Bausch Health償付能力仍令人擔憂，分析師下調股價

周四，Bausch Health Companies（紐約證券交易所代碼：BHC）報告2024年第二季度GAAP每股收益為0.03美元，而共識為0.28美元。

該公司報告收入為24.03億美元，同比增長11%，超過了23.39億美元的共識。

不包括2500萬美元的外匯，1.04億美元的收購以及1400萬美元的資產剝離和停產的影響，收入與2023年第二季度相比有機增長了8%。

指導：Bausch Health Companies預計2024年收入為94億美元至96.5億美元，而此前的指導為93億美元至95.5億美元，共識為93.97億美元。

該公司預計調整后EBITDA為32.1億美元至33.6億美元，而之前的指引為32.0億美元至33.5億美元。

Piper Sandler分析師將Bausch的評級從中性下調至Underweight，並將其目標價格下調至3美元，大幅下跌至9美元。

該分析師強調，由於約94億美元的債務將於2027/2028年到期，而西法克森將於2028年1月失去獨家經營權，儘管鮑什努力轉移重點，但其償付能力仍然是一個關鍵問題。

即使有了下一代利福昔明製劑（REC-C）等進展，對話也不可避免地回到償付能力問題上。

2024年第二季度，西法贊銷售額同比增長10%。

Bausch Health正在推廣正在開發后期的REC-C，以預防肝性腦病（HE）的首次發作。

然而，由於西法生已被批准用於預防HE復發，因此如果REC-C獲得批准，預計西法生仿製藥可能會在標籤外使用，用於HE的初步預防。

因此，目前尚不確定，一旦失去排他性，REC-C是否會對西法讚的市場份額產生重大影響。

上周，鮑什健康公司（Bausch Health Companies）股價大幅下跌，原因是一份報告稱該公司正在與合作社債權人就潛在的第11章預先包裝破產進行談判。

該公司隨后發表聲明，堅決否認任何與破產或破產程序相關的討論。

價格走勢：周五最后一次檢查時，BHC股價下跌6.80%，至5.69美元。

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照片來自Shutterstock