重大資產重組復牌！國泰君安換股吸收合併海通證券

來源：環球網

【環球網財經綜合報道】近日，兩大市值超過千億元的券商——國泰君安和海通證券，在停牌一個月后，正式披露了重大資產重組預案，並宣佈其股票將於今日恢復交易。

自2024年9月6日起，因籌劃重大事項，國泰君安與海通證券雙雙停牌，至今已有一個月之久。在此期間，A股市場呈現出強勁的上漲態勢，券商股更是成為市場的領漲先鋒。儘管這兩家券商處於停牌狀態，但它們的港股平臺國泰君安國際和海通恆信卻並未停下上漲的步伐，期間漲幅分別達到117.12%和1.19%。

10月9日晚，國泰君安和海通證券同時發佈公告，正式公佈了換股吸收合併的預案。根據預案，國泰君安將通過向海通證券的全體A股和H股換股股東發行相應股票的方式，實現換股吸收合併海通證券。同時，國泰君安還將向國資公司發行A股股票，募集不超過100億元的配套資金。

預案中明確了換股的具體價格和比例。國泰君安的A股換股價格為每股13.83元，而海通證券的A股換股價格為每股8.57元。據此，海通證券與國泰君安的換股比例確定為1:0.62，即每1股海通證券A股或H股股票可以換得0.62股國泰君安對應類別的股票。此外，國泰君安的H股換股價格確定為每股7.73港元，以此為基準計算出海通證券H股的換股價格為每股4.79港元。

預案還規定了異議股東的收購請求權價格和現金選擇權價格。對於國泰君安的異議股東，其A股和H股的收購請求權價格分別為每股14.86元和8.54港元；而對於海通證券的異議股東，其A股和H股的現金選擇權價格則分別為每股9.28元和4.16港元。

此次合併完成后，存續公司將承繼和承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員等一切權利與義務。同時，海通證券將終止上市並註銷法人資格。國泰君安因本次換股吸收合併所發行的A股和H股股票，將分別申請在上交所主板和香港聯交所主板上市流通。

在募集配套資金方面，本次募集總額不超過100億元，發行A股股份數量不超過6.26億股。值得注意的是，募集配套資金的實施並不以換股吸收合併的成功為前提，兩者相互獨立。

此次交易構成了國泰君安和海通證券的重大資產重組，標誌着中國券商行業的又一次重大整合。隨着交易的完成，這兩家券商的合併將有望進一步提升其市場競爭力，為中國資本市場的穩健發展貢獻力量。