港股概念追蹤 |VLCC運價觸底反彈 油運傳統旺季值得期待（附概念股）

招商輪船8月訂造5艘VLCC和5艘AFRAMAX，協議價共計約66.38億元人民幣。

央企下單不同於海外私人船東，央企下單造船決策更謹慎且時間長，下單説明對后續市場景氣度長期看好。且VLCC預計交付時間均為2027年后，不改行業供給剛性。

OPEC+ 24Q4存在增產可能，油運傳統旺季值得期待。

OPEC+在6月產量會議上公佈2025年協議產量為3972.5萬桶/天，較2024年基準上調至54.2萬桶/天，並計劃從2024年10月開始逐漸取消自願減產部分。

克拉克森7月預測：2024-2025年原油運輸供需差分別2.3%、2.2%；成品油運輸供需差分別5.7%、-7.5%。

智通財經APP獲悉，浙商證券發佈研報稱，在手訂單處歷史低位，供給剛性確定，全球補庫提供需求端支撐，中國、印度等亞太新興國家的需求增量驅動油運需求向上。

俄烏衝突后全球石油貿易重構帶動運距顯著拉長，此外在中東減產背景下，美灣、南美及西非等長運距地區出貨增加，有望進一步帶動噸海里需求向上。繼續看好油運景氣周期的演繹。

油運相關企業：

中遠海能(01138)：全球油、氣運輸龍頭，擁有全球規模第一的油輪船隊。截至2023年12月31日，公司共有油輪運力156艘，2,306萬載重噸，油輪運力規模世界第一，公司有望充分享受國際油運市場向好情況下帶來的盈利彈性。公司LNG業務利潤隨着船隊規模擴張而持續提高，2024年一季度，公司已完成10艘LNG船舶股權轉讓。