港股收評：恆指漲1.6%站上23000點，券商股、芯片股全天強勢

港股三大指數午后震盪走高，恆指收漲1.6%，報23099.78點，早盤曾漲逾500點續創逾兩年半新高；恆生科技指數收漲3.05%，國指漲2.14%。

盤面上，半導體板塊全天強勢，中芯國際漲近22%，成交額超110億港元，10月以來累漲近60%；華虹半導體漲超16%；早盤一度漲近6倍的腦洞科技最終收漲275.94%。科技股上揚，小米集團、比亞迪電子漲超5%。中資券商股股繼續飆升，中信證券、廣發證券漲超10%，東方證券漲超18%。早盤走弱的內房股午后強勢拉昇，中國海外宏洋集團漲超15%，世茂集團漲超14%，融創中國、美的置業漲超5%。嘉和生物今日復牌漲41.82%，公司宣佈與億騰醫藥達成重磅收購事項。

具體來看

芯片股集體爆發，中芯國際漲超21%，上海復旦漲超20%，華虹半導體漲超16%，晶門半導體漲超14%。

消息面上，全球半導體銷售額連續10個月同比增長，並在8月創歷史新高。另外，韓國統計廳此前數據顯示，8月份半導體庫存同比大降42.6%，去庫存速度創下2009年以來最快，顯示對於人工智能開發所需的高性能存儲芯片需求持續強勁。

軍工股悉數大漲，航天控股漲超94%，中航科工、西鋭漲超20%，中船防務漲8%。

中資券商股午后漲幅擴大，申萬宏源漲超40%，招商證券、中金公司、中信建投證券漲超22%，東方證券漲超18%，國聯證券漲超11%，中信證券、光大證券、廣發證券漲超10%。

有券商分析師指出，當前券商板塊AH估值仍處於過去10年20%-60%、60%-90%較低分位數，部分AH溢價處於過去10年最低點，看好市場正反饋循環下的券商板塊投資機遇。

博彩股悉數飄紅，金沙中國、銀河娛樂漲超9%，新濠國際發展漲超7%，永利澳門、美高梅中國等跟漲。

大摩報告表示，近期中國的刺激經濟政策有利於投資者的情緒，相信這亦有助澳門博彩股。

高鐵基建股午后走強，中國通號漲超15%，中國鐵建、中國中鐵、中國中冶漲超10%，時代電氣、中國交通建設、中國中車等均大漲。

東吳證券認為，中共中央政治局召開會議審議《進一步推動西部大開發形成新格局的若干政策措施》，后續預計相關政策推薦建議推進有望加快西部地區基建和城鎮化發展，拉動工程建設投資。2024年二季度建築央企收入增速明顯放緩，反映二季度基建投資和建築行業壓力顯現，但仍可看到央企份額和經營質量持續提升。

地產代理股走弱，合富輝煌跌超19%，美聯集團跌超6%，貝殼跌超3%。

中信證券認為，一線城市房價有望在年內率先止跌，從而帶動全國其他地方房價止跌。但如果政策未能達到房價止跌的目標，則預計潛在的政策空間仍然足以繼續釋放。

在線教育股多數下跌，東方甄選跌超5%，思考樂教育、新東方、卓越教育等跟跌。

個股層面

中芯國際漲超22%，每股收報33.4港元，今日放量成交超110億港元，最新市值2662.52億港元。

招銀國際則預計，半導體行業或有重新估值的機會。市場勢頭短期內可能持續，尤其是香港上市的半導體股。

嘉和生物今日復牌漲近42%，收報2.34港元每股，最新市值12.17億港元。

消息上，嘉和生物宣佈與億騰醫藥訂立合併協議，嘉和將通過合併方式收購億騰，該交易以換股形式進行，合併后新公司股東陣容豪華，將匯聚高瓴、淡馬錫、奧博、紅杉等醫藥行業頂級投資豪門。

腦洞科技早盤一度漲近6倍，最終收漲275.94%，最新市值4億港元。

展望未來，在政策逐步落地以及對財政政策仍有預期的背景下，中信證券判斷，今年8月初以來港股市場的估值修復行情有望延續至11月初，且成長風格料繼續跑贏紅利策略，建議關注兩大主線：

1）受益於貨幣寬松、地產和提振資本市場政策持續落地的非銀金融板塊，特別是強貝塔屬性的保險；

2）估值修復有望延續的消費和科技相關行業，包括：互聯網（基本面預期觸底，回購加碼）、生物科技（海外利率下行，下游需求觸底回升，股息率達歷史高位）、教培（政策調整，估值低位 + 業績逐步兑現，投資者信心回暖）、消費電子（景氣度好轉，國內以舊換新，美國補庫存）。