進軍RWA上鍊與流通，國富創新的科創金融新佈局

國富創新有限公司(00290.HK)作為一家港股上市的跨境跨界金融科技創新平臺，在傳統優勢金融業務方面積累了豐富的經驗和資源。近年來，該公司迭代戰略、擴大優勢、謀求增量，大力發展前沿領域的科創投資，包括數字資產、量子科技、Web 3.0、科創醫療等行業，以圖實現「投資帶動投行，創新反哺傳統」。

根據業界最新信源，在數字資產領域，國富創新近日又出手投資了一個名為RTree Finance的性感科創項目。該項目專注於現實世界資產（RWA，Real World Assets）上鍊與流通的去中心化金融服務平臺，通過區塊鏈技術將現實世界中的資產轉化為數字資產，從而實現資產的高效流通和價值發現。

上鍊與流通，現實世界資產（RWA）的價值重塑

現實世界資產（RWA），指通常我們所能理解甚至物理感知到的存在於現實世界的各類資產，包括但不限於房產、土地、證券、藝術品、知識產權等。這些資產理應具有較高的價值，但受限於信息不對稱、交易成本高、流通性差等問題，導致這些RWA的價值在傳統金融體系中難以充分實現。

RWA上鍊，即現實世界資產的代幣化（代幣即Token，即下文所述的「數字通證」），是指將傳統金融資產或實物資產，在經過資產選擇、定義通證規格、選擇區塊鏈、接入鏈下資源、發行通證等嚴謹流程之后，轉化為區塊鏈上的數字通證（Token）。

RWA上鍊鑄造成Token后，由於RWA Token可以基於通用的跨鏈協議實現跨鏈，解鎖全部區塊鏈生態並打通流動性，因此可以為流動性較低的傳統資產注入豐裕流動性；RWA Token通過區塊鏈將資產「分割」成小份，可覆蓋更多之前無法覆蓋的投資人羣；通證資產放在鏈上，可以保障資產的透明性和可審計性；將金融資產變成RWA Token，可以整合分銷、交易、清算、結算以及保管流程，實現更加精簡高效的鏈上金融系統，並降低了對手方風險……

佈局數字資產，國富創新攜手RTree Finance 引領科技金融

RWA上鍊與流通，天然地具有將傳統物理世界、傳統金融與加密世界進行連接的特性，十分契合國富創新的既有業務框架：該公司「科創+金融」雙輪驅動，既有投資銀行、資產管理、證券經紀等傳統優勢金融業務，又深度參與數字資產（區塊鏈&Web 3.0生態）、量子科技等前沿科創投資，因而，進軍「RWA上鍊與流通」這一新興業務領域，十分有利於將該公司原有兩組業務捏和到一起，從而提升資源效率、做大勢能。

在「科創」之外，國富創新還涉獵「藝創」，即藝術品行業的創新投資。企業註冊信息顯示，該公司旗下全資擁有一個與藝術品相關的投資平臺：GoFintech New Art Innovation Limited國富新藝創想有限公司。其實不難理解，在區塊鏈及Web 3.0以磅礴之勢改造人類文明的歷程中，藝術品的RWA上鍊與流通，是很多普通投資者第一次觸達區塊鏈技術、第一次感知Web 3.0生態的起點——很多人入手的第一份數字資產，就是繪畫作品的NFT（Non-Fungible Token，即非同質化代幣）。對於馳騁在數字資產領域的國富創新而言，投資藝術品並將藝術品行業與數字資產行業結合，是一種近乎本能的經營動作。

不過，無論資產是科創還是藝術品，國富創新都需要一個「工具」將其數字化、代幣化。根據查閲到的資料，RTree Finance建立了一個全面的安全代幣發行（STO）平臺，該平臺無縫集成了國際頂級廠商的統包代幣化套件，能可靠地實現整個代幣生命周期，確保代幣可以輕松發行、交易和管理。有了RTree Finance交易平臺，數字資產交易和轉移將變得十分容易。

國富創新本次領投RTree Finance融資，某種程度上可視作其對數字資產領域全鏈路基礎設施的又一次補位和拼接。

根據公開信息，國富創新此前已經在數字資產領域進行了多項重大基礎設施投資：獲香港證監會批准針對數字資產的1號牌業務升級；戰略投資了業界領先的數字資產管理金融科技公司MaiCapital、支付工具金融科技公司圓幣科技（該公司在7月18日被香港金管局選定並作為香港穩定幣發行人「沙盒」參與者之一）、數字資產投資和交易公司Tide Capital、數字資產銀行SEBA Bank；以及數個區塊鏈及加密貨幣領域翹楚創投基金；斥資3600萬港元長線佈局比特幣投資……

顯而易見，本次國富創新投資RTree Finance后，將進一步打通現實金融領域與虛擬加密領域在基礎設施層面的阻隔，這對於國富創新通過增強資產流動性來獲取更高的所持資產公允價值、通過增強傳統金融服務能力來獲取更多的客户和投資者，均有明顯裨益。

賦能聯營公司，華科智能投資的蝶變機遇

另外還值得一提的是，國富創新近日宣告完成對另一家港股上市公司華科智能投資(01140.HK)的股權收購。收購完成后，國富創新以持股29.13%成為華科智能投資的主要股東，后者成為前者的聯營公司。

華科智能投資，是一家以非上市權益投資/債權投資/基金投資/上市股權投資為四大投資策略建立的以核心持股為中心的跨境跨界投資平臺，在其2024財年報告披露的114.22億港幣總資產中，碳雲智能、南方東英、東英資管、四川鴻鵠志遠教育、青島萬峰時代領航基金、青島泰合專精特新基金、青島東英領航基金等優質科創資產或重倉持有優質科創資產的投資主體，佔據着極高的資產比例。

客觀而言，華科智能投資持有的這些資產，雖然質地上佳、價值不菲，但受限於債權、非上市股權、非公開市場基金份額等資產的流動性不足問題，其公允價值除了有較大拔升空間之外，也需要有更合理的工具和渠道來實現價值發現。

國富創新通過投資RTree Finance試水RWA上鍊與流通，對於剛剛納入囊中的華科智能投資而言，也是一次值得期待的破局和蝶變機遇。據來自於RTree Finance的消息，該公司計劃於2024年12月正式推出RWA上鍊與流通的去中心化金融服務平臺，首批產品將包括藝術品在內的各項抵押借貸服務以及鏈上風險利率債券。或許，華科智能投資旗下龐大資產組合，已經掀開了璞玉渾金綻放異彩的序幕。

金融業務創新是資本市場參與者永恆的主題，今日國富創新(00290.HK)領投RTree Finance融資，這一次資本市場「雨林蝴蝶振翅」，或許就是未來資產代幣化行業萬億市場規模、國富創新萬億市值的發端。