明星散貨運輸公司（納斯達克股票代碼：SBLK）最近的表現與其誘人的財務前景有關？

大多數讀者已經知道，明星散貨船公司（納斯達克股票代碼：SBLK）的股票在過去三個月上漲了2.0%。鑑於該公司令人印象深刻的業績，我們決定研究該公司的關鍵財務指標，因為公司的長期基本面通常決定市場結果。在本文中，我們決定關注Star Bulk Carriers的ROE。

股本回報率或ROE是股東考慮的一個重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。換句話説，這是衡量公司股東提供資本回報率的盈利率的盈利率。

股本回報率可以使用以下公式計算：

股本回報率=淨利潤（來自持續經營）√股東權益

因此，根據上述公式，Star散貨船的ROE為：

12% = 2.03億美元-17億美元（基於截至2024年3月的過去12個月）。

「回報」是過去十二個月的利潤。另一種思考方式是，每價值1美元的股權，該公司能夠賺取0.12美元的利潤。

到目前為止，我們瞭解到ROE衡量公司產生利潤的效率。根據公司再投資或「保留」其中多少利潤以及其投資效率如何，我們然后能夠評估公司的盈利增長潛力。假設其他條件相同，與沒有相同特徵的公司相比，擁有更高股本回報率和更高利潤保留率的公司通常具有更高的增長率。

首先，Star Bulk Carriers似乎擁有令人尊敬的ROE。即使與13%的行業平均水平相比，該公司的ROE看起來也相當不錯。因此，這可能為Star Bulk Carriers過去五年實現39%的令人印象深刻的淨利潤增長奠定了基礎。然而，這種增長背后也可能還有其他驅動因素。例如-高收益保留率或有效的管理。

然后我們對Star Bulk Carriers的淨利潤增長與行業進行了比較，結果顯示該公司的增長與同期43%的行業平均增長相似。

盈利增長是評估股票時需要考慮的一個重要指標。對於投資者來説，瞭解市場是否已經反映了公司的預期盈利增長（或下降）非常重要。然后，這可以幫助他們確定該股票的未來是光明還是黯淡。市場是否已經對SBLK的未來前景進行了定價？您可以在我們最新的內在價值信息圖表研究報告中找到答案。

Star Bulk Carriers三年中位派息率高達78%（僅保留了22%的收入），這表明該公司儘管將大部分收入返還給股東，但仍能夠實現盈利的高增長。

此外，Star Bulk Carriers在五年內支付了股息，這意味着該公司非常認真地與股東分享利潤。研究最新分析師共識數據后，我們發現該公司未來的派息率預計將在未來三年內降至56%。因此，Star Bulk Carriers派息率的預期下降解釋了同期該公司未來ROE預計將升至17%。

總體而言，我們對Star Bulk Carriers的表現非常滿意。尤其是高ROE，這促成了盈利的驚人增長。儘管該公司只將一小部分利潤進行了再投資，但它仍然設法實現了盈利增長，這是可觀的。即便如此，對最新分析師預測的研究顯示，該公司未來盈利增長預計將放緩。這些分析師的預期是基於對行業的廣泛預期，還是基於公司的基本面？點擊這里進入我們分析師對該公司的預測頁面。

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