特朗普交易「捲土重來」！DJT觸底反彈近200%，這些美股入場時機已到？

編者按：特朗普支持率反超哈里斯，投資者瘋狂湧入DJT押注！美國大選進入倒計時，這些美股入場時機已到？

華盛資訊10月15日訊，在距離美國2024年11月5日大選不足一個月的時間里，特朗普民調支持率持續走高，部分媒體數據甚至顯示已反超哈里斯。

作為特朗普勝率的「風向標」，特朗普媒體科技集團近期連續暴漲，今日盤前報價較此前低點反彈近200%。該股核心資產是特朗普2021年被「全網封號」后自己開的社交媒體公司Truth Social。

值得注意的是，Stocktwits分析師指出，在11月5日美國總統大選之前，該股已成為特朗普在華爾街的代表，許多人通過交易該股票來表達他們對選舉或特朗普本人與業務實際基本面的看法。

特朗普支持率反超哈里斯！交易員們迴歸「特朗普交易」

在9月美國大選兩位總統候選人唯一的電視辯論，也是哈里斯成為候選人后的首次正面交鋒中，哈里斯據理力爭攻擊特朗普政策，實現「大獲全勝」，民調支持率持續領先特朗普。

然而在距離大選日不足一個月的時間里，特朗普支持率近期再次上行並實現反超。

根據知名加密預測市場平臺 Polymarket 數據，特朗普支持率在 10月 3 日達到「追平」后持續上行，截至10月14日，特朗普支持率已經以 54.0%大幅領先哈里斯的 44.5%。 

另一方面，高盛表示， 投資者在今年夏天解除了圍繞美國大選的倉位后，隨着大選臨近，交易員如今又開始雙邊押注，尤其是勝率飆升的「特朗普交易」，以對衝倉位因大選帶來的波動風險。

美國大選將近！這些美股入場時機已到？

美股市場上，除了特朗普媒體科技集團等純正的「特朗普交易」外，還有直接服務特朗普選舉團隊的Phunware、Rumble兩家媒體股近期同樣大漲。

但從基本面而言，美國大選背景下帶來的「特朗普交易」和「哈里斯交易」，浙商證券認為其本質均是市場對不同黨派未來經濟政策的前瞻反應，與其施政綱領密不可分。具體而言：

1、税收政策：針對富人及大公司針鋒相對

• 特朗普代表的共和黨主張將 TCJA 法案永久化，更多惠及富人及大企業。
• 哈里斯代表的民主黨推動為工薪家庭提供進一步減税服務，同時明確要求「富人和大公司支付他們應付的份額」，提出杜絕濫用人壽保險政策避税、加大對富人和企業逃税者執法力度等。

2、移民政策：移民驅逐 vs 擴大合法移民

• 共和黨明確提出要實施「美國曆史上最大規模的移民驅逐行動」，包括恢復特朗普政府時期的邊境政策、遣返非法移民等，以穩固內部票倉。
• 民主黨整體方針更為柔和，既擴大合法移民途徑，又打擊人口販賣等違法行為，以擴大少數族裔票倉。

3、外貿政策：貿易保護 vs 開放貿易

• 共和黨延續了美國優先和貿易保護的整體思想，提出支持對外國製造的商品徵收基本關税，併力推取消特定國家最惠國待遇，以更好地平衡對外貿易活動。
• 民主黨支持以更加公平的條件開展全球貿易，推動美國和全球經濟共同發展。

4、能源政策：傳統能源 vs 清潔能源

• 共和黨提出要讓「美國成為世界頭號能源生產國」，加大石油、天然氣等傳統化石能源生產力度。
• 民主黨認為要積極應對氣候危機、發展清潔能源，抨擊了特朗普發展傳統能源而不顧環境問題的做法，主張加大對清潔能源的投資力度，推動降低能源成本，取消不公平的石油、天然氣補貼等。

5、經濟政策：或均指向抬高赤字

• 民主黨提出自上而下、由表及里發展經濟，擴大在基建、製造業、醫療保險、住房等領域財政支出力度。
• 共和黨整體方向與之類似，但提出控制浪費性聯邦支出，力度或不及民主黨。考慮共和黨在減税等方面力度更大，兩黨經濟政策或均指向更高的聯邦財政赤字。

美國大選進入倒計時！交易員已開始押注

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