。霍尼韋爾在本新聞稿中使用的非GAAP財務指標如下：

管理層認為，當與報告的金額一起考慮時，這些衡量標準對投資者和管理層瞭解我們正在進行的運營和分析正在進行的運營趨勢是有用的。這些衡量標準應被視為最具可比性的GAAP衡量標準的補充，而不是替代。在非公認會計准則基礎上提出的某些措施代表了調整税項淨額的影響。調整項目的納税效果分別確定，逐項確定。關於非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閱本新聞稿的附錄。

霍尼韋爾國際公司

合併經營報表(未經審計)

(百萬美元，每股除外)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

2024

2023

2024

2023

產品銷售

美元和6,590美元

美元和6,294美元

$719,330

$319,045

服務銷售

3,138

2,918

9,080

8,177

淨銷售額

9,728

9,212

28,410

27,222

成本、費用和其他

產品銷售成本1

4,166

4,090

12,448

12,291

服務銷售成本1

1,813

1,580

4970

4,503

銷售產品和服務的總成本

5979

5,670

17,418

16,794

研發費用

368

364

1110

1,096

銷售、一般和行政費用1

1,398

1,252

4,061

3,831

待售資產減值

125

-

125

-

其他(收入)費用

(263)

(247)

(740)

(715)

利息和其他財務費用

297

206

767

563

總成本、費用和其他

7,904

7,245

22,741

21,569

税前收益

1,824

1,967

5,669

5,653

税費

409

452

1,219

1,229

淨收入

1,415

1,515

4,450

4,424

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

2

%1

30

29

霍尼韋爾的淨收入

1,413美元

$1,514

4,420美元

4,395美元

普通股每股收益-基本

美元，2.17美元

美元，2.29美元

美元：6.79美元

美元和6.61美元

普通股每股收益-假設稀釋

美元，2.16美元

美元，2.27美元

美元和6.75美元

美元：6.56美元

加權平均流通股數量-基本

650.4

662.4

651.0

665.2

加權平均流通股數量-假設稀釋

654.1

667.0

655.2

670.4

%1

銷售和銷售產品和服務的成本，一般和行政費用包括重新定位和其他費用的金額，養老金和其他退休后(收入)費用的服務成本部分，以及股票補償費用。

霍尼韋爾國際公司

段數據(未審覈)

(百萬美元)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

淨銷售額

2024

2023

2024

2023

航天技術

美元人民幣3,912美元

美元人民幣3,499美元

10美元，11,472美元

美元，美元，9951美元

工業自動化

2,501

2,630

7,485

8,160

樓宇自動化

1,745

1,530

4,742

4,527

能源和可持續發展解決方案

1,563

1,551

4,692

4,579

公司和所有其他

7

2

19

5

合計

元人民幣和9,728美元

美元，美元，9,212美元

元人民幣和28,410美元

美元人民幣：27,222美元

分部利潤與税前收入的對賬

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

分部利潤

2024

2023

2024

2023

航天技術

美元人民幣1,082美元

美元人民幣，人民幣968美元

美元人民幣3,177美元

美元/歐元，2729美元

工業自動化

508

519

1,459

1,649

樓宇自動化

452

392

1199

1,164

能源和可持續發展解決方案

383

378

1,091

1,043

公司和所有其他

(129)

(87)

(337)

(287)

部門總利潤

2,296

2,170

6,589

6,298

利息和其他財務費用

(297)

(206)

(767)

(563)

利息收入

110

89

325

241

與收購相關的無形資產攤銷

(120)

(87)

(275)

(216)

待售資產減值

(125)

-

(125)

-

股票薪酬費用1

(45)

(39)

(153)

(148)

養老金持續收入2

145

131

430

391

其他退休后收入2

3

6

13

19

重新定位和其他費用3，4

(52)

(88)

(189)

(331)

其他費用5

(91)

(9)

(179)

(38)

税前利潤

美元人民幣1,824美元

美元人民幣1,967美元

元人民幣和5,669美元

元人民幣和5,653美元

%1

包括在銷售、一般和行政費用中的金額。

2

包括銷售產品和服務成本(服務成本部分)、銷售、一般和行政費用(服務成本部分)、研發費用(服務成本部分)和其他(收入)費用(非服務成本部分)的金額。

3

包括銷售產品和服務的成本、銷售、一般和行政費用以及其他(收入)費用的金額。

4

包括搬遷、石棉和環境費用。

5

金額包括其他(收入)費用的其他組成部分，但不包括在本對賬的其他類別中。關聯公司的權益收入計入分部利潤。

霍尼韋爾國際公司

合併資產負債表(未經審計)

(百萬美元)

2024年9月30日

2023年12月31日

資產

流動資產

現金和現金等價物

10,644元人民幣，10,644元

美元人民幣、人民幣7925美元

短期投資

275

170

應收賬款，分別減去319美元和323美元的備用金

7,884

7,530

庫存

6,338

6,178

待售資產

1,518

-

其他流動資產

1,505

1,699

*流動資產總額

28,164

23,502

投資和長期應收賬款

1,463

939

財產、廠房和設備-淨額

5822

5,660

商譽

21,270

18,049

其他無形資產-淨額

5,749

3,231

石棉相關責任的保險賠償

160

170

遞延所得税

374

392

其他資產

10,490

9,582

總資產

美元人民幣，人民幣73,492元

美元人民幣，人民幣61,525元

負債

流動負債

應付帳款

美元人民幣、人民幣6640元

美元人民幣、人民幣6849元

商業票據和其他短期借款

3,135

2,085

當前長期債務期限

1,760

1,796

應計負債

7,566

7,809

待售負債

433

-

-流動負債總額

19,534

18,539

長期債務

25,934

16,562

遞延所得税

2,077

2,094

退休金以外的退休后福利義務

122

134

與石棉有關的責任

1,422

1,490

其他負債

6,422

6,265

可贖回的非控股權益

7

7

股東權益

17,974

16,434

總負債、可贖回非控股權益和股東權益

美元人民幣，人民幣73,492元

美元人民幣，人民幣61,525元

霍尼韋爾國際公司

合併現金流量表(未經審計)

(百萬美元)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

2024

2023

2024

2023

經營活動現金流

淨收入

1,415美元

$1,515

美元和4,450美元

4,424美元

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

2

%1

30

29

可歸因於霍尼韋爾的淨收入

1,413

1,514

4,420

4,395

調整可歸因於霍尼韋爾的淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額

折舊

171

166

500

493

攤銷

186

142

457

382

減值待售資產

125

-

125

-

重新定位和其他費用

52

88

189

331

重新定位和其他費用的淨付款

(118)

(128)

(329)

(323)

毒品收購付款

-

-

-

(1,325)

養老金和其他退休后收入

(148)

(137)

(443)

(410)

養老金和其他退休后福利支出

(10)

(2)

(25)

(25)

股票薪酬費用

45

39

153

148

遞延所得税

(10)

(28)

(46)

168

其他

(58)

89

(641)

(554)

扣除收購和資產剝離影響后的資產和負債變動

應收賬款

(69)

161

(218)

(344)

庫存

(156)

(110)

(233)

(448)

其他流動資產

(32)

(67)

195

141

應付帳款

281

(18)

(142)

96

應計負債

325

100

(146)

(340)

經營活動提供的現金淨額

1,997

1,809

3,816

2385

投資活動產生的現金流

資本支出

(279)

(249)

(771)

(675)

處置財產、廠房和設備的收益

-

8

-

21

增加投資

(230)

(175)

(698)

(404)

投資減少

172

176

564

808

衍生品合約結算的收入(付款)

(326)

250

(250)

212

收購支付的現金，扣除收購的現金

(2,134)

(55)

(7,047)

(716)

用於投資活動的淨現金

(2,797)

(45)

(8,202)

(754)

融資活動產生的現金流

發行商業票據和其他短期借款的收益

2523

2,727

9,516

10,727

支付商業票據和其他短期借款

(3,988)

(3,554)

(8,477)

(11,484)

發行普通股所得

40

36

349

151

發行長期債券的收益

4,697

19

10,407

2,985

償還長期債務

(776)

(26)

(1,381)

(1,410)

普通股回購

-

(1,011)

(1,200)

(2,187)

支付現金股利

(715)

(728)

(2,161)

(2,144)

其他

(21)

(27)

5

(65)

融資活動提供(用於)的現金淨額

1,760

(2,564)

7,058

(3,427)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

108

(56)

47

(61)

現金及現金等價物淨增(減)

1,068

(856)

2,719

(1,857)

期初現金及現金等價物

9,576

8,626

7,925

9,627

期末現金及現金等價物

$10,644

$7,770

$10,644

$7,770

附錄

非GAAP財務指標

以下信息提供了本新聞稿中提出的某些非公認會計原則財務計量的定義和對賬，這種對賬與根據公認會計原則(GAAP)計算和列報的最直接可比財務計量有關。

管理層認為，當與報告的金額一起考慮時，這些衡量標準對投資者和管理層瞭解我們正在進行的運營和分析正在進行的運營趨勢是有用的。管理層認為，對與收購相關的無形資產和某些與收購和剝離相關的成本進行攤銷調整，為投資者提供了一種更有意義的衡量其業績期間的指標，使該指標與管理層將如何在內部評估業績保持一致，並使投資者更容易將我們的業績與同行進行比較。這些衡量標準應被視為最具可比性的GAAP衡量標準的補充，而不是替代。在非公認會計准則基礎上提出的某些措施代表了調整税項淨額的影響。調整項目的納税效果分別確定，逐項確定。其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP衡量標準，從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。

管理層不會孤立地考慮這些非GAAP措施，也不會將其作為根據GAAP確定的財務措施的替代措施。這些非公認會計准則財務計量的主要侷限性是，它們不包括公認會計准則要求在合併財務報表中確認的重大支出和收入。此外，它們受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計准則財務計量時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。敦促投資者審查非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估霍尼韋爾的業務。

霍尼韋爾國際公司

有機銷售百分比變動對賬

(未經審計)

截至2024年9月30日的三個月

霍尼韋爾

報告的銷售百分比變化

6%

少：外幣折算

-0.5%

減去：收購、資產剝離和其他，淨額

3%

有機銷售百分比變化

3%

航天技術

報告的銷售百分比變化

12%

少：外幣折算

-0.5%

減去：收購、資產剝離和其他，淨額

2%

有機銷售百分比變化

10%

工業自動化

報告的銷售百分比變化

(5)%

少：外幣折算

-0.5%

減去：收購、資產剝離和其他，淨額

-0.5%

有機銷售百分比變化

(5)%

樓宇自動化

報告的銷售百分比變化

14%

少：外幣折算

-0.5%

減去：收購、資產剝離和其他，淨額

11%

有機銷售百分比變化

3%

能源和可持續發展解決方案

報告的銷售百分比變化

1%%

少：外幣折算

-0.5%

減去：收購、資產剝離和其他，淨額

-0.5%

有機銷售百分比變化

1%%

我們將有機銷售百分比定義為報告銷售額相對於可比期間的同比變化，不包括交易日期后前12個月外幣換算和收購對銷售額的影響(扣除資產剝離)。我們相信，這一措施有助於投資者和管理層瞭解我們正在進行的業務，並分析正在進行的業務趨勢。

由於管理層無法可靠地預測或估計影響外幣兑換的全球貨幣市場波動，管理層預測收購和剝離交易的時間、發生和影響也不合理，因此尚未為有機銷售百分比變化的前瞻性衡量提供報告銷售百分比變化與有機銷售百分比變化之間的定量協調。

霍尼韋爾國際公司

營業收入與分部利潤的對賬、營業收入和分部利潤率的計算

(未經審計)

(百萬美元)

截至9月30日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2023

營業收入

美元人民幣1,858美元

美元人民幣1,926美元

美元，10,084美元

股票薪酬費用1

45

39

202

重新定位，其他2，3

69

100

952

養老金和其他退休后服務費3

16

17

66

與收購相關的無形資產攤銷

120

87

292

收購相關成本4

15

%1

2

無限期無形資產減值1

48

-

-

待售資產減值

125

-

-

分部利潤

美元人民幣，人民幣2,296美元

元人民幣，2170美元

元人民幣，8,598美元

營業收入

美元人民幣1,858美元

美元人民幣1,926美元

美元，10,084美元

？淨銷售額

元人民幣，人民幣9,728元

元人民幣，人民幣9,212元

元人民幣和36,662美元

營業利潤率%

19.1%

20.9%

19.3%

分部利潤

美元人民幣，人民幣2,296美元

元人民幣，2170美元

元人民幣，8,598美元

？淨銷售額

元人民幣，人民幣9,728元

元人民幣，人民幣9,212元

元人民幣和36,662美元

部門利潤率%

23.6%

23.6%

23.5%

%1

包括在銷售、一般和行政費用中。

2

包括重新定位、石棉、環境費用、股權收入調整和其他費用。

3

計入銷售和銷售的產品和服務成本、一般和行政費用。

4

包括與收購有關的對存貨的公允價值調整。

我們將營業收入定義為淨銷售額減去銷售產品和服務的總成本、研發費用、待售資產減值以及銷售、一般和行政費用。我們在整個霍尼韋爾的基礎上將分部利潤定義為營業收入，不包括股票薪酬支出、養老金和其他退休后服務成本、與收購相關的無形資產的攤銷、某些與收購和剝離相關的成本和減值、以及重新定位和其他費用。我們將整個霍尼韋爾的部門利潤率定義為部門利潤除以淨銷售額。我們相信，這些措施對投資者和管理層瞭解我們正在進行的業務和分析正在進行的經營趨勢是有用的。

在整個霍尼韋爾的基礎上，並沒有為本文中包括的所有部門利潤和部門利潤率的前瞻性衡量提供營業收入與部門利潤的量化對賬。管理層無法在沒有作出合理努力的情況下可靠地預測或估計不計入分部利潤的項目對未來經營業績的影響和時機，尤其是養老金按市價計價的費用，因為這取決於宏觀經濟因素，如利率和投資養老金計劃資產產生的回報。無法提供量化對賬的信息可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。只要未來沒有不合理的努力就可以獲得量化信息，並且更接近前瞻性措施所涉及的時期，營業收入與分部利潤的對賬將包括在未來的申報文件中。

收購攤銷和收購-以及與資產剝離相關的成本受到我們完成的收購或資產剝離的時機、規模和數量的顯著影響，並且不處於可預測的周期，我們對未來可能發生的任何收購或資產剝離何時或是否會發生不予置評。我們認為，剔除這些成本后，投資者可以更有意義地比較一段時間內的經營業績，以及與收購意識較強的公司和其他同行公司的經營業績。

霍尼韋爾國際公司

每股收益與調整后每股收益的對賬

(未經審計)

截至9月30日的三個月

截至12月31日的12個月

2024

2023

2023

2024(E)

普通股每股收益-稀釋后1

美元人民幣，人民幣2.16元

美元人民幣，人民幣2.27元

美元人民幣、人民幣8.47

9.23-9.33美元

養老金按市值計價的費用2

-

-

0.19

無預測

收購相關無形資產攤銷3

0.14

0.10

0.35

0.50

收購相關成本4

0.03

0.01

0.01

0.10

資產剝離相關成本5

-

-

-

0.04

與俄羅斯有關的費用6

-

-

-

0.03

與毒品收購和HWI銷售相關的淨費用7

-

-

0.01

-

對估計的未來Bendex償債能力的調整8

-

-

0.49

-

無限期無形資產減值9

0.06

-

-

0.06

待售資產減值10

0.19

-

-

0.19

調整后普通股每股收益-攤薄

美元人民幣，人民幣2.58元

美元人民幣，人民幣2.38美元

美元人民幣、人民幣9.52

10.15-10.25美元

%1

在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月里，調整后的每股收益分別使用了約6.541億股和6.67億股的加權平均股票。在截至2023年12月31日的12個月中，調整后的每股收益使用的加權平均股份約為6.682億股。在截至2024年12月31日的12個月中，預期每股收益使用的加權平均股票約為6.55億股。

2

養老金按市值計價的支出在2023年採用18%的混合税率，扣除2700萬美元的税收優惠。

3

在截至2024年9月30日的三個月中，與收購相關的無形資產攤銷包括約9500萬美元，扣除約2500萬美元的税收優惠。在截至2023年9月30日的三個月和截至2023年12月31日的12個月，與收購相關的無形資產攤銷包括6700萬美元和2.31億美元，分別扣除約2000萬美元和6100萬美元的税收優惠。在截至2024年12月31日的12個月中，預期的與收購相關的無形資產攤銷包括約3.3億美元，扣除約8500萬美元的税收優惠。

4

在截至2024年9月30日的三個月內，主要由第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整組成的收購相關成本的調整約為2000萬美元，扣除約500萬美元的税收優惠。在截至2023年9月30日的三個月和截至2023年12月31日的12個月，主要由第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整組成的收購相關成本的調整分別約為400萬美元和700萬美元，扣除約200萬美元和200萬美元的税收優惠。在截至2024年12月31日的12個月內，主要由第三方交易和整合成本以及與收購相關的庫存公允價值調整組成的收購相關成本的預期調整約為6500萬美元，扣除約1500萬美元的税收優惠。

5

在截至2024年12月31日的12個月內，主要由第三方交易成本組成的剝離相關成本的預期調整約為2500萬美元，扣除約500萬美元的税收優惠。

6

在截至2023年12月31日的12個月中，調整后的福利為300萬美元，不含税項支出。在截至2024年12月31日的12個月中，由於與一家俄羅斯實體解決了與公司暫停和逐步結束在俄羅斯的活動有關的合同糾紛，預期調整為1700萬美元的開支，不包括税收優惠。

7

截至2023年12月31日的12個月，調整為800萬美元，扣除300萬美元的税收優惠，這是由於與毒品收購和HWI出售相關的淨費用。

8

本迪克斯摩擦材料(「本迪克斯」)不再是本公司所有的業務。2023年，該公司改變了計算遺留Bendex負債的估值方法。截至2023年12月31日的12個月，調整為3.3億美元，扣除税前優惠1.04億美元(或税前4.34億美元)，這是由於解決已申報(截至財務報表日期提出的索賠)和未申報的本迪克斯相關石棉索賠的估計負債發生變化。在過去五年中，該公司的平均分辨率值每年都在波動，但這兩個方向都沒有明確的趨勢。2023年，公司觀察到平均分辨率值連續兩年(2023年和2022年)上升，五年計劃(2019年至2021年)的前幾年波動性更大。基於上述觀察，本公司於2023年第四季度的年度檢討中重新評估其估值方法，並選擇更重視最近兩年，將回顧期間由五年縮短至兩年(2023年及2022年)。本公司認為，過去連續兩年的平均分辨率值可能更能代表未來期間的預期分辨率值。4.34億美元的税前金額主要是由於縮短了最近兩年的回顧期限，其次是增加了主張的索賠子集的預期解決值，以適應該子集中比模擬的兩年數據集中更高的索賠值。鑑於侵權制度內最近的訴訟趨勢以及預測此類趨勢結果的固有不確定性，無法預測此類解決值在未來是會增加、減少還是穩定。本公司將繼續監測本迪克斯索賠解決價值和侵權制度內的其他趨勢，以評估確定未來平均解決價值的適當回顧期限。

9

截至2024年9月30日止三個月，與個人防護設備業務相關的無限期無形資產減值準備為3,700萬美元，扣除税項優惠1,100萬美元。在截至2024年12月31日的12個月內，與個人防護設備業務相關的無限期無形資產的預期減值費用為3700萬美元，扣除1100萬美元的税收優惠。

10

截至2024年9月30日的三個月，持有待售資產的減值費用為1.25億美元，不包括税收優惠。在截至2024年12月31日的12個月內，持有待售資產的預期減值費用為1.25億美元，沒有税收優惠。

我們將調整后每股收益定義為調整后的稀釋后每股收益，不包括上述各項費用。我們相信，調整后的每股收益是投資者和管理層瞭解我們正在進行的業務和分析正在進行的經營趨勢的有用指標。對於前瞻性信息，管理層無法可靠地預測或估計養老金按市價計價的費用，因為它取決於宏觀經濟因素，如利率和養老金計劃投資資產產生的回報。因此，我們不包括養老金按市價計價的估計費用。根據經濟和行業條件、未來發展和其他相關因素，這些假設可能會發生變化。

收購攤銷和收購-以及與資產剝離相關的成本受到我們完成的收購或資產剝離的時機、規模和數量的顯著影響，並且不處於可預測的周期，我們對未來可能發生的任何收購或資產剝離何時或是否會發生不予置評。我們認為，剔除這些成本后，投資者可以更有意義地比較一段時間內的經營業績，以及與收購意識較強的公司和其他同行公司的經營業績。

霍尼韋爾國際公司

將經營活動提供的現金對賬為自由現金流

(未經審計)

(百萬美元)

截至三個月

2024年9月30日

截至三個月

2023年9月30日

經營活動提供的現金

美元人民幣、1,997美元

美元人民幣，人民幣1,809元

資本支出

(279)

(249)

自由現金流

1,718元人民幣，1,718元

美元人民幣，人民幣1,560元

我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出的現金。

我們認為，自由現金流是一種非公認會計准則的衡量標準，對投資者和管理層非常有用，它是對運營產生的現金的衡量，這些現金將用於償還預定的債務到期日，並可用於通過新的業務發展活動或收購投資於未來的增長，支付股息，回購股票，或在債務到期之前償還債務。這一衡量標準還可以用來評估我們從運營中產生現金流的能力，以及這種現金流對我們流動性的影響。

霍尼韋爾國際公司

經營活動提供的預期現金與預期自由現金流的對賬

(未經審計)

截至2024年12月31日的12個月(E)(B美元)

經營活動提供的現金

~6.2-6.5美元

資本支出

~(1.1)

自由現金流

~$5.1-$5.4

我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出的現金。

我們認為，自由現金流是一種非公認會計准則的衡量標準，對投資者和管理層非常有用，它是對運營產生的現金的衡量，這些現金將用於償還預定的債務到期日，並可用於通過新的業務發展活動或收購投資於未來的增長，支付股息，回購股票，或在債務到期之前償還債務。這一衡量標準還可以用來評估我們從運營中產生現金流的能力，以及這種現金流對我們流動性的影響。

聯繫人：

媒體

投資者關係

Stacey Jones

Sean Meakim

(980)378-6258

(704)627-6200

stacey.jones@honewell.com

sean.meakim@honewell.com

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/honeywell-reports-third-quarter-results-updates-2024-guidance-302285281.html

來源霍尼韋爾