聯合航空公佈2024年第三季度財務業績：超出每股收益預期

宣佈15億美元股票回購計劃

今年迄今產生了72億美元的運營現金流和34億美元的自由現金流

隨着行業在本季度達到拐點，公司認為收入趨勢有所改善

芝加哥，2024年10月15日/美通社/--聯合航空公司(UAL)今天公佈了2024年第三季度財務業績。該公司的税前收益為13億美元，税前利潤率為8.7%；調整后的税前收益為14億美元，調整后的税前利潤率為9.7%。該公司還實現了稀釋后每股收益2.90美元；調整后稀釋后每股收益為3.33美元，領先於本季度初提供的2024年第三季度指引2.75美元至3.25美元。

該公司在本季度產生了強勁的財務和運營業績。正如該公司預期的那樣，隨着該行業在本季度達到拐點，無利可圖的產能退出市場，收入趨勢有所改善。8月和9月，國內單位收入同比為正。對美聯航產品的需求繼續強勁：9月份公司收入同比增長13%，本季度保費收入繼續保持彈性，同比增長5%，來自基本經濟的收入同比增長20%。

美聯航首席執行官斯科特·柯比表示：「我感謝整個美聯航團隊在今年夏天運營一家安全、準時的航空公司，共同照顧我們的客户。」「正如預測的那樣，8月中旬，去產能已經離開市場，我們看到我們的收入趨勢出現了一個明顯的拐點，推動美聯航超越了第三季度的預期。2024年夏季的繁榮只是一個開始，因為我們改善的客户體驗加上United Next將使該航空公司在可預見的未來保持行業領先地位。」

配資

該公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購最多15億美元的已發行普通股和最初根據CARE法案和工資支持計劃向美國財政部發行的認股權證，截至2024年年底，總金額不得超過5億美元。根據2024年10月14日的收盤價，這一數字約佔該公司市值的7%。這是自2020年因新冠肺炎疫情暫停上一次計劃以來的首個股份回購計劃。除非我們的董事會提前暫停或終止該計劃，否則該計劃沒有設定的到期日，因此將在公司完成該計劃下授權的所有購買時終止。

美聯航首席財務官邁克爾·萊斯基寧表示：「在過去四年里，我們在產品上投資了220億美元，在員工身上投資了近100億美元。這些投資帶來了更高的利潤，現在也為不斷增長的自由現金流做出了貢獻。」「在我們繼續投資和去槓桿化我們的業務的同時，我們現在可以增加一項股票回購計劃。我們同時將目標是在未來幾年內將淨槓桿率2降至2倍以下。我們打算將此次回購作為持續和有紀律的資本回報的開始，我們的資本回報是以我們產生越來越多的自由現金的能力為節奏的。」

在本季度，該公司在公開市場回購了200多萬股UAL普通股，這與根據CARE法案和工資支持計劃向美國財政部發行的約640萬份認股權證的行使有關。這些股份的回購消除了與行使認股權證相關的稀釋，並與上述15億美元的股份回購計劃分開。這些股票是以39.99美元的平均價格購買的。

根據今天15億美元的股份回購計劃，股票可能會在公開市場和私下協商的交易中回購，以及加速回購協議，這取決於企業的資本需求、UAL普通股的市場價格、一般市場狀況、證券法限制等因素。

第三季度財務業績

要點

客户體驗

運營

網絡

獎項

員工和社區

收益電話會議

UAL將於10月16日星期三上午9：30召開電話會議，討論第三季度的財務業績，以及2024年第四季度及以后的財務和運營展望。CDT/上午10：30東部夏令時。電話會議的現場網絡直播將在ir.united.com上播出。網絡直播將在電話會議后24小時內重播，然后在網站上存檔。

Outlook

本新聞稿應與本季度收益公告發布的公司投資者更新一起閲讀，該新聞稿提供了有關公司業務前景的更多信息(包括某些財務和運營指導)，並與本新聞稿一起提交給美國證券交易委員會，提供8-K表格的最新報告。投資者更新也可在ir.united.com上獲得。管理層還將在季度收益電話會議上討論某些業務前景項目，包括提供某些2024年全年財務目標。

該公司的業務前景受到適用於本新聞稿其他部分所述所有前瞻性陳述的風險和不確定因素的影響。請參閱標題為「關於前瞻性陳述的告誡聲明」的部分。

關於美聯航

在曼聯，Good引領着前進的道路。美聯航在芝加哥、丹佛、休斯頓、洛杉磯、紐約/紐瓦克、舊金山和華盛頓特區設有樞紐，運營着北美航空公司中最全面的全球航線網絡，目前是世界上最大的航空公司。欲瞭解有關如何加入聯合航空團隊的更多信息，請訪問www.united.com/areers，有關該公司的更多信息請訪問www.united.com。聯合航空控股公司是聯合航空公司的母公司，在納斯達克交易，代碼為「UAL」。

網站信息

我們經常在公司網站www.united.com和投資者關係網站ir.united.com上發佈有關美聯航的重要新聞和信息。我們使用我們的投資者關係網站作為向投資者披露關鍵信息的主要渠道，包括未來投資者大會和財報電話會議的時間、新聞稿和其他有關財務業績的信息、向美國證券交易委員會提交或提交的報告、公司治理信息以及與我們年度股東大會相關的細節。我們可以使用我們的投資者關係網站作為披露重要的非公開信息的手段，並遵守我們在FD法規下的披露義務。我們還可能使用社交媒體渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司和其他事項進行溝通，這些溝通可能被視為重要信息。我們網站或社交媒體渠道上包含的或可能通過我們的網站或社交媒體渠道訪問的信息不會以引用的方式併入本文檔，也不是本文檔的一部分。

由於許多因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同，這些因素包括但不限於：與我們的戰略運營計劃相關的執行風險；我們機隊和網絡戰略的變化或其他我們無法控制的因素，導致飛機訂單不那麼經濟；與修改或終止飛機訂單或以不太有利的條件簽訂飛機訂單相關的成本；以及無法按計劃接受或整合新飛機，包括任何飛機強制停飛；未能有效管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動，或與我們的預期相比面臨未知債務或其他問題的相關風險，或與我們的預期相比表現不佳；由於涉及我們、我們的地區航空公司、我們的代碼共享合作伙伴或另一家航空公司的事故、災難或事件而導致的負面宣傳、對我們品牌的損害、潛在的侵權責任和運營限制；全球航空業的高度競爭性質以及該行業對價格折扣和運力變化的敏感性，包括由於聯盟、聯合商業安排或其他整合的結果；我們對少數供應商採購我們大部分飛機、發動機和某些部件的依賴，以及任何未能從這些供應商獲得及時交貨、額外設備或支持的影響；我們的地區網絡和第三方地區航空公司提供的聯合快遞航班的中斷；美國和全球不利的經濟和政治條件；對第三方服務提供商的依賴以及這些方未能按預期表現的任何重大影響，或我們與這些提供商的關係或他們提供的服務中斷；我們運營的主要機場的服務長期中斷或中斷，以及我們樞紐或其他機場的空間、設施和基礎設施限制；地緣政治衝突、恐怖襲擊或安全事件(包括俄羅斯-烏克蘭軍事衝突導致我們暫停飛越俄羅斯領空，中東軍事衝突導致我們的飛行中斷，以及這些衝突的更廣泛經濟后果超出目前範圍的任何升級)；對我們聲譽或品牌形象的任何損害；我們依賴技術和自動化系統來運營我們的業務，以及這些技術或系統的任何重大故障或中斷或未能有效集成和實施的影響；隱私、數據安全和網絡安全義務的增加或重大數據泄露；我們、我們的員工和其他人對社交媒體平臺的使用增加；工會糾紛、員工罷工或放緩，以及其他與勞工有關的中斷或監管合規成本對我們的運營或財務業績的影響；任何未能吸引、培訓或留住技術人員，包括我們的高級管理團隊或其他關鍵員工；遵守政府對航空業廣泛監管的金錢和運營成本；當前或未來的訴訟和監管行動，或未能遵守與這些行動有關的任何和解、命令或協議的條款；與環境監管和氣候變化相關的成本、債務和風險，以及未能實現或顯示在實現我們的氣候目標方面的進展；燃料價格居高不下和/或波動，或飛機燃料供應嚴重中斷；我們因固定債務而產生的大量財務槓桿的影響，以及流動性不足對我們的財務狀況和業務的影響；未能遵守財務和其他規定R管理我們債務的契約，包括我們的MileagePlus融資協議；我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性來抵消未來美國聯邦所得税應納税收入的能力受到限制；我們未能實現我們的無形資產或長期資產的全部價值，導致我們記錄減值；我們的普通股價格波動；季節性的影響，以及與航空業相關的其他因素；保險成本增加或保險覆蓋範圍不足；與我們的普通股股份回購計劃和某些普通股可行使的認股權證有關的風險；以及第一部分第1A項所列的其他風險和不確定性。在截至2023年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中的風險因素，以及在第一部分第2項中的「經濟和市場因素」和「政府行動」項下，管理層對截至2024年6月30日財年的Form 10-Q季度報告的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中列出的其他風險和不確定性。

關於前瞻性陳述的警示聲明：本新聞稿及相關附件和投資者動態(以及針對本新聞稿和附件中包含的信息所作的口頭聲明)包含某些符合修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條含義的前瞻性聲明，這些前瞻性聲明涉及公司的財務狀況、經營結果、市場地位、運力、機隊計劃戰略、宣佈的路線(可能有待政府批准)、產品開發、與ESG相關的戰略舉措和業務戰略。此類前瞻性陳述是基於對公司未來財務結果、目標、計劃、承諾、戰略和目標的歷史業績和當前預期、估計、預測和預測，涉及已知或未知的內在風險、假設和不確定因素，包括內部或外部因素，這些因素可能延迟、轉移或改變其中任何因素，這些因素很難預測，可能超出公司的控制範圍，並可能導致公司未來的財務結果、目標、計劃、承諾、戰略和目標與陳述中表達或暗示的內容大不相同。諸如「應該」、「可能」、「將」、「將」、「可能」、「預期」、「計劃」、「打算」、「預期」、「表示」、「保持」、「相信」、「估計」、「計劃」、「預測」、「指導」、「展望」、「目標」、「目標」、「承諾」、「自信」、「樂觀」等詞語，「專用」、「定位」、「在軌道上」以及其他含義和表達類似的詞匯和術語旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含此類表述。除僅與歷史事實有關的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。

此外，前瞻性陳述包括有條件的陳述，以及確定不確定性或趨勢、討論已知趨勢或不確定性的未來可能影響、或表明已知趨勢或不確定性的未來影響無法預測、保證或保證的陳述。本新聞稿中的所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。除非適用法律或法規要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因。

非GAAP財務信息：在討論財務結果和指導時，公司指的是不符合美國公認會計原則(GAAP)的財務指標。非GAAP財務指標是對本新聞稿中提出的財務指標的補充信息，這些財務指標是根據GAAP計算和提出的，因為管理層認為它們補充或加強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體瞭解，並便於對當前、過去和未來進行比較。非公認會計准則財務指標，如CASM-EX(不包括燃料費用、利潤分享、特別費用和第三方費用的影響)、調整后的税前利潤率(計算為不包括營業和非營業特別費用的税前利潤率、投資的未實現(收益)損失、淨債務清償和修改費)、調整后的税前收入、調整后的每股收益、調整后的淨收入和淨槓桿率通常有排除或調整，包括以下一個或多個特徵，如高度可變、難以預測、性質不尋常。對某一特定時期的業績具有重要意義，或不能反映過去或未來的經營業績。這些項目被排除在外，因為該公司認為它們既不涉及公司的正常業務過程，也不反映公司的基本業務表現。

由於非GAAP財務計量不是根據GAAP計算的，因此不應被視為優於或不打算單獨考慮或替代新聞稿中提出的相關GAAP財務計量，並且由於方法和調整項目可能存在差異，它們可能與其他公司提出的類似名稱的計量不同或不具有可比性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

請參考本新聞稿隨附的表格，瞭解與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露所使用的歷史非GAAP財務指標的非GAAP調整和對賬的説明。

-附表-

測試

美聯航控股有限公司

合併經營報表(未經審計)

截至9月30日的三個月

%

增加/

(減少)

截至9月30日的9個月

%

增加/

(減少)

(除百分比變化和每股數據外，單位為百萬)

2024

2023

2024

2023

營業收入：

客運收入

$13,561

$13349

1.6

$38,554

$36,625

5.3

貨物

417

333

25.2

1,222

1,093

11.8

其他營業收入

865

802

7.9

2592

2373

9.2

營業總收入

14,843

14,484

2.5

42,368

40,091

5.7

運營費用：

工資及相關成本

4,323

3,914

10.4

12,353

10,946

12.9

飛機燃油

2,993

3,342

(10.4)

9,080

9,336

(2.7)

着陸費和其他租金

866

801

8.1

2,536

2,283

11.1

飛機維修材料和外部維修

765

684

11.8

2,254

2,072

8.8

折舊和攤銷

742

663

11.9

2,169

1,987

9.2

地區產能採購

651

592

10.0

1,848

1,806

2.3

分銷費用

574

516

11.2

1,680

1,406

19.5

飛機租金

65

46

41.3

148

151

(2.0)

特別費用

(5)

29

NM

44

902

NM

其他運營費用

2,304

2,158

6.8

6,663

5989

11.3

總運營費用

13,278

12,745

4.2

38,775

36,878

5.1

營業收入

1,565

1,739

(10.0)

3,593

3,213

11.8

營業外收入(費用)：

利息支出

(379)

(493)

(23.1)

(1,260)

(1,472)

(14.4)

利息收入

187

234

(20.1)

554

620

(10.6)

利息資本化

53

48

10.4

174

128

35.9

投資未實現收益(虧損)淨額

(90)

(54)

66.7

(160)

54

NM

其他，淨額

(50)

11

NM

(40)

73

NM

營業外費用合計，淨額

(279)

(254)

9.8

(732)

(597)

22.6

所得税前收入費用

1,286

1,485

(13.4)

2,861

2,616

9.4

所得税費用

321

348

(7.8)

697

598

16.6

淨收入

美元和965美元

$1,137

(15.1)

美元和2,164美元

美元和2,018美元

7.2

稀釋后每股收益

美元，2.90美元

美元：3.42美元

(15.2)

美元：6.49美元

美元和6.08美元

6.7

稀釋加權平均股票

332.7

332.4

0.1

333.3

331.8

0.5

NM-大於100%的變化或沒有意義的變化。

美聯航控股有限公司

客運收入信息和統計(未經審計)

信息如下(除百分比變化外，以百萬為單位)：

2024第三季度

乘客

收入

乘客

收入

與

2023年第三季度

每可用座位英里的乘客收入(「PRASM」)與2023年第三季度

收益率與2023年第三季度

可用

座椅里程(「ASM」)

與

2023年第三季度

第三季度2024個ASM

2024年第三季度營收客運里程(「RPM」)

國內

元人民幣和7,857美元

2.4%

(0.8%)

(0.4%)

3.3%

43,746

37,784

歐洲

2,972

1.4%

(0.9%)

(0.7%)

2.3%

17,906

15,469

中東/印度/非洲

265

(35.7%)

5.4%

9.8%

(38.9%)

1,853

1,562

大西洋

3,237

(3.2%)

0.6%

1.4%

(3.8%)

19,759

17,031

太平洋

1,335

7.2%

(15.7%)

(9.9)%

27.2%

10,461

8,095

拉丁美洲

1,132

3.8%

(0.8%)

(0.9%)

4.6%

7,575

6,639

國際

5,704

0.4%

(4.3%)

(2.1%)

5.0%

37,795

31,765

合併

美元：13,561美元

1.6%

(2.4%)

(1.1%)

4.1%

81,541

69,549

選擇運行統計如下：

截至9月30日的三個月

%

增加/

(減少)

截至9月30日的9個月

%

增加/

(減少)

2024

2023

2024

2023

乘客(千人)(A)

45,559

44,381

2.7

129,259

123,148

5.0

RPM(百萬)(B)

69,549

67,691

2.7

194,040

183,764

5.6

ASM(百萬)(C)

81,541

78,348

4.1

232,887

217,606

7.0

載客率：(D)

合併

85.3%

86.4%

(1.1)

分。

83.3%

84.4%

(1.1)

分。

國內

86.4%

86.7%

(0.3)

分。

85.5%

85.0%

0.5

分。

國際

84.0%

86.0%

(2.0)

分。

80.8%

83.8%

(3.0)

分。

PRASM(分)

16.63

17.04

(2.4)

16.55

16.83

(1.7)

每可用座位英里總收入(「TRASM」)(分)

18.20

18.49

(1.6)

18.19

18.42

(1.2)

每轉平均收益率(分)(E)

19.50

19.72

(1.1)

19.87

19.93

(0.3)

貨運收入噸英里(百萬)(F)

881

766

15.0

2,623

2,265

15.8

期末機隊中的飛機

1,381

1,335

3.4

1,381

1,335

3.4

平均舞臺長度(英里)(G)

1,510

1,506

0.3

1,503

1,480

1.6

截至9月30日的員工人數(千人)

106.5

102.0

4.4

106.5

102.0

4.4

每ASM成本(「CASM」)(分)

16.28

16.27

0.1

16.65

16.95

(1.8)

CASM-EX(美分)(H)

12.26

11.51

6.5

12.47

11.94

4.4

每加侖航空燃油平均價格

$2.56

$2.95

(13.2)

2.73美元

2.97美元

(8.1)

燃料加侖消耗量(百萬)

1170

1,132

3.4

3,329

3,146

5.8

(A)按飛行的每個航段計算的收入乘客人數。

(B)收入旅客的預定飛行里程數。

(C)可供乘客使用的座位數乘以這些座位的預定飛行里程數。

(D)RPM除以ASM。

(E)每一轉速飛行的平均乘客收入。

(F)等於貨運收入噸數乘以飛行里程數。

(G)平均階段長度等於按飛機大小加權的飛行平均距離。

(H)CASM-ex是CASM減去燃油費用、利潤分享、特別費用和第三方費用的影響。關於CASM-EX與最具可比性的GAAP衡量標準CASM的對賬，請參閱非GAAP財務信息。

美聯航控股有限公司

1非GAAP財務信息

UAL使用美國公認的各種會計原則(GAAP)和非GAAP財務指標評估其財務業績，包括調整后的利息、税項、折舊和攤銷前收益(調整后的EBITDA)、調整后的EBITDA利潤率、調整后的EBITDA不包括飛機租金(調整后的EBITDAR)、調整后的營業收入(虧損)、調整后的營業利潤率、調整后的税前收入(虧損)、調整后的税前利潤率、調整后的淨收益(虧損)、調整后的稀釋后每股收益(虧損)、CASM-EX、調整后的資本支出、調整后的總債務、調整后的淨債務、淨槓桿、自由現金流和自由現金流量、融資淨額。在其他方面。非GAAP財務指標是對本新聞稿中提出的財務指標的補充信息，這些財務指標是根據GAAP計算和提出的，因為管理層認為它們補充或加強了管理層、分析師和投資者對公司基本財務業績和趨勢的總體瞭解，並便於對當前、過去和未來進行比較。

由於非GAAP財務計量不是根據GAAP計算的，因此不應被視為優於或不打算單獨考慮或替代新聞稿中提出的相關GAAP財務計量，並且由於方法和調整項目可能存在差異，它們可能與其他公司提出的類似名稱的計量不同或不具有可比性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

公司不提供前瞻性措施的對賬，公司認為這樣的對賬將意味着一定程度的精確度和確定性，這可能會讓投資者感到困惑，並且如果沒有不合理的努力，無法合理預測GAAP措施中包含的某些項目。這是由於預測尚未發生、公司無法控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量的固有困難。出於同樣的原因，該公司無法解決無法獲得的信息的可能意義。沒有最直接可比的GAAP財務指標的前瞻性非GAAP財務指標可能與相應的GAAP財務指標大不相同。請參閱上文「關於前瞻性陳述的告誡聲明」。下面的信息解釋了非GAAP財務指標中反映的某些調整，並顯示了本新聞稿中報告的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的協調。在所列財務表格中，由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能不會相加。列報的百分比和每股收益金額是根據相關金額計算的。

CASM：CASM是航空業用來衡量航空公司成本結構和效率的常用指標。UAL報告CASM不包括特別費用、第三方業務費用、燃料費用和利潤分享。UAL認為，對特別費用進行調整對投資者是有用的，因為這些項目並不能反映UAL的持續業績。UAL還認為，剔除第三方業務費用，如維修、飛行學院、地面處理和第三方餐飲服務，提供了更有意義的披露，因為這些費用與UAL的核心業務沒有直接關係。UAL還認為，將燃料費用排除在某些措施之外對投資者是有用的，因為它提供了一種額外的管理業績衡量標準，不包括管理層對其影響有限的重大成本項目的影響。UAL將利潤分成排除在外是因為它認為，這一排除使投資者能夠更好地瞭解和分析UAL的運營成本表現，並提供了我們與航空業核心運營成本的更有意義的比較。

調整后的EBITDA和EBITDAR：UAL還報告EBITDA和EBITDAR，不包括特別費用、投資的非營業未實現(收益)損失、淨債務和非營業債務清償和修改費用。UAL認為，對這些項目進行調整對投資者是有用的，因為它們不能表明UAL的持續業績。

調整后資本支出和自由現金流：UAL認為，對通過發行債務、融資租賃和其他金融負債獲得的資產調整資本支出對投資者有用，以適當反映資本支出總額。UAL還認為，調整由經營活動提供(用於)的淨現金用於資本支出、扣除飛行設備購買押金的淨收益、調整后的資本支出和飛機運營租賃增加，有助於投資者評估公司產生可用於償債或一般公司計劃的現金的能力。

調整后總債務和調整后淨債務：調整后總債務是一種非公認會計准則財務計量，包括流動和長期債務、經營租賃債務和融資租賃債務、流動和非流動其他財務負債以及非流動養老金和退休后負債。調整后的淨債務是調整后的總債務減去現金、現金等價物和短期投資。UAL提供調整后的總債務和調整后的淨債務，因為我們相信這些衡量標準為評估公司的債務和類似債務的債務狀況提供了有用的補充信息。 淨槓桿率：淨槓桿率是非公認會計准則的財務指標，等於調整后的淨債務除以往績12個月調整后的EBITDAR。UAL提供淨槓桿，因為我們認為它為評估公司的債務水平提供了有用的補充信息。

截至9月30日的三個月

%

增加/

(減少)

截至9月30日的9個月

%

增加/

(減少)

CASM-EX(除百分比變化外，以美分為單位)

2024

2023

2024

2023

CASM(GAAP)

16.28

16.27

0.1

16.65

16.95

(1.8)

燃料費

3.68

4.26

(13.6)

3.90

4.29

(9.1)

利潤分成

0.28

0.39

(28.2)

0.18

0.24

(25.0)

第三方業務費用

0.07

0.07

-

0.08

0.06

33.3

特別費用

(0.01)

0.04

NM

0.02

0.42

NM

CASM-EX(非GAAP)

12.26

11.51

6.5

12.47

11.94

4.4

美聯航控股有限公司

非GAAP財務信息(續)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

截至9月30日的12個月

調整后的EBITDA和EBITDAR(單位：百萬)

2024

2023

2024

2023

2024

2023

淨收益(GAAP)

$1,965

1,137美元

$2,164

$2,018

2,764美元

2,861美元

調整為：

折舊和攤銷

742

663

2,169

1,987

2,853

2,611

扣除資本化利息和利息收入后的利息支出

139

211

532

724

755

1,015

所得税費用

321

348

697

598

868

885

特別費用

(5)

29

44

902

91

918

非營業未實現(收益)投資損失淨額

90

54

160

(54)

187

(86)

非經營性債務清償和修改費

75

-

110

11

110

11

調整后EBITDA(非GAAP)

$2,327

$2,442

$5,876

$6,186

7,628美元

$8,215

調整后的EBITDA利潤率(非GAAP)

15.7%

16.9%

13.9%

15.4%

13.6%

15.7%

調整后EBITDA(非GAAP)

$2,327

$2,442

$5,876

$6,186

7,628美元

$8,215

飛機租金

65

46

148

151

194

210

調整后EBITDAR(非GAAP)

$2,392

2,488美元

$6,024

6,337美元

7,822美元

$8,425

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

調整后資本支出(單位：百萬)

2024

2023

2024

2023

資本支出，扣除飛行設備購買押金后的淨收益(GAAP)

美元人民幣1,410美元

美元人民幣1,842美元

美元/歐元，3940美元

美元，人民幣5,105元

通過發行債務、融資租賃和其他金融負債獲得的財產和設備

47

118

(159)

677

調整后資本支出(非公認會計准則)

美元人民幣1,457美元

美元人民幣1,960美元

元人民幣和3,781美元

美元，美元，5782美元

自由現金流(單位：百萬)

經營活動提供的現金淨額(GAAP)

美元人民幣1,498美元

美元人民幣，人民幣880美元

元人民幣和7,221美元

元人民幣和7,821美元

資本支出減少，扣除飛行設備購買押金后的淨收益

1,410

1,842

3,940

5,105

自由現金流，扣除融資(非公認會計准則)

美元人民幣、人民幣、人民幣88美元

美元人民幣和人民幣(962美元)

美元人民幣3,281美元

美元/歐元，2716美元

經營活動提供的現金淨額(GAAP)

美元人民幣1,498美元

美元人民幣，人民幣880美元

元人民幣和7,221美元

元人民幣和7,821美元

調整后的資本支出(非GAAP)

1,457

1,960

3,781

5782

自由現金流(非GAAP)

美元，美元，41美元

美元人民幣(1,080美元)

美元人民幣3,440美元

美元人民幣2,039美元

9月30日

增加/

(減少)

調整后總債務和調整后淨債務(單位：百萬)

2024

2023

債務-流動和非流動(GAAP)

美元和25,486美元

美元和29,581美元

美元(4095美元)

經營租賃債務--流動和非流動

4923

5,091

(168)

融資租賃債務--流動和非流動

176

342

(166)

養老金和退休后負債--非流動

1,624

1,421

203

其他財務負債--流動和非流動

2,774

1,692

1,082

調整后總債務(非GAAP)

美元和34,983美元

美元；38,127美元

(3,144)

減：現金及現金等價物

美元，從8812美元

美元和7,478美元

1,334

投資於短期投資

5,352

9,608

(4,256)

調整后淨債務(非公認會計准則)

10美元，20,819美元

美元至21,041美元

(222)

淨槓桿率

2.7

2.5

0.2

分。

美聯航控股有限公司

非GAAP財務信息(續)

截至9月30日的三個月

%

增加/

(減少)

截至9月30日的9個月

%

增加/

(減少)

(除百分比變化和每股數據外，單位為百萬)

2024

2023

2024

2023

運營費用(GAAP)

13,278美元

12,745美元

4.2

$38,775

36,878美元

5.1

特別費用

(5)

29

NM

44

902

NM

運營費用，不包括特別費用

13,283

12,716

4.5

38,731

35,976

7.7

調整為排除：

燃料費

2,993

3,342

(10.4)

9,080

9,336

(2.7)

利潤分成

231

301

(23.3)

419

521

(19.6)

第三方業務費用

61

52

17.3

183

139

31.7

調整后的營業費用(非GAAP)

$299998

$299,021

10.8

$29,049

25,980美元

11.8

營業收入(GAAP)

$1,565

$1,739

(10.0)

$3,593

$3,213

11.8

特別費用

(5)

29

NM

44

902

NM

調整后營業收入(非GAAP)

$1,560

$1,768

(11.8)

$3,637

$4,115

(11.6)

營業利潤率

10.5%

12.0%

(1.5分)。

8.5%

8.0%

.5分。

調整后營業利潤率(非GAAP)

10.5%

12.2%

(1.7分)。

8.6%

10.3%

(1.7分)。

税前收益(GAAP)

$1,286

$1,485

(13.4)

$2,861

$2,616

9.4

調整為排除：

特別收費

(5)

29

NM

44

902

NM

投資未實現(收益)損失，淨額

90

54

NM

160

(54)

NM

債務清償和修改費

75

-

NM

110

11

NM

調整后税前收入(非公認會計原則)

$1,446

$1,568

(7.8)

$3,175

$3,475

(8.6)

税前利潤率

8.7%

10.3%

(1.6分)。

6.8%

6.5%

.3分。

調整后的税前利潤率(非GAAP)

9.7%

10.8%

(1.1)分。

7.5%

8.7%

(1.2)分。

財務淨收入(GAAP)

美元和965美元

$1,137

(15.1)

$2,164

$2,018

7.2

調整為排除：

特別收費

(5)

29

NM

44

902

NM

投資未實現(收益)損失，淨額

90

54

NM

160

(54)

NM

債務清償和修改費

75

-

NM

110

11

NM

調整所得税優惠淨額

(15)

(7)

NM

(34)

(204)

NM

調整后淨收益(非公認會計准則)

$1,110

$1,213

(8.5)

$2,444

$2,673

(8.6)

稀釋后每股收益(GAAP)

美元和2.90美元

美元和3.42美元

(15.2)

美元和6.49美元

美元和6.08美元

6.7

調整為排除：

特別收費

(0.01)

0.09

NM

0.13

2.72

NM

投資未實現(收益)損失，淨額

0.27

0.16

NM

0.48

(0.16)

NM

債務清償和修改費

0.22

-

NM

0.33

0.03

NM

調整所得税優惠，淨額

(0.05)

(0.02)

NM

(0.10)

(0.61)

NM

調整后稀釋后每股收益(非GAAP)

美元和3.33美元

美元和3.65美元

(8.8)

美元，7.33美元

美元；8.06美元

(9.1)

美聯航控股有限公司

精簡合併資產負債表

單位：百萬

2024年9月30日(未經審計)

2023年12月31日

資產

流動資產：

現金和現金等價物

美元人民幣、人民幣8812元

美元人民幣、人民幣6058元

短期投資

5,352

8,330

受限現金

36

31

應收賬款，減去信貸損失準備(2024-21美元；2023-18美元)

2,042

1,898

飛機燃料、備件和用品，減去報廢津貼(2024-788美元；2023-689美元)

1,639

1,561

預付費用及其他

690

609

流動資產總額

18,571

18,487

總運營資產和設備淨額

41,680

39,815

經營性租賃使用權資產

3,782

3,914

其他資產：

商譽

4,527

4,527

無形資產減去累計攤銷(2024-1,355美元；2023-1,495美元)

2,691

2,725

受限現金

180

245

對附屬公司和其他公司的投資，減去信貸損失準備金(2024-32美元；2023-38美元)

1,209

1,391

其他資產合計

8,607

8,888

總資產

美元人民幣、人民幣72,640元

元人民幣，人民幣71,104元

負債和股東權益

流動負債：

應付帳款

美元人民幣、人民幣4,008元

美元人民幣、人民幣3835元

應計薪金和福利

2,802

2,940

預售門票

8,477

6,704

常客遞延收入

3,314

3,095

當前長期債務期限

3,279

4,018

當前經營租賃到期日

491

576

融資租賃當期到期日

87

172

其他金融負債當期到期日

69

57

其他

838

806

流動負債總額

23,365

22,203

長期負債和遞延信貸：

長期債務

22,207

25,057

經營租賃項下的長期債務

4,432

4,503

融資租賃項下的長期債務

89

91

常客遞延收入

4,057

4,048

養老金負債

1,030

968

退休后福利負債

594

637

遞延所得税

1,224

594

其他財務負債

2,705

2,265

其他

1,500

1,414

長期負債和遞延信貸總額

37,838

39,577

股東權益總額

11,437

9,324

總負債和股東權益

美元人民幣、人民幣72,640元

元人民幣，人民幣71,104元

美聯航控股有限公司

合併現金流量表簡明表(未經審計)

單位：百萬

截至9月30日的9個月

2024

2023

經營活動現金流：

經營活動提供的現金淨額

元人民幣，7221美元

美元人民幣，人民幣7,821美元

投資活動現金流：

資本支出，扣除飛行設備購買押金后的淨收益

(3940)

(5,105)

購買短期和其他投資

(4,057)

(8,875)

出售短期投資和其他投資的收益

7,206

8,614

出售財產和設備的收益

66

20

其他，淨額

(211)

(17)

用於投資活動的淨現金

(936)

(5,363)

融資活動現金流：

發行債務和其他融資負債的收益，扣除折扣和費用后的淨額

5,302

1,685

支付長期債務、融資租賃和其他融資負債

(8,792)

(3,423)

回購普通股

(82)

-

其他，淨額

(19)

(31)

用於融資活動的淨現金

(3,591)

(1,769)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

2,694

689

期初現金、現金等價物和限制性現金

6,334

7,421

期末現金、現金等價物和限制性現金

美元，美元，10,028美元

美元人民幣，人民幣8,110美元

不影響現金的投資和融資活動：

通過發行債務、融資租賃和其他方式獲得的財產和設備

元人民幣，159元人民幣

元人民幣，677美元

通過經營租賃獲得的使用權資產

376

470

租賃修改和租賃轉換

117

438

以貸款、貨物和服務換取的投資利息

18

25

美聯航控股有限公司

備註(未審覈)

特別費用和投資未實現(收益)損失，淨額包括：

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

(單位：百萬)

2024

2023

2024

2023

操作：

(收益)出售資產和其他特別費用的損失

元人民幣，元人民幣(5)

美元/歐元，1.28美元

美元，約合人民幣44元

元人民幣和88美元

勞動合同批准獎金

-

%1

-

814

營業特別費用合計

(5)

29

44

902

非操作：

非營業未實現(收益)投資損失淨額

90

54

160

(54)

非經營性債務清償和修改費

75

-

110

11

扣除營業外特別費用和投資未實現(收益)損失合計，淨額

165

54

270

(43)

營業和非營業特別費用總額和投資未實現(收益)損失，淨額

160

83

314

859

扣除估值免税額后的所得税優惠

(15)

(7)

(34)

(204)

扣除所得稅后的營業和非營業特別費用總額以及投資的未實現(收益)損失

美元，145美元

美元/美元，76美元

美元和280美元

美元和655美元

(收益)出售資產和其他特別費用的損失：在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，該公司分別錄得500萬美元的收益和4400萬美元的費用。這些費用包括持有待售資產的公允市場價值減記、處置資產的損失、與某一試點長期殘疾計劃有關的和解、壽命較短資產的加速折舊以及某些不再使用的國際空位的註銷，這些減記被與某一合同糾紛有關的有利結果的收益以及出售資產的收益部分抵消。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，該公司分別記錄了2,800萬美元和8,800萬美元的淨費用，主要包括各種法律事務的準備金、與公司某些提前報廢的資產相關的加速折舊、出售的飛行訓練設備的減值以及出售資產的其他損益。

勞動合同批准獎金。在截至2023年9月30日的9個月里，該公司記錄了與航空公司飛行員協會、國際機械師和航空航天工人協會等工作組代表的員工達成的協議相關的8.14億美元支出。

非營業未實現(收益)投資損失，淨額：所有金額代表股權投資市值的變化。

營業外債務清償和修改費用：在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄了與預付2024年7月MileagePlus融資的定期貸款安排的未償還本金余額相關的費用7500萬美元。在截至2024年9月30日的9個月中，該公司還記錄了與2021年2月其2021年定期貸款再融資相關的3500萬美元費用。

在截至2023年9月30日的9個月中，該公司記錄了1100萬美元的費用，主要與預付2021年定期貸款安排下未償還本金中的10億美元有關。

實際税率：

公司實際税率如下：

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

2024

2023

2024

2023

實際税率

25.0%

23.4%

24.4%

22.9%

所得税撥備是以估計的年度有效税率為基礎的，該税率代表聯邦、州和外國税的混合，幷包括某些不可扣除項目的影響。

_ 1有關本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準的其他信息，請參閱下面的「非GAAP財務信息」。

2淨槓桿率是非公認會計准則的衡量標準，等於調整后的淨債務除以往績12個月調整后的EBITDAR。我們沒有為總債務或淨收益(最直接的可比GAAP指標)提供目標或對其進行調節，因為我們無法預測GAAP指標中包含的投資的特別費用(貸項)和未實現(收益)損失，因此我們也無法在沒有合理努力的情況下預測GAAP指標中包含的此類項目的可能重要性，因此我們也無法預測此類項目的可能重要性。有關本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準的更多信息，請參見下面的「非GAAP財務信息」。

3包括現金、現金等價物、短期投資和未提取的信貸安排。

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來源美聯航