港股三大指數集體上揚 恆指全日漲1.36% 藥明康德(02359)尾盤漲11.7%

金吾財訊 | 港股三大指數集體上揚，截至收盤，恆指漲1.36%，國企指數漲1.21%，恆生科技指數漲1.43%。

藍籌股中漲多跌少，藥明康德(02359)漲11.7%，藥明生物(02269)漲10.4%，吉利汽車(00175)漲6.97%；跌幅方面，長江基建集團(01038)跌2.03%，電能實業(00006)跌1.94%，香港中華煤氣(00003)跌0.78%。

板塊方面，內房股延續升勢，美的置業(03990)漲7.93%，中國金茂(00817)漲5.97%，萬科企業(02202)漲5.44%，融創中國(01918)漲5.05%，綠城中國(03900)漲4.38%。據媒體引述消息人士報道，由於此前的措施未能重振房地產市場，中國正考慮取消一些重大限購政策，允許上海及等實體放寬對本地户籍的買家限購政策，監管機構目前正在制定相關提議。有消息人士稱，中國政府還可能結束對首套及第二套房屋之間的區別待遇，以減少首套房購房金額以及降低第二套房的房貸利率。另外，消息人士表示，目前正在考慮採取新措施來刺激股市，但尚未提供更多細節。中指研究院研究副總監徐躍進預計，每年9月底是樓市政策密集出臺期，預計放寬核心城市限制性政策仍是需求端優化的重要方向，各地降低房貸利率、降低交易税費等仍有進一步調整空間，同時各地購房補貼力度有望進一步加大升，「目前‘金九’傳統旺季平淡開局，居民收入預期等長期因素尚未有明顯改善，觀望情緒仍較重。從趨勢來看，9月底樓市政策有望迎來優化，在政策支持下，四季度市場成交預計將有所回升」。

CRO板塊升勢強勁，康龍化成(03759)漲12.87%，藥明康德(02359)漲11.70%，藥明生物(02269)漲10.40%，凱萊英(06821)漲6.03%，泰格醫藥(03347)漲4.51%。有市場消息稱，美國參議院發佈了ndaa（《國防授權法案》）終稿，本次ndaa實際納入修正案93個，但並未包含s.amdt.2166（生物安全提案）。開源證券表示，隨着美國降息及國內持續對創新公司利潤端下滑明顯，主要系公司加大費用端支出影響。藥行業的支持，CXO公司的經營業績有望逐步見底回升，估值又處於歷史低位，當前位置該行建議積極佈局CXO方向。細分方向上，該行推薦持續高景氣的ADC及多肽產業鏈、國內臨牀CRO頭部公司、估值較同行更低的平臺化頭部公司、海外業務佔比較高的CDMO/CRO公司以及增長更加多元的仿創藥CRO公司。

個股方面，小鵬汽車(09868)漲6.88%。在2024杭州雲棲大會上，小鵬汽車董事長何小鵬表示，端到端的模型下限能力有望在明年快速提高，一旦提高后，不用2年時間，在全球範圍內就可以做到超越L4標準的能力。據悉，今年5月，小鵬汽車在國內率先實現端到端自動駕駛量產上車。小鵬汽車宣佈每年投入35億元用於研發，其中7億元用於算力訓練，還將與阿里雲持續深化合作，加速推動端到端大模型落地。華鑫證券研報指出，未來智能化的趨勢將會加速到來，建議關注三個方向投資機會：方向一：高賠率的頭部智駕車企。終局來看，智能駕駛的終局可能面臨「市場規模+集中度」雙提升的格局，贏家大概會自建智駕生態，具備較高的估值溢價潛力。現階段看，看好國內車企在「工程化能力」維度下的國際競爭，推薦國內目前較為領先的華為系車企和頭部新勢力小鵬汽車，尤其關注小鵬MONA車型整體銷量影響及其帶來的智駕採集數據放量。

洛陽鉬業(03993)漲4.40%。日前，上交所主辦有色金屬行業上市公司2024年度集中路演活動，馳宏鋅鍺、山東黃金、紫金礦業、西部礦業、金徽股份、洛陽鉬業的相關負責人迴應投資者關切。洛陽鉬業董事會祕書徐輝在回答記者有關KFM與TFM項目有關問題時介紹，洛陽鉬業目前對位於剛果金的TFM礦山持股比例達80%，對KFM礦山權益在71-72%之間。此外，美聯儲宣佈將聯邦基金利率目標區間下調50個基點。太平洋證券認為，隨着降息周期開啟，數據端支撐軟着陸預期走強，疊加需求旺季來臨，看好基本金屬價格上行。德邦證券則表示，2024年全球貨幣環境由緊向松轉變、國內經濟逐步修復，有色金屬板塊或將迎來超額收益。

浦銀國際表示，美聯儲降息有助於提升港股估值及流動性。當地時間9月18日，美聯儲超市場預期降息50個基點，開啟新一輪降息周期。該行認為美聯儲降息將有利於改善全球市場的流動性，尤其是新興市場的流動性。值得注意的是，目前港股市場估值偏低，盈利增長改善趨勢明顯，有望吸引資金淨流入。另外，根據該行此前的分析，美聯儲降息有助於提升港股估值，有利於港股獲得相對較佳的表現。該行總結出降息周期下港股市場值得關注的三大投資交易方向：1）有望受益於美聯儲降息的成長板塊和個股。2）有望受益於人民幣升值的行業。3）優質港股高息股。