汽車芯片，好難！

2024年，汽車芯片行業正經歷一場嚴峻的考驗。受全球經濟下行和去庫存的影響，芯片需求放緩，企業利潤承壓。近期，汽車芯片行業頻頻傳出負面消息，我們在《芯片行業，好了嗎?》一文中已經報道了一些汽車大廠的現狀。但目前看來，汽車芯片行業的寒冬遠未結束，業績下滑、裁員、連續下調營收預期和削減支出等問題仍在持續。

儘管如此，短期波動掩蓋不了汽車芯片行業長期向好的趨勢。逆勢之下，行業內有企業通過併購、擴產等積極舉措應對挑戰，展現出強烈的韌性。同時，越來越多的企業看好汽車芯片市場的潛力，積極參與競爭。汽車芯片行業，呈現出百態的發展模樣。

裁員成為常態

寒冬來襲，汽車芯片巨頭紛紛亮起紅燈。爲了應對嚴峻的市場形勢，裁員已成為無奈之舉，也是轉型的必由之路。

作為全球最大的汽車半導體供應商，汽車行業的需求下降英飛凌也是高處不勝寒。英飛凌最近正在全球裁員1400人，這一決定是在第三季度收入未達預期后做出的，該公司連續第三次下調全年預期。英飛凌CEO Jochen Hanebeck在第二季度財報會議中稱，在電動汽車市場的復甦被推迟后，「目前還看不到全面復甦的跡象」。

2024年安森美第一季度收入18.627億美元，第二季度收入17.352億美元，算是收入下滑沒有那麼大的。但是近年來，安森美不斷聚焦增長性業務，進行了一系列瘦身動作，剝離了一些老舊晶圓廠，爲了精簡業務並降低成本，安森美2024年也宣佈在其 30,000 名員工中裁減約 1,000 個工作崗位，計劃將節省的部分資金再投資於一些具有潛力的業務計劃和機會。

Mobileye也深受上半年汽車類客户清庫存的影響，2024年第一季度和第二季度Mobileye的營收分別為2.39億美元、4.39億美元，同比下降50%、3%。因此，Mobileye下調了全年的營收，目前預計年營收為16-16.8 億美元，而之前預測為 18 億美元。營業虧損將達到 5.31-5.8 億美元，而之前預測的虧損為 3.78-4.68 億美元。就EyeQ出貨量方面，Mobileye 最新預計2024年其汽車芯片的銷量將在 2800 萬至 2900 萬片之間，低於之前預測的 3100 萬至 3300 萬片。

除了上游的芯片廠商，汽車Tier1大廠採埃孚、佛瑞亞集團、大陸集團、博世等汽車零部件供應商也紛紛宣佈裁員。例如，採埃孚計劃在未來幾年內裁員約1.4萬人;大陸集團在今年早些時候制定的裁員計劃中，裁員涉及全球員工總數的3.6%，即約7150人;博世計劃在2026年前裁員1200人，其中950人在德國本土;2月20日，法國汽車零部件供應商佛瑞亞(Forvia)宣佈，未來五年計劃削減成本並裁撤至多10000個工作崗位，影響約13%的員工。。。。

如此大規模的裁員行動，無疑反映出汽車行業正面臨嚴峻的挑戰。裁員潮的背后是行業在加速轉型升級。全球汽車行業正經歷一場深刻的轉型，傳統燃油車向電動化、智能化轉變。爲了適應這一趨勢，汽車廠商不得不進行大規模調整，不過這也將使他們更好的進行轉型和過渡。

SiC產能擴張，不退縮

在全球經濟不確定性加劇、汽車行業周期性調整的背景下，英飛凌和安森美仍堅定地推進產能擴張，尤其是對SiC功率半導體的投入，這背后體現了他們對於未來汽車電子市場的深刻洞察和戰略佈局。

英飛凌早在2022年就啟動了在馬來西亞居林建設全球最大、最高效的200毫米寬禁帶半導體工廠。2022年2月，英飛凌宣佈投資20億歐元在馬來西亞居林建設寬禁帶半導體工廠，2022年8月又宣佈追加宣佈50億歐元投資，目前，該工廠已按期建成。

2024年8月8日，英飛凌宣佈將在馬來西亞居林正式啟用新工廠的第一期，該工廠將成為全球最大、最具競爭力的 200 毫米碳化硅 (SiC) 功率半導體工廠。該晶圓廠的第一階段將專注於生產碳化硅功率半導體，包括氮化鎵 (GaN) 外延。第二階段將打造全球最大、最高效的200毫米SiC功率晶圓廠。

英飛凌公司在馬來西醫居林半導體工廠發展的時間軸

安森美也在SiC領域強勢崛起，去年躍居全球第二大SiC器件供應廠商。據悉，全球60%的純電動公司都在使用安森美的SiC器件。今年7月22日，安森美還宣佈了一項重磅合作，它已與大眾汽車集團簽署了一份多年期協議，為大眾的可擴展系統平臺 (SSP) 提供SiC器件。

為滿足日益增長的市場需求，在SiC產能擴張上，安森美也是不遺余力。2024年6月19日，安森美宣佈將在捷克共和國投資20億美元來擴大SiC製造產能，以滿足歐盟尋求關鍵供應自給自足的需求。這將成為捷克共和國歷史上最大的私營部門投資之一。安森美的此次投資可能將使其從《歐洲芯片法案》中受益，捷克工業和貿易部表示，國家援助可能達到總投資的27.5%。

此外，安森美還計劃於今年晚些時候推出200毫米(8 英寸)碳化硅晶圓，並於2025年投入生產。8英寸SiC比6英寸具有更高的成本效益、更強的性能、更大的產能。未來這將將進一步鞏固安森美在汽車SiC市場的領先地位。

逆勢收購，謀求新增長

即使汽車市場行業在下跌，但是不乏有芯片公司正在通過收購來拓展產品線，以此來降低單一市場風險，提升技術實力，為未來的增長做好準備。收購，也是汽車芯片行業的一個態勢。

激光雷達的明星企業Luminar Technologies的股價已經跌至不到1美元。2024年第二季度Luminar的收入僅為1645萬美元，環比下降 22%，比分析師預期低19%;淨虧損1.306億美元，較2023年第二季度收窄7.9%。業務擴張步伐較慢，年年虧損，使得Luminar 陷入困境。Luminar計劃重組其債務，將 4.22 億美元的債券減少至 2.74 億美元，並將到期日從 2026 年延長至 2030 年。並且精簡運營，裁員20%。

8月初，Luminar Technologies還公佈，已收購英國 Gooch & Housego (G&H) 的光電元件和激光模塊業務。此次收購將幫助 Luminar 在整個傳感行業中充分利用其激光雷達技術。通過將激光雷達技術應用於更廣泛的領域，Luminar將不再侷限於汽車市場。此次收購G&H，不僅有助於Luminar拓展業務範圍，而且將使其在整個傳感行業中佔據更有利的地位。隨着激光雷達技術在機器人、工業自動化等領域的應用不斷拓展，Luminar可能會尋求到更多的增長機會。

以色列接口芯片設計公司Valens Semiconductor也是一個典型的例子。今年5月31日，Valens進行了首次收購，以780萬美元現金首付收購了位於科羅拉多州博爾德的Acroname。此次收購將增強其面向工業市場的創新 USB 產品，Valens將進軍自動化和控制技術領域，應用於工業、音頻視頻、視頻會議室和嵌入式機器人控制系統。這一戰略舉措，不僅有助於Valens在汽車市場需求疲軟的情況下穩定業績，更重要的是為公司未來的長期增長奠定了基礎。

Valens公司最大的兩塊業務分別是音視頻和汽車，其中在汽車領域，Valens的A-PHY標準(SerDes接口標準的一種)芯片組VA7000在汽車行業廣受認可，例如梅賽德斯-奔馳是其重要的大客户。

2024年第二季度Valens的營收為1360萬億美元，同比下降近一半。從細分業務來看，音視頻收入約佔總收入的 60%，為 810 萬美元，去年同期的收入為1550萬美元，源於持續的庫存消化;汽車收入約佔總收入的40%，為 550 萬美元，而 2023 年第二季度為 870 萬美元，此次業績下降也是奔馳的需求下降所導致。

雖然短期行業面臨挑戰，但是Valens公司對中長期的增長潛力充滿信心。通過收購，Valens希望能夠在行業復甦的時候，通過更全面的解決方案組合打入新市場和新領域，實現增長戰略。第三季度Valens的收入預計在 1470 萬美元至 1540 萬美元之間，其中 120 萬美元至 140 萬美元預計來自Acroname。

前文我們談到安森美在SiC領域的擴張，其實除此之外，安森美在智能感知領域同樣表現活躍。2024年7月初，安森美宣佈完成收購SWIR Vision Systems。后者的膠體量子點(CQD)技術，能將系統的可視性和檢測範圍從標準 CMOS傳感器波長擴展到了SWIR波長。通過此次收購，安森美將把硅基CMOS傳感器和製造專長與CQD技術相結合，以更低的成本和更高的產量提供高度集成的SWIR傳感器。

寫在最后

毫無疑問，汽車芯片產業正經歷着一場「陣痛」，但每一次危機都是一次轉機。行業在克服當前困難后，必將迎來新的發展高峰。

根據標普全球的數據，汽車半導體市場在2021年和2022年的收入均增長了25% 以上，2023年增長了18.1%。這是由於汽車芯片短缺所導致的恐慌性購買。標普全球預計，在2024年實現「軟着陸」后，未來幾年市場將強勁反彈，2025 年及以后，汽車半導體行業的長期前景樂觀。這得益於多種因素，包括電氣化、消費者對高級特性和功能的日益偏好，以及無線 (OTA) 支持的廣泛實施，從而導致每輛車的半導體含量更高。此外，OEM 向軟件定義汽車的轉型為汽車半導體行業帶來了戰略優勢。

IDC也預測，到2027年，汽車半導體市場將出現大幅增長。邏輯芯片、內存芯片、微處理器、模擬芯片、光電器件、分立器件和傳感器將共同推動收入大幅增長，而自動駕駛、ADAS 和車輛功能的進步將推動這一增長。「國內智駕芯片第一股」黑芝麻智能的成功上市，以及英特爾攜鋭炫車載獨立顯卡強勢進軍汽車智能座艙領域，這些都預示着汽車芯片行業即將迎來一個全新的黃金時代。

本文編選自「半導體行業觀察」，智通財經編輯：葉志遠。