港股周報丨重磅！國新辦周六10點將舉行新聞發佈會；高盛：上調中國股市至「超配」

1. 國新辦本周六上午舉行發佈會，事關加大財政政策逆周期調節力度
2. 存量房貸利率重磅：已有大行宣佈，10月25日批量調整！
3. 「外資牛市旗手」高盛唱多中國股市：「不是此時，更待何時」！
4. 陳茂波：預期不少公司將加快在港上市進程
5. 1.6萬億券商巨無霸提前復牌，國君海通股價雙雙大漲
6. 零跑汽車擬引入戰略性投資，內資股認購所得款項總額為26億元

一、一周大盤迴顧（10.7-10.11）

經歷國慶期間連續上漲后，本周港股集體迎來回調。恆生指數周內跌幅6.53%，報21251.98點；恆生科技指數跌幅9.39%，報4736.10點；國企指數跌幅6.57%，報7620.74點。

本周道瓊斯指數漲幅0.24%，報42454.12點；納斯達克指數漲幅0.80%，報18282.05點；標普500指數漲幅0.50%，報5780.05點。

二、市場熱點回顧

• 國新辦本周六上午舉行發佈會，事關加大財政政策逆周期調節力度

國務院新聞辦公室將於2024年10月12日（星期六）上午10時舉行新聞發佈會，請財政部部長藍佛安介紹「加大財政政策逆周期調節力度、推動經濟高質量發展」有關情況，並答記者問。

• 「外資牛市旗手」高盛唱多中國股市：「不是此時，更待何時」！

高盛指出，歷次政策大轉彎帶來的重新定價，股市漲幅很少止步於30%。中國股市對財政寬松的反應比貨幣政策更積極，如今貨幣政策已經基本落地，未來如果有進一步的財政刺激措施出台，市場可能會有更加積極的反應。高盛將港股評級提升至「超配」，但相較於港股更看好A股，預計未來一年A股還有14%-15%的上漲空間。

• 中國十一黃金周：消費回到2019、樓市「銀十變金十」、長途旅遊升溫

國慶黃金周期間民眾出行熱情高漲，遠途旅行升溫，人均消費有望止跌回升至2019年水平。在地產方面，節前新政后促使多個大中城市商品房銷售增長，但有機構認為，持續性仍有待觀察。

• 存量房貸利率重磅：已有大行宣佈，10月25日批量調整！

多家銀行宣佈：存量房貸利率統一降至LPR-30BP。工商銀行表示，2024年10月25日，符合相應條件的存量住房貸款利率將統一批量調整為不低於貸款市場報價利率（LPR）減30個基點。當前房貸利率（北京、上海、深圳除外）高於LPR-30BP的統一調整為LPR-30BP；北京、上海、深圳的首套房貸款，且利率高於LPR-30BP的統一調整為LPR-30BP。

相關標的：碧桂園、龍湖集團、融創中國、華潤置地、萬科企業、越秀地產、綠城中國、恆隆地產、保利置業集團

• 伯恩斯坦：重申對中國股市戰術性增持立場，將印度股市評級下調至減持

伯恩斯坦法國興業銀行的亞洲量化策略師因估值將印度股市評級從中性下調至減持，同時預計在政策提振下中國股市將進一步上漲，重申對中國的戰術性增持立場，並預計財政部在周六或美國大選后將發佈「一些具體的公告」。策略師稱：「印度市場在相對於中國和新興市場的相對估值創歷史新高的推動下，短期內相當脆弱。」

• 中國央行首期5000億元 「互換便利」 落地

10月10日周四早間，中國央行發佈公告稱，創設 「證券、基金、保險公司互換便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，簡稱 SFISF）」 工具，支持符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票 ETF、滬深 300 成分股等資產為抵押，從人民銀行換入國債、央行票據等高等級流動性資產。公告顯示，首期操作規模 5000 億元，視情可進一步擴大操作規模。

相關標的：中國人壽、中國平安、中國太保、中金公司、廣發證券、中國銀河、建設銀行、工商銀行

• 落實一攬子增量政策 國新辦發佈會要點速覽

2024年10月8日上午10時，國務院新聞辦公室舉行新聞發佈會。國家發展改革委主任鄭柵潔和副主任劉蘇社、趙辰昕、李春臨、鄭備現場介紹「系統落實一攬子增量政策 紮實推動經濟向上結構向優、發展態勢持續向好」有關情況，並答記者問。我國加力推出一攬子增量政策 重點在這五個方面：

1. 針對經濟運行中的下行壓力，強化宏觀政策逆周期調節，各方面都要持續用力、更加給力。
2. 針對國內有效需求不足等問題，把擴內需增量政策重點更多放在惠民生、促消費上，積極發揮投資對經濟增長的拉動作用。
3. 針對當前一些企業生產經營困難，加大助企幫扶力度，切實優化營商環境，幫助企業渡過難關。
4. 針對樓市持續偏弱，採取綜合性政策措施，促進房地產市場止跌回穩。
5. 針對前期股市震盪下行等問題，出臺有力有效系列舉措，努力提振資本市場。

• 陳茂波：預期不少公司將加快在港上市進程

香港特區政府財政司司長陳茂波隨筆稱，恆生指數升至約兩年半高位，過去15個交易日累積上升超過5600點，升幅33%。九月起至上周五的平均每日成交約1920億港元，較八月平均每日成交額高出一倍。港股市值亦升至39.4萬億港元。可以預期，市況回升以及投資者審慎看好后市，將推動不少公司加快在港上市的進程，當中包括不少創科企業；同時亦將促成更多企業在港落户。

三、公司熱點回顧

• 1.6萬億券商巨無霸提前復牌，國君海通股價雙雙大漲

10月9日晚，國泰君安，海通證券發佈公告宣佈兩家券商合併進展，並宣佈股票將於10月10日復牌。公告顯示，國泰君安將以換股方式吸收合併海通證券，分別向海通證券股東發行國泰君安的A股和H股股票，海通證券與國泰君安股票的換股比例為1：0.62，擬發行股票將分別在上交所和港交所上市流通。

10月10日，海通證券和國泰君安A股均以漲停開盤，截止收盤股價雙雙漲停，海通證券H股截止收盤大漲95.48%，國泰君安H股大漲55.07%。

• 零跑汽車擬引入戰略性投資，內資股認購所得款項總額為26億元

10月9日，零跑汽車發佈公告，於 2024 年 10 月 9 日，公司分別與武義縣金投、金華市產業基金、杭州禾合及湖州信創訂立內資股認購協議，據此，公司已有條件同意向武義縣金投配發及發行 1080.2 萬股內資股、向金華市產業基金配發及發行 540.1 萬股內資股、向杭州禾合配發及發行 2700.5 萬股內資股以及向湖州信創配發及發行 2700.5 萬股內資股，認購價為每股內資股認購股份 40.80 港元。

• 摩根大通減持中國平安2868萬股H股，套現約15.14億港元

據港交所權益資料數據，中國平安H股被摩根大通於10月4日在場內以每股平均價56.7338港元減持約2868萬股，合計套現約15.14億港元。摩根大通減持后最新持股數目約為6.02億股，持股比例由8.08%降至7.72%。

• 新華保險發盈喜 預期前三季度歸母淨利為186.07億元至205.15億元 同比增長95%至115%

新華保險公佈，經公司初步測算，該公司2024年前三季度實現歸屬於母公司股東的淨利潤預計為186.07億元至205.15億元(人民幣，下同)，與2023年同期相比，預計增加90.65億元至109.73億元，同比增長95%至115%;公司2024年前三季度實現歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤預計為186.44億元至205.56億元，與2023年同期相比，預計增加90.83億元至109.95億元，同比增長95%至115%。

• 港交所：9月港股日均成交額1692億港元，按年升87%

香港交易所公佈，9月港股日均成交金額為1692億港元，按月和按年分別增長77%及87%，單日成交額於9月30日創下5059億港元的歷史新高。截至9月底，港股市值36.9萬億港元，按月升16%，按年升15%。

• 中遠海控：預計第三季度淨利潤同比增長約285.66%

中遠海控公告，預計2024年前三季度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約為381.21億元，與上年同期相比增加約72.72%。預計2024年第三季度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約為212.51億元，與上年同期相比增加約285.66%。業績預增的主要原因是主要市場貨量温和增長，運力供給受紅海局勢持續影響，全球供應鏈總體呈現緊張態勢，公司集裝箱航運業務實現量價齊升。

• 百度計劃在香港推出無人駕駛出租車服務

據知情人士獨家獲悉，蘿卜快跑將計劃在香港推出無人駕駛出租車服務，這也將是其首個內地市場以外的業務落地。

四、下周財報、新股預告及重要經濟數據

港股方面，下周新股可關注：

• 七牛智能將於10月15日暗盤，10月16日上市。更多詳情，請點擊查看>>

財報方面，可關注：

• 周一（10.14）：中遠海能
• 周四（10.17）：福耀玻璃
• 周五（10.18）：紫金礦業、中國鐵塔、兗煤澳大利亞

經濟數據方面可關注：

• 周一（10.14）：美國9月紐約聯儲1年通脹預期
• 周二（10.15）：中國至10月15日中期借貸便利（MLF）中標利率、中國10月15日中期借貸便利MLF操作規模、美國10月紐約聯儲製造業指數、美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話、2024年FOMC票委戴利在紐約大學斯特恩商學院主辦的活動上發表講話並參加對話會
• 周三（10.16）：美國9月進口物價指數月率、美國至10月11日當周EIA戰略石油儲備庫存、美聯儲理事庫格勒發表講話
• 周四（10.17）：美國9月零售銷售月率、美國至10月12日當周初請失業金人數、美國至10月11日當周API原油庫存、美國10月費城聯儲製造業指數、美國至10月11日當周EIA原油庫存
• 周五（10.18）：中國9月規模以上工業增加值同比、中國9月社會消費品零售總額同比、 國新辦就國民經濟運行情況舉行新聞發佈會、2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話

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