【明日主題前瞻】未來五年Robotaxi行業或將迎來高速發展期

【今日導讀】

未來五年Robotaxi行業或將迎來高速發展期

字節跳動旗下XR頭顯廠商PICO下周舉辦新品溝通會

雷鳥創新CEO李宏偉：AR眼鏡被視為AI最好的載體

拜登計劃將光伏電池進口量提升1.5倍，中企在美組件產能將滿足近半需求

6G重大成果將發佈，6G通信能力或是5G的10倍以上

新一輪生產力革命，這類產品或為「大模型的最佳載體」

智能電網行業再迎利好，國家能源局印發高質量發展行動方案

【主題詳情】

未來五年Robotaxi行業或將迎來高速發展期

據媒體報道，根據加州公用事業監管機構的許可，自動駕駛初創公司文遠知行已獲得加州批准，可以測試載客無人駕駛汽車。

據悉，文遠知行自2017年成立以來，便以其全球化視野和戰略佈局，在全球自動駕駛領域佔據了一席之地。文遠知行的WeRide ONE自動駕駛通用算法，為用户帶來了全場景、全天候的Robotaxi乘坐體驗。華創證券指出，與傳統出租車相比，Robotaxi具有顯著的優勢，「車路雲一體化」建設，助力Robotaxi商業化應用。隨着智能駕駛向應用試點的推進，高階智能駕駛滲透率有望加速提升，智能駕駛產業鏈將持續受益。東北證券對行業空間進行預測，預計未來五年Robotaxi行業將迎來高速發展期，2028年的市場空間達到155.68億元，因此看好行業中具備算法和運營等綜合能力的核心企業。

上市公司中，萬集科技在無人駕駛領域，公司構建了車路雲一體化生態能力，在車端佈局了感知、通訊、計算等核心零部件，包含車載激光雷達、V2X-OBU，具有場景數據庫和測試仿真能力。在路生態構建了涵蓋感知、計算、通信、平臺的軟硬件能力。高新興的車路協同產品應用領域包括城市車聯網解決方案（應用於城市智慧公交、Robotaxi、城市自動駕駛接駁等業務場景）、城際車聯網解決方案（應用於智慧隧道、智慧高速收費站、智慧高速服務區等業務場景）和特定區域車聯網解決方案（應用於園區、港口、測試場等業務場景），打造了多項智慧交通創新業務場景應用。

字節跳動旗下XR頭顯廠商PICO下周舉辦新品溝通會

據媒體報道，字節跳動旗下XR頭顯廠商PICO官方宣佈，將於8月20日14:00舉行PICO 2024新品溝通會，並公佈了預熱海報及口號為「出彩、入境」。據悉，這次PICO即將推出的新品可能會是PICO 4 Ultra MR一體機，這款產品在硬件核心上，採用驍龍XR2 Gen2芯片，支持MR功能。另外，PICO 4 Ultra還引入了無環手柄設計，支持腕帶式體感追蹤器。

華福證券表示，長期來看，智能眼鏡是理想的AI Agent的載體，蘋果下場做Rayban Meta類產品，突出AI眼鏡產品線重要性。未來隨着顯示模組的不斷成熟，AI智能眼鏡發展將按照「AI語音眼鏡→AI智能眼鏡（增加攝像頭）→AI+AR眼鏡」的路徑逐步迭代，未來AI+AR眼鏡有望跑通效率提升類場景，向消費級放量，AI+AR眼鏡有望在短期實現百萬出貨量，中期實現千萬出貨量。

公司方面，創維數字的VR產品系列在國內居於前列，目前已有VR一體機和短焦VR眼鏡等多款成熟的產品並實現銷售，公司於今年年初上市的Pancake2 MR產品配置Micro-oled屏，採用兩顆1600萬像素的RGB彩色攝像頭，單眼達到4K分辨率，具備VST、手勢識別、眼球追蹤等能力。公司VR/MR產品已在海外B端行業應用中佈局多年並實現銷售。慈文傳媒投資靈伴科技（RokidAR眼鏡），共同就線下文旅產業的智能導覽、AR數字內容的多場景交互體驗等領域開展合作。此外，與智象未來簽署戰略框架合作協議，利用智象未來AIGC視頻技術研發微短劇、互動劇內容等。

雷鳥創新CEO李宏偉：AR眼鏡被視為AI最好的載體

雷鳥創新CEO李宏偉表示，AR眼鏡被視為AI最好的載體，因為它能夠在用户的視野和聽覺範圍內提供智能支持。AR眼鏡的設計理念是讓它能夠「看」到用户所看到的、聽到用户所聽到的。換句話説，AR眼鏡通過內置的攝像頭和麥克風，實時捕捉用户的視覺和聽覺信息，其優勢在於它能夠理解更廣泛的現實世界。他表示AI將幫助AR產品滲透到生活全場景。

AR眼鏡有望成為端側AI落地的最優解，目前Meta、蘋果、谷歌、華為等海內外龍頭均在加速佈局AR領域。據BusinessInsider，Meta預計於24年9月推出新款AR眼鏡；據彭博社，蘋果正在研發輕量級AR眼鏡，並致力於將AppleIntelligence功能引入其VisionPro產品中。西部證券研報指出，隨着產業鏈的積極佈局以及技術路徑逐漸成熟，疊加端側AI賦能，AR眼鏡出貨有望實現加速。2024年全球AR銷量有望達65萬台，同比增長27%，預計2027年有望增至500萬台。

上市公司中，水晶光電在AR眼鏡領域佈局多年並掌握衍射光波導、反射式光波導及折返式多條技術路徑。龍旗科技已與全球互聯網頭部客户持續合作兩代智能眼鏡產品，在AI技術的加持下，二代智能眼鏡產品市場銷售表現良好，此外公司還與國內AR頭部品牌客户合作AR算力單元產品，並積極開拓海外AR產品市場。

拜登計劃將光伏電池進口量提升1.5倍，中企在美組件產能將滿足近半需求

美國時間8月12日，白宮發佈公告，考慮到美國本土實際和計劃組件產量增加，將太陽能電池免税配額由5GW擴大至12.5GW（前期預期7.5GW），2024年8月1日及以后進入美國的貨物生效。這一決策意味着，未來一段時間內，將有更多來自全球各地的太陽能電池進入美國市場，為美國光伏產業提供強有力的支持。據相關報告顯示，到2025年，中國企業將在美國本土擁有至少20GW的年太陽能組件產能，足以服務約一半的美國市場。

美國作為全球最大的經濟體之一，正在積極推進能源結構的優化升級，然而在這一過程中，美國本土光伏電池產能與市場需求之間的不匹配問題逐漸顯現。國金證券電新團隊指出，考慮到美國需求及本土供應間的缺口（據Infolink統計，2024年底美國本土電池/組件產能規劃約7/56GW），將有一定概率對電池片留有豁免余地，本次提高豁免額再次證明了美國電池片進口需求，具備優秀出口商業模式的企業有望受益。

上市公司中，阿特斯主營業務為光伏組件、光伏應用解決方案及運營三大板塊，海外出貨佔比高，美國5GWN型電池片項目預期2025年底投入生產。愛旭股份具備業內領先的PERC電池製造技術和生產供應能力，全球PERC電池的主要供應商之一，主營高效太陽能電池的研發、生產與銷售。

6G重大成果將發佈，6G通信能力或是5G的10倍以上

媒體報道，近日，第八屆未來網絡發展大會新聞發佈會在南京召開。大會將於8月21日—23日在南京舉辦，大會以「網絡全球決勝未來」為主題，會上將發佈網絡、通信領域重大科研成果，期間還將舉辦若干分場活動。中國工程院院士、紫金山實驗室首席科學家劉韻潔表示，一年來，紫金山實驗室潛心攻關，突破了確定性光電融合路由等一批關鍵核心技術。在今年的大會上將發佈包括廣域確定性光電融合網絡技術、新型時敏網絡控制系統、6G無線網絡毫秒級實時智能技術等三項重大成果。

我國在戰略佈局與技術研發方面世界領先，6G發展未來可期。宏觀來看，我國6G專利申請量佔比全球約40.3%，其次為美國和日本，分別為35.2%、9.9%，造就高水平競爭壁壘。微觀來講，三大運營商與華為、中興等主流設備商和各類通信企業也在積極探索6G潛在技術方向和應用場景。申萬宏源證券劉菁菁分析指出，目前普遍認為6G通信能力將是5G的10倍以上，5G向6G的發展是從萬物互聯向「萬物智聯，數字孿生」的一個過程。6G將推動沉浸感更強的全息視頻，實現物理世界、虛擬世界、人的世界三個世界的聯動。6G將實現人、機、物的連接。

上市公司中，通宇通訊表示，2022年，公司啟動「衞星地面終端波束自適應通信天線技術研究項目」，也是針對6G做進一步技術預研和儲備，公司將繼續加大投入預研，掌握衞星互聯網發展大潮的先機。震有科技經過在通信領域多年的發展，已經掌握了多項核心技術，並擁有核心網和5G相關的多項專利，公司對6G、衞星互聯網等技術領域保持持續關注及相關投入。

新一輪生產力革命，這類產品或為「大模型的最佳載體」

Canalys報告顯示，2024年第二季度，AI PC的出貨量為880萬台。這些設備包括臺式機和筆記本，配備專用AI工作負載的芯片組或模塊，如NPU。AI PC出貨量佔本季度PC總出貨量的14%。

由LLM驅動的多模態交互方式，大幅提升了自然語言理解能力，加入視覺感知能力，是對人機交互方式的又一次顛覆。國泰君安證券認為，AI應用門檻將隨着人機交互方式的簡化而降低，從而引領新一輪生產力革命。AI PC使用場景與AI大模型目前覆蓋的應用場景高度重合，被稱為「大模型的最佳載體」。 Canalys報告指出，目前隨着各大處理器供應商的AI PC規劃逐步推進，預計2024年下半年及未來，AI PC供應量和用户採用率將顯著提升。Canalys預測，AI PC的市場表現基本符合預期，2024年出貨量將達到4400萬台，2025年有望達到1.03億台。

上市公司中，龍旗科技業務覆蓋多個國家和地區，為全球頭部消費電子品牌商和全球領先科技企業提供專業的智能產品綜合服務，公司已於2023年獲得客户AI PC研發項目。億道信息表示，順應微軟Copilot+PC發佈，公司推出了新款AI PC等智能硬件，AI PC採用了與微軟Surface Pro相同的芯片X Elite，內置AI加速引擎（NPU），主頻最高可達4.0Ghz，搭配Copilot按鍵使用，充分詮釋AI PC的性能與智能。格林精密是專業的精密結構件製造商，可為AI PC等終端產品提供精密結構件一攬子技術解決方案和「一站式」的製造交付服務。大模型AI技術需要超強算力支持，對智能終端散熱提出了更高的要求。公司在結構件散熱方面擁有技術儲備，可支持相關產品的開發。

智能電網行業再迎利好，國家能源局印發高質量發展行動方案

據媒體報道，國家能源局印發《配電網高質量發展行動實施方案（2024—2027年）》。圍繞供電能力、抗災能力和承載能力提升，結合各地實際，重點推進四個一批建設改造任務。一是加快推動一批供電薄弱區域配電網升級改造項目。二是針對性實施一批防災抗災能力提升項目。三是建設一批滿足新型主體接入的項目。四是創新探索一批分佈式智能電網項目。

光大證券表示，「碳中和」背景下，我國加快構建新型電力系統，政策加持下，我國電網投資將進一步發力，重點關注配網的成長性、特高壓的確定性。包括三個方向：第一，我國電網數字化加速轉型；第二，未來配網投資將持續完善；第三，主網建設將延續高景氣，相關企業業績增長確定性強。

公司方面，東方電子目前擁有涵蓋調度自動化、集控站、變電站保護及綜合自動化、配電自動化、虛擬電廠、綜合能源、電能表及計量等系列產品和全面解決方案，在電力行業源-網-荷-儲等各個環節形成了完整的產業鏈佈局。金利華電專注於新型高強度功能玻璃製造技術的研究和特高壓輸變電絕緣器材開發，主要產品為高壓、超高壓和特高壓交、直流輸電線路上用於絕緣和懸掛導線用的盤型懸式高強度玻璃絕緣子，公司已擁有包括國家電網、南方電網及其各地電力公司在內的核心客户。