三星的「多事之秋」：AI芯片競賽中掉隊，罷工潮蔓延全球

　　來源：鈦媒體

　　繼二季度營業利潤同比暴漲近15倍后，三星電子在三季度進入了「多事之秋」。

　　根據三星最新披露的業績預告，公司第三季度銷售額為79萬億韓元（約合人民幣4124億元），同比增長17.2%；營業利潤為9.1萬億韓元（約合人民幣475億元），同比增長274.5%，但環比下降12.8%，且低於市場預期的10.3萬億韓元。造成這一切的主要原因是，三星AI芯片業務進展迟緩，且已經落后於主要競爭對手。

　　業績預告公佈后，三星副董事長兼半導體業務負責人全永鉉在一封公開信中罕見道歉，稱公司未能達到預期目標。

　　「我們引起了人們對公司技術競爭力的擔憂，有人開始談論三星面臨的危機……作為行業領導者，我們對此負有全部責任。」全永鉉表示，三星將改進技術，並在必要時改革組織文化。

　　而與此同時，三星的罷工潮正在從韓國本土向海外市場蔓延。

　　三星在AI芯片競爭中掉隊

　　大模型的火爆，除了讓英偉達的GPU一價難求，也徹底引爆了HBM芯片市場。

　　所謂HBM芯片，全稱為High Bandwidth Memory，直接翻譯即是高帶寬內存，是一款新型的CPU/GPU內存芯片。通過將多個DDR芯片堆疊在一起后和GPU封裝在一起，實現大模型時代的高算力、大存儲的現實需求。

　　在所有存儲芯片中，HBM被看作是「最適用於AI訓練、推理的存儲芯片」。因此，HBM正逐漸成為存儲行業巨頭在市場下行周期中，實現業績反轉的關鍵力量。

　　此前，三星的競爭對手SK海力士一直致力於將產能轉向HBM（用於驅動生成式AI），這導致了整個市場上通用存儲器的產量減少。由此造成的供應緊張，讓通用儲存芯片的價格上漲，也讓三星的業績一路走高。

　　而在HBM的開發上，三星則落后於競爭對手。

　　今年5月，SK海力士和美光科技已開始向英偉達交付最先進的HBM3E，而三星則仍處於通過英偉達質量標準的最后階段。三星半導體部門5月份換帥，前負責人承認在開發AI存儲芯片的初期出現失誤。三星還為消費產品業務單獨設立了一位負責人，此人同時兼任首席執行官，執行董事長李在鎔（Lee Jae-Yong）全面主持工作並制定戰略。

　　三星電子也在本周二承認，向主要客户推出最新版本的高帶寬內存HBM3E出現了延誤。

　　來自二級市場的數據則顯示，自今年年初以來，三星電子股價已下跌約24%，而兩家競爭對手高帶寬內存製造商——韓國的SK海力士和美國的美光科技（Micron Technology）的股價則上漲了20%以上。

　　罷工潮蔓延海外芯片代工份額不及預期

　　屋漏偏逢連夜雨，在AI芯片進展不佳的同時，三星電子的罷工運動也從韓國蔓延至了海外市場。

　　今年7月8日，全國三星電子工會（NSEU） 宣佈超過6500名三星員工將開始為期三天的大規模罷工，其中在半導體設備、製造和開發崗位的職工為5211人。全國三星電子工會 （NSEU）擁有約30000名會員，佔三星韓國員工總數的近1/4。

　　工會方面提出的主要訴求包括：工會成員平均上調3.5%的工資，工會成立紀念日休假一天，以及調整績效獎金的計量標準等。但三星領導層未就相關訴求迴應，全國三星電子工會決定進行無限期罷工。

　　7月12日，三星電子工會數百名員工，繼續在位於韓國首爾南部的三星高帶寬內存工廠前舉行罷工抗議。該工廠涉及三星目前最重要的HBM芯片開發和製造業務，三星電子現在正竭盡全力説服英偉達使用其HBM存儲芯片。工會副祕書長李鉉國表示，針對高端芯片生產線的罷工，是對三星管理層「最有效」的措施。

　　韓國罷工之后，三星電子位於印度南部坦米爾那都邦的家電工廠也於9月份開始了罷工行動。該工廠對三星電子至關重要，2022至2023年間，其產值約佔三星在印度120億美元銷售額的五分之一。罷工員工自9月9日起停止生產，他們在清奈市附近的工廠旁搭建臨時帳篷，要求提高工資和承認工會。

　　目前，該罷工行動已進入第二個月，這是印度近年來規模最大的勞資糾紛之一。三星電子在和解方案中提出，每月提供5000盧比獎金直至明年3月、增設配備空調的巴士、豐富員工餐廳菜單，並提供24美元的禮品卡作為生育獎勵。

　　但是，罷工員工拒絕了公司提出的加薪和解方案。支持抗議的勞工團體「印度工會中心」在坦米爾那都邦的負責人桑達拉拉然表示，和解內容未包括承認工會的要求。

　　一系列罷工行動進行的過程中，三星芯片代工業務的市場份額與臺積電的差距正越拉越大。三星在2019年提出了自己的願景：到2030年，不僅要在存儲芯片領域成為世界第一，還要在邏輯芯片代工和芯片設計業務領域成為第一。三星的芯片代工業務包括為英偉達、高通和蘋果等客户製造芯片。

　　研究公司TrendForce預計，臺積電今年在全球代工收入中所佔份額將升至64%，高於2019年的51%。三星的份額預計為10%，低於同期的16%。

　　集邦分析師Joanne Chiao説，與臺積電相比，三星代工業務的產能有限，部分原因是尖端製程良率較低。經紀公司中信里昂證券（CLSA）駐首爾的技術分析師Sanjeev Rana則表示：「AI是大勢所趨，但三星犯了很多錯誤，需要時間來糾正」。

責任編輯：江鈺涵