一周IPO觀察：美的集團上市后連漲，卡羅特開啟招股，閃送美國遞表

港股IPO觀察

截止2024年的第38周，港交所1只新股上市，1只新股招股，1只新通過聆訊，8家遞交招股書。

當周上市

• 智能家居和商業及工業解決方案供應商 $美的集團(00300)$ （首日+14.34%）

當周招股

• 廚具品牌 $卡羅特(02549)$

通過聆訊

• 醫藥及醫療器械行業的數字化解決方案供貨商太美醫療科技

遞表公司

• 實時數據基礎設施及分析供應商迅策科技

• 一站式輔助生殖技術(ART)及輔助服務提供商愛維艾夫

• 數字健康醫療服務平臺健康之路

• 中國最大的民營黃金生產商赤峰黃金 $赤峰黃金(600988)$

• 手機回收商閃回科技

• 海螺集團 $海螺水泥(00914)$ 旗下精細化工材料供應商海螺材料

• 氫能產業裝備領域的供應商國富氫能

• 音視頻PaaS服務商七牛雲

其他

• 香港區塊鏈遊戲公司Animoca Brands安擬集團重返IPO，或考慮在香港上市

• 蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨，香港上市申請都已失效

• PET瓶回收生產公司寶綠特 BoReTech，擬臺灣證券交易所上市

廚具品牌卡羅特

8月30日，卡羅特在港交所披露聆訊后的招股書，9月23日正式開啟招股，每股價格介於5.72-5.78港元，總計募資不超過7.45億港元，市值為30.92億港元。

IPO的基石投資者為經緯創投和元生資本這兩家國內知名的一級市場投資機構，二者分別認購2000萬美元

公司成立於2007年，作全球廚具品牌，為客户提供實用、設計精良且價格合理的產品，目前已在中國、美國、西歐、東南亞及日本等主要市場的在線廚具細分領域建立卓越地位，已成為全球增長最快的知名廚具品牌之一。公司的品牌已在全球主要市場的在線炊具行業佔據顯著地位，根據灼識諮詢報告，按2023年的零售額計，卡羅特在中國排名第四，在美國排名第二，在西歐排名第三，在東南亞排名第二，在日本排名第三。

公司目前經營品牌業務和ODM業務，公司現時一直在轉移ODM業務資源至發展品牌業務。卡羅特最初主要提供OEM服務，此后轉向ODM業務，后於2016年推出自有廚具品牌「卡羅特(CAROTE)」，於2017年首次進入國際市場，截至2024年6月5日，公司的在線業務已擴展至涵蓋19個地區市場的19個在線市場合共48家自營網店。

卡特羅產品組合包括超過2200個涵蓋不同廚具類別的SKU，包括炊具、廚具、飲具、餐具及廚房小家電等。卡羅特的收入主要來自品牌業務，收入佔比連年上升，其次是ODM業務。品牌業務收入來自銷售公司自有品牌「卡羅特(CAROTE)」產品；ODM業務收入來自公司向國際品牌所有者及零售商銷售定製化炊具及其他廚具產品。

業績方面，在2021年、2022年、2023年和2024年前3個月，公司營業收入分別為6.75億、7.69億、15.83億和5.03億元，同期利潤分別為人民幣0.32億、1.09億、2.37億和0.89億元。

海螺材料遞交IPO招股書

9月19日，海螺集團旗下的海螺材料科技在港交所遞交招股書，擬在香港IPO上市。這是繼其於2023年12月28日遞表失效后的再一次申請。中信建投國際獨家保薦。 $海螺水泥(00914)$$海螺創業(00586)$$海螺環保(00587)$

公司作為一家生產及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關上游原材料的精細化工材料供貨商，憑藉研發能力，也向客户提供與公司產品有關的技術支持。公司前身為2018年5月由海螺集團與臨沂海宏成立的合營公司安徽海螺新材料科技有限公司。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2023年財年：按水泥外加劑銷量及收入計，海螺材料在中國排名首位，市場份額分別約為28.3%及32.3%；按水泥助磨劑銷量及收入計， 海螺材料在中國排名首位，市場份額分別約為34.6%及34.1%。

公司全國佈局，在中國的不同地點擁有11個生產工廠，均擁有自身的技術團隊及銷售團隊，生產工廠分佈在浙江省寧波市、山東省臨沂市、廣西壯族自治區貴港市、貴州省黔南布依族苗族自治州、四川省眉山市、安徽省銅陵市、湖北省襄陽市、陝西省咸陽市、青海省海東市、雲南省昆明市、遼寧省葫蘆島市，於2024年9月12日，總建築面積約達12.40萬平方米。

業績方面，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年前6個月，公司營業收入為15.38億、18.40億、23.96億和11.03億元，同期淨利潤分別為人民幣1.27億、0.92億、1.44億和0.60億元。

手機回收商閃回科技遞交IPO招股書

9月17日，來自浙江的閃回科技在港交所遞交招股書，擬在香港IPO上市。這是繼其於2024年2月26日遞表失效后的再一次申請。清科資本獨家保薦。

公司作為一家從事提供消費電子產品后市場交易服務的中國公司，專注於手機回收服務市場。公司與主流消費電子品牌及其指定分銷商、中國消費電子產品的大型商户、大型移動網絡運營商等在內的上游資源合夥伴的戰略合作，致力於提供一體化的綜合解決方案，主要從以舊換新的方式啟動回收並促成新機的銷售，對採購的二手手機進行標準化轉售。

根據弗若斯特沙利文的資料，以2023年自消費者端回收交易總額計，閃回科技是中國最大的專注於線下以舊換新的手機回收服務提供商，亦是中國第三大手機回收服務商，市場份額分別約為7.4%及1.4%。

公司已建立並開發了兩個核心企業品牌「閃回收」、「閃回有品」。閃回科技主要通過自有的回收系統「閃回收」的上游資源合作伙伴的線下及/或在線商店以舊換新交易獲得二手消費電子產品的供應，較少數通過閒置回收。個人消費者(最終供貨商)通過將其二手消費電子產品進行以舊換新作為付款的一部分，以折價購買新消費電子設備。之后，閃回科技的檢測及運營中心憑藉專有的檢測、分級和定價技術對採購的二手消費電子產品進行處理，並主要通過公司的在線平臺「閃回有品」以及在多個第三方電子商務平臺上運營的自有網店，將有關電子產品銷售。

閃回科技的收入主要來自通過閃回有品在線平臺以及公司在第三方電商平臺上運營的自有網店，向二手市場買家銷售公司從各種供應渠道採購的二手消費電子產品(大部分是手機)。公司亦通過線下企業銷售批量銷售部分採購的消費電子產品，同時也向其提供各種增值及售后服務。

業績方面，在2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司營業收入分別為7.50億、9.19億、11.58億和5.77億元，同期淨虧損分別為4870.8萬、9908.4萬、9826.8萬和4012.6萬元。

美股IPO觀察

當周新股上市

• Healthy Choice（首日-47.6%）

• Impact Biomedical（首日0%）

• Kairos Pharma（首日0%）

• Bicara Therapeutics（首日+30.06%）

• MBX Biosciences（首日+47.81%）

• Zenas BioPharma（首日+6.76%）

• 迦里仕人才（首日+11.25%）

• Trident Digital（首日-23.4%）

下周上市

其他遞表

• 美國臨牀階段生物科技公司CAMP4 Therapeutics(CAMP)

• 臨牀階段的生物科技公司Upstream Bio Inc.(UPB)

• 威士忌交易和投資平臺開發及金融科技公司：Spirits Capital Corporation

• 中國在線保險經銷商：元保公司 Yuanbao Inc.(YB)

• 巴西潤滑油生產商：Moove Lubricants Holdings(MOOV)

• 馬來西亞醫用口罩和化粧品生產商和分銷商：Empro Group(EMPG)

• 美國石油和天然氣生產商：Peak Resources LP(PRB)

• 新加坡醫療診所運營商：Basel Medical Group(BMGL)

• 為政治組織提供網上銀行服務Chain Bridge Bancorp Inc.(CBNA)

• 同城即時速遞行業一對一急送平臺閃送必應 BingEx Limited(FLX)

• 新加坡女性內衣和貼身衣物公司：Brillia Incorporated(BRIA)

• 香港ESG數據分析軟件提供商：Diginex(DGNX)

閃送遞交IPO招股書

9月13日，北京同城必應科技(閃送)在美國證券交易委員會公開披露招股書，股票代碼FLX，擬在美國納斯達克IPO上市。其早前於2021年6月10日在SEC祕密遞表。

公司作為一家獨立的按需專線快遞服務提供商，主要為個人、企業客户提供一對一專送服務。

據艾瑞諮詢的數據，按2023年收入計算，閃送是中國最大的獨立一對一專送快遞服務提供商，2023年在中國獨立一對一專送快遞服務市場佔有約33.9%的份額

截至2024年6月30日，閃送擁有約270萬註冊騎手，服務覆蓋範圍已擴大到中國295個城市。根據艾瑞諮詢的數據，2023年公司在中國獨立按需專線快遞服務中的市場份額約為33.9%。

2021年至2023年、以及今年上半年，閃送分別完成了1.586億、2.134億、2.707億以及1.381億訂單。根據艾瑞諮詢的數據，2023年以及今年上半年，閃送的平均送達時間快於行業其他主要參與者的平均送達時間，今年上半年全城送達的平均時間為27分鍾

公司的企業客户能夠擴大客户覆蓋範圍，提供高質量的服務和產品，並確保準時，而無需建立自己的物流業務。通過與FlashEx合作，企業客户能夠將其高端品牌形象與公司提供的優質配送服務相結合。

成立至今，閃送已獲得經緯創投、鼎暉投資、光源資本、天圖投資、SIG海納亞洲、執一資本、普思資本、順為資本、赫斯特資本、華山資本、海松資本、五岳資本、山行資本、Alpha Square Group、Axiom Asia Private Capital等一眾知名機構的投資

業績方面，在過去的2022財年、2023財年和2024上半財年(截止時間為每年9月30日)，公司收入分別為7694.89萬、6813.36萬和3318.97萬美元，同期淨利潤分別為94.96萬、-0.78萬和-39.94萬美元。

保險經紀商元保遞交IPO招股書

9月17日，北京元保保險經紀在美國證券交易委員會公開披露招股書，擬於美國納斯達克IPO上市，股票代碼YB。

公司作為一家中國領先的科技驅動型在線保險分銷商，公司構建了高效的全消費者服務周期引擎，成功地向數百萬保險消費者分銷了合適且高質量的保險產品。根據Frost & Sullivan的數據，按首年保費計算，公司是2023年中國個人壽險和意外險市場最大的獨立保險分銷商。

其引擎使公司能夠為每位保險消費者提供個性化推薦、購買、保單管理、理賠和售后服務等定製服務。公司的引擎建立在可擴展的架構之上，具備由互聯模型網絡生成的有效預測能力。這使公司能夠在不同的媒體渠道、不同的消費者偏好以及產品的深度和廣度上不斷優化模型結果。截至 2024年6月30日，公司擁有逾4,400個模型支持公司的運營。

業績方面，在2022年、2023年和2024年前六個月，公司收入分別為8.50億、20.45億和15.29億元，相應的淨利潤分別為-4.35億、-3.33億和1.75億元。

SPAC方面

Chenghe Acquisition II Co. 與 Polibeli Group Ltd 合併

Horizon Space Acquisition I與品牌營銷和戰略諮詢公司Squirrel Enlivened International合併

Alpha Star Acquisition與愛沙尼亞金融技術軟件公司$XDATA合併

生物製藥公司Semnur Pharmaceuticals與Denali Capital Acquisition Corp (DECA) 宣佈合併

幫助普通粉絲開發和發行電影和電視節目的工作室Angel Studios與Southport Acquisition合併