【明日主題前瞻】華為旗艦手機Mate 70將於11月發佈，AI手機換機浪潮有望開啟

【今日導讀】

華為旗艦手機Mate 70將於11月發佈，AI手機換機浪潮有望開啟

首屆中國數字人大會即將舉行，中國虛擬人產業高速發展

國家藥監局徵求意見：將醫療器械研製與創新納入發展重點

蘋果iPhone16系列細分零部件出貨量強勁

《黑神話：悟空》爆火帶動需求，索尼互娛宣佈PS5漲價

人工智能技術將為該領域創新發展提供重要驅動力

前7月招標量同比增超110%，該細分領域景氣持續顯著

【主題詳情】

華為旗艦手機Mate 70將於11月發佈，AI手機換機浪潮有望開啟

據媒體報道，知情人士表示，華為旗艦手機Mate 70預計會在今年11月份左右發佈。華為Mate 70系列採用側邊指紋+3D人臉識別雙重解鎖方案。系統方面，華為Mate 70系列將首發HarmonyOS NEXT系統，該系統可以理解為純血版鴻蒙，同時搭載新一代麒麟處理器。

平安證券發佈研報稱，當前大模型技術引發了智能手機交互革命，自然語言處理和多模態信息智能感知共同推動AI手機智能化邁向新高度，iPhone16系列新品有望率先成為市場和消費者認可的AI手機，除了蘋果之外，高通驍龍8Gen4等SoC有望在24Q4推出，安卓系手機廠商將緊隨蘋果步伐推出AI手機新品，有望加快手機換機節奏。AI手機有望成為繼5G之后新一輪手機換機拐點，相關產業鏈公司有望持續受益。

公司方面，領益智造作為消費電子精密件龍頭，在全球範圍內提供AI終端設備所需的精密功能件、結構件、模組等業務的產業鏈一站式智能製造服務及解決方案，公司客户有華為、蘋果等。銀邦股份生產的多金屬複合材料進入了主流旗艦手機的供應鏈，和華為、小米、富士康等企業都有合作。

首屆中國數字人大會即將舉行，中國虛擬人產業高速發展

據媒體報道，中國互聯網協會主辦的2024（首屆）中國數字人大會將於9月23日—24日在北京中關村國家自主創新示範區展示交易中心召開。據悉，此次大會旨在進一步凝聚業界共識，多維度、多視角探討關係數字人發展的戰略、技術、應用、安全、人才等關鍵話題，並就AIGC、智能體、具身智能等相關話題展開交流。中國互聯網協會將以中國數字人大會為紐帶打造全年常態化活動機制，依託「中國數字人領航計劃」平臺，從戰略、技術、應用、安全、人才等維度持續打造中國數字人健康發展產業生態。

艾媒諮詢數據顯示，預計2025年中國虛擬人帶動產業市場規模和核心市場規模分別達到6402.7億元和480.6億元，呈現強勁的增長態勢。隨着娛樂需求的增加，AI等技術不斷迭代的環境下，中國虛擬人產業高速發展，元宇宙的熱潮加速推動虛擬人產業升級。華龍證券認為，隨着監管的強化和技術水平的提升，數字人虛擬主播將以其低投入、高產出、持久續航的內容生產方式，引領相關行業向規範化、精細化、智能化的方向邁進。

公司方面，思特奇創新研發了數字虛擬人，通過圖片即可生成虛擬人形象，助力運營商服務場景升級。京北方的RPA已有多家試點案例，已經實現了虛擬數字人場景。

國家藥監局徵求意見：將醫療器械研製與創新納入發展重點

近日，國家藥監局綜合司公開徵求《中華人民共和國醫療器械管理法（草案徵求意見稿）》意見。徵求意見稿提出，國家制定醫療器械產業規劃和政策，將醫療器械研製與創新納入發展重點，在科技立項、融資、信貸、招標採購、醫療保險等方面予以支持。國家建立醫療器械產業發展基金，促進高性能、高品質醫療器械的創新發展。鼓勵財政資金與社會資本合作，拓寬醫療器械企業融資渠道。

醫藥經歷多輪政策和產業周期，依託於爆品的成長股可穿越周期。興業證券孫媛媛認為創新是未來最確定的產業趨勢，按照產業回報周期來看，未來具備爆品放量邏輯的公司會越來越多，且多出自創新領域，主要包括創新器械、創新葯等。展望三季度，預計板塊基本面將進一步呈現邊際向好趨勢，疊加去年下半年基數相對較低，業績表現值得期待。

上市公司中，五洲醫療主營一次性使用無菌輸注類醫療器械，產品為一次性使用無菌注射器(帶針)、一次性使用無菌注射器(不帶針)、一次性使用無菌胰島素注射器、輸液器、輸血器、注射針、胰島素注射筆用針頭等。透景生命是最主要的流式熒光發光產品供應商，擁有獨家高通量流式熒光技術，運用高通量流式熒光技術、化學發光免疫分析技術、多重多色熒光PCR技術等多個技術平臺開發診斷試劑。

蘋果iPhone16系列細分零部件出貨量強勁

根據Counterpoint最新的《月度旗艦智能手機顯示追蹤》分析數據顯示，截至7月，iPhone15系列的面板累計出貨量比2022-2023年同期iPhone14系列高出6%。iPhone16系列的面板已於7月開始出貨。新品系列的面板出貨量比2023年6月和7月的iPhone15系列高出20%。

近日，蘋果公司發出當地時間9月9日（北京時間9月10日凌晨1點）在公司總部舉行產品發佈會的邀請，屆時可能會公佈iPhone16和其他新設備的詳細信息。Wedbush在當地時間周二發佈研究報告稱，iPhone16將開啟蘋果史上最大升級周期，預計iPhone16系列的初始出貨量將超過9000萬部，超出先前8000萬至8400萬部的市場預期；其表示，全球約有3億部iPhone在四年多的時間里沒有升級，這為需求大幅激增奠定了基礎。「隨着AI驅動的升級周期的形成，蘋果在2025財年的iPhone銷量可能會超過2.4億部。中國仍然是蘋果成長的關鍵。」華鑫證券毛正表示，蘋果即將到來的新品發佈會有望帶動產業鏈新一輪投資機會，建議關注產業鏈公司。

上市公司中，錦富技術主營業務涉及消費電子和新能源兩大領域相關產品，在消費電子領域長期服務於國際、國內行業領先的消費電子類企業，其中蘋果為公司客户之一。天音控股長期服務於蘋果、HUAWEI、三星等頭部廠商的分銷和零售運營業務。博眾精工在3C自動化製造裝備領域已深耕多年，已與全球眾多頭部手機品牌客户建立了長期深度合作，例如蘋果、華為、榮耀等。

《黑神話：悟空》爆火帶動需求，索尼互娛宣佈PS5漲價

日前，索尼集團旗下游戲子公司索尼互娛突然宣佈，自9月2日起，PlayStation5（簡稱：PS5）遊戲機在日本漲價19%至79980日元（摺合人民幣約3943元）。事實上，在《黑神話：悟空》上市之前，PS5的銷量數據並不太好，在截至6月30日的2024財年第一財季業績，PS5銷量同比下降27.3%至240萬台，索尼也曾在5月份表示，預計本財年將售出1800萬台PS5，低於去年的2080萬台。對此，有分析認為，近日，《黑神話：悟空》的上線及爆火，帶動了中國市場乃至全球市場PS5銷售。因《黑神話：悟空》對PC設備配置要求較高，不少預算有限的玩家選擇購入PS5以體驗遊戲。

天風證券指出，由於《黑神話：悟空》對硬件配置有較高要求，老舊型號產品無法帶來高質量的遊戲體驗，玩家換機需求較為強烈。預計現象級的遊戲產品將加速PC換機，而后續新款AIPC的推出有望進一步加速用户換機，產業鏈機會值得關注。

上市公司中，思泉新材目前已擁有人工合成石墨散熱膜、人工合成石墨散熱片、均熱板、熱管、導熱墊片、導熱凝膠、導熱脂等較為完整的導熱材料產品。龍旗科技是全球領先的智能產品及服務提供商，業務覆蓋全球多個國家和地區，為世界一流的客户提供專業的智能產品整體解決方案。

人工智能技術將為該領域創新發展提供重要驅動力

近年來，具身智能成為AI領域關注的焦點，海內外眾多廠商紛紛推出人形機器人新品，並積極探索商業化路徑。據Wind資訊數據統計，截至8月28日，年內有12家A股公司宣佈設立人形機器人相關公司或增加對相關項目投資，涉及資金投入合計達10.60億元。

長城證券認為，隨着通用人工智能的發展，具身智能作為物理交互的載體，是人工智能領域未來發展的熱點方向之一。並且現有人工智能技術取得的突破性進展，也將為人形機器人創新發展提供重要驅動力，持續看好具身智能產業鏈的投資機會。中金公司表示，具身智能未來有望在各行各業中落地，發展前景廣闊。將人類技能分為多個細項的不同類元任務，結合具身智能產業的進步以及各行業各元任務需要分配的就業人員對應市場空間進行測算分析，預計至2030年中國人形機器人出貨量有望達35萬台，市場空間有望至581億元人民幣，2024-30E CAGR均有望超過250%。

上市公司中，天奇股份與優必選科技合資設立無錫優奇機器人科技有限公司，合作開展人形機器人在工業場景的應用與落地。今年以來，工業人形機器人已陸續進入多家整車廠製造車間開展實景訓練或專項研發，人形機器人在汽車製造領域的應用落地穩步推進。新時達機器人板塊分為機器人產品和機器人系統。產品方面，主要有關節型機器人與眾為興SCARA機器人兩大品類，公司完整掌握機器人控制器、伺服驅動器和系統軟件等關鍵技術，根據行業諮詢機構MIR睿工業數據表明：2023年，新時達工業機器人產品銷量國產第四，全球第十二。奧比中光的3D視覺傳感器可以實時採集人體、物體及空間的真實三維數據，配合公司自研AI算法生成高精度的人、物、空間的三維模型，賦予各類終端感知能力，是未來具身智能與現實世界交互時不可或缺的一環。

前7月招標量同比增超110%，該細分領域景氣持續顯著

國家能源局近日發佈的《省（自治區、直轄市）「千鄉萬村馭風行動」總體方案編制大綱》提出，在組織實施方面，首先要綜合考慮風能資源條件、電網建設情況及村集體收益情況，明確「千鄉萬村馭風行動」試點項目的實施條件，在風能資源條件和接網條件較好，經濟發展和農民增收需求較大、迫切性較強的行政村優先試點。其次根據試點條件，以村為單位選取試點對象，原則上每個行政村試點項目規模不超過20MW。

風電作為清潔能源，在我國能源結構調整中扮演着越來越重要的角色。持續有效的政策支持是我國風電產業發展壯大的動力。方正證券指出，根據採招網數據不完全統計，2024年1-7月風電整機公開市場招標容量達74.78GW，同比增長114.02%；招標景氣持續顯著，風電需求穩步提升。西部證券楊敬梅分析指出，全球海風裝機需求共振，陸風風機具備出口機會。

上市公司中，金風科技為風電整機龍頭，連續11年裝機排名第一。截至2024年6月30日，公司在手訂單總量38.4GW，其中外部訂單合計35.6GW，同比+26.40%。陽光電源會以清潔電力轉換技術為核心，在清潔能源領域內，堅持聚焦光伏、風電、儲能、電動汽車、氫能主賽道，持續深耕主業。鑫鉑股份利用現有的資源和在新能源光伏行業深耕多年的優勢參與風電項目的開發。