收盤：標普指數創歷史新高；美光科技盤中一度漲近20%

北京時間27日凌晨，美股周四收高。道指上漲260點，標普500指數創盤中與收盤歷史新高。美國二季度GDP修正值符合預期。投資者關注鮑威爾等多位美聯儲官員的講話，以進一步瞭解未來降息路徑。納斯達克中國金龍指數收高10.9%，創5月以來新高。

　　道指漲260.36點，漲幅為0.62%，報42175.11點；納指漲108.09點，漲幅為0.60%，報18190.29點；標普500指數漲23.11點，漲幅為0.40%，報5745.37點。

　　周四早間，標普500指數最高上漲至5767.37點，創盤中歷史新高。

　　芯片板塊普遍走高，此前美光科技第四財季的業績超出分析師預期，併發布了強勁的季度業績指引。應用材料與林氏研究公司等相關股票悉數上漲。

        「科技七姐妹」漲跌不一。特斯拉漲超1.8%后回落收跌1.09%，亞馬遜漲超1%回落收跌0.71%，微軟收跌0.19%，「元宇宙」Meta收跌0.08%，英偉達CEO黃仁勛對Meta首發的Orion AR眼鏡原型讚不絕口，稱100克的重量「具有重要意義」，而英偉達盤初漲近3.4%后收漲0.43%，盤中一度轉跌1%。蘋果收漲0.51%，谷歌A盤初漲超1.6%后收漲0.77%。

        芯片股多數上漲。費城半導體指數收漲3.47%。行業ETF SOXX收漲3.57%；英偉達兩倍做多ETF收漲0.7%。美光科技收漲14.73%，盤中一度漲近20%，創2011年以來最大單日漲幅，公司上季營收猛增超90%，本季指引碾壓預期。臺積電美股收漲2.46%。應用材料收漲6.23%，阿斯麥ADR收漲4.19%，科磊收漲4.21%，Arm控股收漲1.86%，英特爾收漲1.61%，博通收漲1.46%，AMD收漲3.38%，高通收漲2.61%，安森美半導體收漲5.27%，邁威爾科技收漲3.19%。

        AI概念股漲多跌少。超微電腦收跌12.17%，盤中一度跌近18.6%，再次觸發盤中臨時停牌，報道稱美國司法部調查超微電腦，因涉嫌會計違規。CrowdStrike收跌1.74%，Palantir收跌0.05%，Snowflake收跌0.12%，而英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收漲0.41%，Serve Robotics收漲0.65%，甲骨文收漲1.09%，BigBear.ai收漲1.29%，BullFrog AI收漲1.72%，戴爾科技收漲5.26%，C3.ai收漲0.87%。

        中概股指暴漲。納斯達克金龍中國指數收漲10.85%，創2022年以來最大單日漲幅，報6958.10點。ETF中，中國科技指數ETF（CQQQ）收漲9.68%。中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲11.55%。富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲23.55%，富時中國3倍做空ETF（YANG）則收跌23.13%。

        熱門中概股中，嗶哩嗶哩收漲15.44%，蒙牛乳業ADR收漲15.22%，京東收漲14.39%，新東方收漲14.16%，拼多多收漲13.57%，美團ADR收漲12.86%，蔚來收漲2.3%，理想汽車收漲6.73%，極氪收漲4.92%，小鵬汽車收漲11.89%，唯品會收漲10.4%，攜程網收漲10.96%，網易收漲4.88%，阿里巴巴收漲10.07%，百度收漲0.09%，騰訊控股ADR收漲9.29%，名創優品收漲10.21%。

　　周三美股收盤漲跌不一，標普500指數收跌0.2%，道指收跌0.7%，但在當天早些時候，這兩個指數都創下了盤中歷史最高紀錄。納指小幅收高。

　　Fundstrat全球顧問公司聯合創始人兼研究主管Tom Lee認為，周三美股出現波動，部分應該歸咎於即將到來的美國總統選舉。

　　他表示：「股市下個月的表現有點像擲硬幣，這就是我們所預測的，一些重新定位正在發生，我們現在正在考慮40天后的總統大選。很多投資者不想在選舉日之前大量下注。我認為誰贏得大選並不重要，投資者只是想在大選結果塵埃落定再作決定。」

　　周四經濟數據面，美國勞工部報告稱，美國上周初請失業金人數降至21.8萬人，為4個月低點。

　　近幾個月來，儘管美國失業率上升，就業崗位創造速度放緩，但初請失業金人數一直保持在低位。

　　經濟學家表示，這是因為有資格獲得此類福利的工人並沒有失業。雖然每周的裁員申請仍然很低，但本月已有多家大公司宣佈或實施了裁員計劃。派拉蒙全球周二進行了第二輪裁員。

通用汽車上周宣佈，將暫時解僱堪薩斯州一家裝配廠三分之二的工人，直到2025年年中。如果未來幾個月裁員增加，更多美國人發現自己失業，美聯儲官員可能會考慮以比目前預期更快的速度降息。

　　美國第二季度實際GDP年化季率終值3%，預期3%，前值3.00%。

　　另一份數據顯示美國8月份二手房簽約量從紀錄低點回升，抵押貸款利率下降鼓勵一些買家涉足市場。

　　美國全國地產經紀商協會（NAR）周四發佈的數據顯示，二手房簽約量8月份上升0.6%至70.6。該指標低於接受彭博調查的經濟學家預估中值。經濟學家預估中值為上漲1%。

　　「指數輕微上升表明住房負擔能力略有改善，主要原因是8月份抵押貸款利率降至6.5%，」NAR首席經濟學家Lawrence Yun在聲明中表示，「不過，儘管房價不斷創出紀錄新高，簽約量仍接近周期性低點。」

　　多位美聯儲官員定於周四發表講話，其中包括鮑威爾、柯林斯、庫格勒、鮑曼、威廉姆斯、巴爾與庫克等。投資者將從中尋找美聯儲在11月份會不會再次大幅降息的線索。

　　紐約聯邦儲備銀行行長威廉姆斯周四宣佈成立一個由私人市場參與者組成的機構，以監控金融市場中利率基準或參考利率的使用情況。威廉姆斯未對經濟前景或貨幣政策發表評論。

　　美聯儲理事鮑曼（Michelle Bowman）表示，她希望該央行的資產負債表規模越小越好，但不確定能否縮小至接近新冠疫情前的水平。

　　她稱：「我希望資產負債表規模儘可能地小，以便我們能夠獲取市場脆弱或波動時應該發出的信號——而儲備金充裕的制度可能會掩蓋掉一些信號。」

　　美聯儲理事庫格勒周三表示，她「強烈支持」上周美聯儲的50基點降息行動，並補充説，如果通脹繼續如預期下降，進一步降息將是適當的。

　　本周末，美聯儲青睞的價格指標以及消費者需求的數據預計將印證上周的激進降息決定和鮑威爾對經濟仍然強勁的看法。

　　美聯儲最青睞的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）價格指數將於周五發佈。分析師稱，如果該數據顯示通脹壓力頑固，那麼可能會略微抑制對50個基點降息的預期。

　　目前市場預期美聯儲在11月的政策會議上降息50個基點的概率約為62%，全年降息總幅度預期為77個基點。

　　美國聯邦政府債務危機問題再次浮出水面。

　　美國國會兩院周三通過了一項臨時支出法案，以避免下周出現部分政府關門的情況。該法案已提交給美國總統拜登簽字。

　　值得注意的是，后一場議會鬥爭還將在今年晚些時候再次上演。民主黨人和共和黨人將不得不就全年政府撥款進行談判。更關鍵的最后期限是明年1月1日，到時他們要麼提高國家的債務上限，要麼面臨超過35萬億美元的聯邦政府債務違約的風險。

　　上述臨時支出法案在眾議院以341票贊成、82票反對通過，在參議院則以78票贊成、18票反對通過。

　　當前資金將於周一午夜到期，而這項短期資金法案將政府的年度可自由支配資金水平維持在約1.2萬億美元，直至12月20日，確保聯邦工作人員繼續工作，政府服務持續至11月5日大選。

　　在眾議院的投票中，所有反對票均來自共和黨。法案的通過是爲了避免政府在資金耗盡后出現停擺。此外，法案還包括了對特勤局的額外撥款2.31億美元，以應對共和黨總統候選人特朗普遭遇的兩次暗殺事件，以及增加了總統過渡資金。

　　臨時撥款法案為國會爭取了更多時間來協商更長期的撥款法案。去年，國會通過了幾項臨時法案，即所謂的持續決議，最終才就2024財年預算達成一致。在這個過程中，眾議院議長凱文-麥卡錫被罷免，由邁克-約翰遜接任。

　　焦點個股

摩根士丹利分析師認為，儘管目前由於設計問題導致產量較低，但英偉達將在第四季度生產約45萬片基於Blackwell架構的AI GPU，若公司順利銷售這些產品，則意味着可能獲得超過100億美元的營收。

特斯拉公司宣佈，其備受期待的無人駕駛出租車Robotaxi將在加州時間10月10日（北京時間10月11日）的佈會上正式亮相。據悉，Robotaxi的概念最早出現在特斯拉2016年的MasterPlan第二章中，旨在通過成熟的L4+自動駕駛技術支持，減少對汽車所有權的依賴。Robotaxi的設計願景是打造一款完全自動駕駛的車輛，沒有后視鏡、踏板和方向盤。

摩根大通分析師Joe Moore就AI市場的現狀進行了深入討論，迴應了市場對AI行業是否見頂的擔憂，他稱AMD的MI 300表現良好，但未達到市場預期，並對AMD未來營收指導持謹慎態度。

　　摩根士丹利在9月26日發表的最新報告中指出，蘋果iPhone 16的交貨時間較前幾代產品明顯縮短，表明其受歡迎程度可能不及預期。根據大摩的分析，截至9月24日，iPhone 16在美國的平均交貨時間僅為15.2天，較去年同期iPhone 15的25.7天和iPhone 14的18天都有顯著減少。

　　國際市場上，iPhone 16的平均交貨時間也呈現下降趨勢，為16.3天，低於iPhone 15的28.5天。

微軟9月26日宣佈計劃將Xbox Game Pass與Xbox手機應用程序合併，以提供更統一的用户體驗。這一更新將首先面向移動端的Xbox測試人員推出，並預計在不久后向所有用户開放。值得注意的是，自11月起，Xbox Game Pass應用將不再支持新下載。

　　據稱谷歌網絡跟蹤器活躍量全球第一。卡巴斯基公佈了2024年度網絡追蹤報告，其中指出谷歌公司網絡跟蹤器活躍量在全球排行第一。

　　卡巴斯基表示，他們在自家安全產品中內置一款名為Do Not Track（DNT）的功能，在用户手動啟用該功能后可以防止網頁中的跟蹤器追蹤用户。自2023年7月至2024年6月，相關DNT功能已在全球運行超過380億次，其中一半是用於斷開谷歌公司的網絡跟蹤器。

　　卡巴斯基指出，谷歌擁有強大的市場主導地位，例如Google Display & Video 360廣告管理插件便在全球多地市場佔有率超過20%，其中東亞為24.45%；而Google Analytics廣告活動在東亞市場佔比為6.61%。

　　谷歌雲在周二舉行的Google Gemini at Work活動上概述了一系列人工智能代理用例。活動后，Wedbush維持對谷歌的「跑贏大盤」評級，12個月目標價為205美元。

　　根據周三提交的一份新的聯邦訴訟，亞馬遜公司使用美國鷹服裝公司的Aerie商標來欺騙消費者，讓消費者誤以為亞馬遜銷售的是Aerie商品，而實際上他們是被「仿冒」的產品。在美國紐約南區地方法院提起的訴訟稱，亞馬遜故意實施這種誘騙行為，並利用了AEO的知識產權和商譽，因為AEO故意回絕了亞馬遜出售其商品的請求。

　　Meta Platforms發佈了第一款增強現實（AR）眼鏡，該設備可以顯示數字世界和現實世界的結合視圖，也是首席執行官扎克伯格實現目標的關鍵一步——有朝一日，這將成為智能手機的免提替代產品。

　　這款在9月25日發佈的新款眼鏡名為Orion，看起來就像厚重的黑框老花鏡，但是鏡片可以在用户眼前顯示短信、視頻通話甚至YouTube視頻。這款眼鏡是原型產品，不對外銷售，但將在Meta公司內部使用，用於測試和改進產品。

　　大摩調查顯示臺積電CoWoS或提前一年擴產。CoWoS是臺積電的一種「2.5D」芯片封裝技術。

　　美光科技股價大漲，AI需求帶動Q4營收猛增超90%，業績指引亦超預期。

　　特斯拉宣佈Robotaxi發佈會正式定檔10月10日。

　　摩根大通上調京東目標價至40美元。

　　受沙特阿拉伯準備放棄100美元/桶的非官方油價目標消息影響，原油板塊普遍下跌。

　　紐約商品交易所11月交割的西得州中質原油（WTI）期貨價格下跌2.02美元，跌幅為2.90%，收於每桶67.67美元。利比亞可能向國際市場增加原油供應的消息也令油價承壓。