IPO要聞匯 | 曠視科技等6家公司更新財務資料，百利天恆衝擊「A+H」上市

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隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周為單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當周較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本周（7月8日-7月12日，下同）滬深京交易所均未安排企業上會。下周（7月15日-7月19日）暫無上會企業更新。

排隊企業情況方面，本周暫無企業IPO申請獲受理；6家註冊環節IPO企業更新財務資料；1家企業提交註冊申請；2家企業啟動上市輔導；9家企業因主動撤回申報材料IPO終止。

與此同時，本周A股市場僅1只新股上市，喬鋒智能的首發價格為26.5元/股，上市首日漲幅103.77%，首發募資8億元。

據Wind數據顯示，下周1只新股申購，暫無股票公佈A股上市計劃。

港股方面，本周1家企業遞表港交所；6家企業在港交所上市。下周，將有1只新股登陸港交所。

6家「卡殼」IPO更新動態，太湖遠大提交註冊

滬深交易所官網顯示，本周，6家已提交註冊的IPO企業更新財務資料。其中，北京美通、曠視科技、必貝特3家公司擬登陸科創板，丘鈦微、沃文特、英科新創擬登陸創業板。

從排隊時間來看，上述6家公司自提交註冊后的排隊時長均超過1年，曠視科技等待時間最長。

作為國內AI「四小龍之一」，曠視科技的上市進程備受關注。公司於2021年3月遞交招股書，2021年9月9日首發上會獲通過，同年9月底提交註冊申請，但時隔近3年后，仍未獲得監管層註冊批覆。

招股書顯示，曠視科技是一家聚焦物聯網場景的人工智能公司。憑藉深厚的人工智能基礎研究與工程實踐能力，公司以物聯網作為人工智能技術落地的載體，通過構建完整的AIoT產品體系，面向消費物聯網、城市物聯網、供應鏈物聯網三大核心場景提供經驗證的行業解決方案，實現人工智能的商業化落地。

本次IPO，曠視科技擬募資60.18億元，計劃投向基礎研發中心建設項目、AI視覺物聯網解決方案及產品開發與升級項目、智能機器人研發與升級建設項目、傳感器研究與設計項目及補充流動資金。

北京通美、沃文特、丘鈦微、英科新創則均在2022年提交註冊。其中，北京通美於2022年1月獲得受理，2022年7月上會獲通過，當年8月公司IPO提交註冊，迄今已在註冊環節停留近2年的時間。

公開資料顯示，北京通美是一家全球知名的半導體材料科技企業，主要從事磷化銦襯底、砷化鎵襯底、鍺襯底、PBN材料及其他高純材料的研發、生產和銷售。公司的控股股東為美國晶體技術有限公司（AXT,Inc.），是一家在納斯達克上市的老牌晶圓製造商，其主要通過北京通美開展業務。因此，北京通美本次發行上市系AXT分拆其主要資產及全部業務在科創板上市。

此番上市，北京通美計劃募資11.67億元，用於砷化鎵半導體材料項目、磷化銦（晶片）半導體材料項目、半導體材料研發項目和補充流動資金。

另外，本周1家北交所IPO企業上市進程再近一步。7月8日，太湖遠大IPO審覈狀態變更為「提交註冊」。

太湖遠大是一家集環保型線纜用高分子材料研發、製造、銷售、服務為一體的國家高新技術企業。該公司也是北交所「重啟」IPO審覈后的第二家過會企業。

業績方面，2023年，太湖遠大實現營收15.24億元，同比增長9.43%；歸母淨利潤0.77億元，同比增長26.79%。公司在招股書中預測稱，2024年可實現營收16.48億元，淨利潤7662萬元。

新增2家輔導備案企業，泰鵬環保重啟上市進程

本周，IPO「后備軍」繼續擴容。據同花順iFinD數據，近一周新增2家輔導備案企業，分別為泰鵬環保、科恩新能，輔導機構分別為招商證券、東吳證券。

據證監會官網信息顯示，泰鵬環保已在山東證監局進行IPO輔導備案，上市目標為北交所。

泰鵬環保成立於2003年，主要從事非織造布產品的研發、生產與銷售，主要生產及銷售的產品有紡粘非織造布、針刺非織造布、熔噴非織造布、其他非織造材料和高温過濾材料等各類產品。

股東結構方面，泰鵬環保的控股股東為泰鵬集團。2023年11月，泰鵬集團旗下從事庭院帳篷等用品設計的泰鵬智能已登陸北交所。

背靠實力雄厚的控股股東，泰鵬環保此前也曾向資本市場發起衝擊。2021年6月，泰鵬環保曾在招商證券的保薦下，遞交深交所主板上市申請。彼時，泰鵬環保擬募資5.74億元，分別用於相關環保複合濾材生產項目、技術創新中心項目、補充流動資金等。

不過，在上市申請被受理后不久，泰鵬環保便被中國證券業協會抽中了現場檢查。2022年3月，公司主動終止了IPO進程。

在其宣佈終止上市的次月，證監會對泰鵬環保及招商證券的2名保代下發了警示函。據公告，泰鵬環保存在控股股東與發行人人員混用、「第三方回款及現金交易」披露不完整、研發費用覈算不符合會計準則規定等問題。

從業績表現來看，近三年，泰鵬環保的淨利潤呈下滑趨勢。2021-2023年，公司分別實現營收4.1億元、3.37億元、3.28億元；歸母淨利潤分別為0.53億元、0.31億元、0.29億元。

另外，7月10日，科恩新能已在江蘇證監局進行IPO輔導備案。公開資料顯示，科恩新能成立於2011年4月，註冊資本為5000萬元。公司主要從事工業窯爐及配套自動線的開發、設計、製造和安裝調試，主要產品是工業窯爐及配套自動線。

9家企業終止審覈，麥馳物聯過會1年后「撤單」

隨着新「國九條」落地后，上市標準提高，近期擬IPO企業撤單現象頻發。

本周，有9家企業IPO終止，除卓誼生物因保薦人撤回發行上市而被終止審覈外，其余8家企業均因公司及保薦人同時「撤單」而被終止，包括麥馳物聯、鴻禧能源、數聚智連、新視雲、歐冶雲商、賽爾股份、康盛生物、思客琦。

從擬上市板塊來看，卓誼生物原擬登陸深市主板。據招股書，卓誼生物是一家從事疫苗產品研發、生產及銷售的高新技術企業。公司目前核心產品為凍干人用狂犬病疫苗（Vero細胞），該產品系公司自主研發，具有不添加抗生素及防腐劑、過敏反應發生率低等優點。

卓誼生物申報主板上市選取第一套上市標準。公司暫未更新其2023年度財務數據，其2022度歸母淨利潤為0.88億元。若按照這一財務數據，該公司未滿足「最近一年淨利潤不低於1億元」的指標。

其余8家「撤單」企業均擬登陸創業板，且均選擇創業板第一套上市標準。若按照其最近一次招股書中披露的數據，僅麥馳物聯1家企業的財務數據暫未滿足「最近一年淨利潤不低於6000萬元」的門檻。

麥馳物聯集中於建築智能化領域，主要從事樓宇對講和智能家居等社區安防智能化產品研發、生產和銷售，並提供建築智能化設計服務及系統集成業務。值得關注的是，麥馳物聯去年6月創業板IPO已順利過會，但直至其主動「撤單」，公司並未提交註冊申請。

從募資規劃來看，本周IPO終止企業中，擬募資額較高的企業為鴻禧能源、歐冶雲商，均擬募資15億元。

鴻禧能源是一家光伏產業鏈公司，主要從事光伏電池的研發、生產與銷售。截至招股書籤署日，鴻禧能源具備3GW單晶PERC大尺寸(210mm)太陽能電池片產能。此次IPO，該公司擬募集資金15億元，用於新一代N型高效太陽能電池(TOPCon及異質結)項目(第一期)以及補充流動資金。

歐冶雲商為寶鋼集團（現中國寶武）旗下的第三方產業互聯網平臺，公司主營業務由互聯網服務、互聯網交易、物流服務、其他交易和服務四大類構成。業績方面，2019年至2021年，歐冶雲商的營業收入分別為559.84億元、747.72億元、1266.67億元，歸母淨利潤分別為0.51億元、2.77億元、4.48億元。

本周A股1只新股上市，喬鋒智能首日漲103.77%

據Wind數據披露，本周A股市場僅有1只新股上市，為喬鋒智能，其首發價格為26.5元/股，發行市盈率為19.96倍，低於行業平均市盈率26.69倍。

7月10日，喬鋒智能在深交所創業板上市。上市首日，該股開盤大漲122.19%，報58.88元/股，盤中最高漲至60.87元/股，截至當日收盤，股價報54元/股，漲幅103.77%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）喬鋒智能可賺約1.72萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約1.38萬元。

據招股書介紹，喬鋒智能是一家專業從事數控機牀研發、生產及銷售的企業，公司現有產品包括立式加工中心、龍門加工中心、卧式加工中心等品類八十多種中高檔機型。

業績方面，2021年至2023年，喬鋒智能的營收分別為13.1億元、15.48億元和14.54億元；同期歸母淨利潤分別為2.31億元、1.91億元和1.69億元；毛利率分別為34.39%、29.3%和29.13%。

此次IPO，喬鋒智能原計劃募資13.55億元，其中7.7億元將用於數控裝備生產基地建設項目，1.85億元用於研發中心建設項目，剩余4億元用於補充流動資金。但公司實際募資金額為8億元，較原計劃募資額「縮水」超5億元。

2024年一季度，喬鋒智能實現營收3.68億元，同比增長5.12%；實現扣除非經常性損益后歸屬於母公司股東的淨利潤5013.31萬元，同比增長31.7%。與此同時，基於公司的在手訂單情況、經營情況以及市場環境，公司預計今年上半年將實現營收7.78億元到8.53億元，同比增長2.37%至12.25%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬於母公司股東的淨利潤1.01億元到1.1億元，同比增長17.48%至28.07%。

下周1只新股申購，綠聯科技IPO募資額「縮水」

據Wind數據披露，下周將有1只新股迎來申購期，綠聯科技將於7月15日申購。截至目前，綠聯科技已披露IPO發行價格，為21.21元/股，發行市盈率為24倍，低於行業平均市盈率（33.11倍）。

招股書顯示，綠聯科技主要從事3C消費電子產品的研發、設計、生產及銷售，產品主要涵蓋傳輸類、音視頻類、充電類、移動周邊類、存儲類五大系列。

從業績來看，2021年至2023年，綠聯科技的營收分別為34.46億元、38.39億元、48.03億元；同期歸母淨利潤分別為2.97億元、3.27億元、3.88億元。

報告期內，綠聯科技通過入駐亞馬遜、京東、天貓、速賣通、Lazada、Shopee等線上電商平臺開展線上銷售業務。公司通過線上電商平臺實現的收入佔主營業務收入比例分別為78.14%、75.98%和74.77%，通過線上電商平臺實現的毛利佔主營業務的毛利比例分別為84.31%、81.94%和81.47%。公司主要線上銷售平臺為亞馬遜、京東、天貓、速賣通、Shopee、Lazada，報告期六個平臺合計實現的收入佔公司線上銷售收入的比重分別為98.31%、97.12%和95.96%。

研發方面，報告期各期，綠聯科技的研發投入分別為1.57億元、1.83億元和2.16億元，研發投入佔營收的比例分別為4.54%、4.78%和4.5%。

此次IPO，綠聯科技原計劃募資15.04億元，其中5.51億元將用於產品研發及產業化建設項目、1.1億元用於智能倉儲物流建設項目、3.92億元用於總部運營中心及品牌建設項目，剩余4.5億元用於補充流動資金項目。不過，據綠聯科技《首次公開發行股票並在創業板上市發行公告》披露，本次發行的發行價格21.21元/股對應募集資金總額8.8億元，較原計劃募資額「縮水」超6億元。

值得一提的是，綠聯科技曾在2021年和2022年實施現金分紅，現金分紅金額分別為1.2億元、5974.56萬元。

下周，暫無股票公佈A股上市計劃。

目前，僅科力裝備1家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

本周港股1家遞表，6只新股上市

本周，1家企業遞表港交所，為百利天恆；6只新股登陸港交所，分別為百望股份（06657.HK）、方舟健客（06086.HK）、如祺出行（09680.HK）、聲通科技（02495.HK）、瑞昌國際控股（01334.HK）和西鋭（02507.HK）。

7月10日，科創板藥企百利天恆(688506.SH)向港交所遞交招股書，計劃在主板掛牌上市。此次若成功在港交所上市，百利天恆將實現「A+H」股兩地上市。

據招股書介紹，百利天恆已構建起全球領先的創新ADC藥物研發平臺，成功研發包括BL-B01D1在內的已進入臨牀階段的6個ADC創新葯物管線，並已開展了約60項臨牀研究，其中9個后線III期臨牀及13個一線II期臨牀。

財務數據方面，2021年至2023年，百利天恆分別實現營收7.95億元、7.02億元、5.6億元；年內虧損分別為1.08億、2.82億、7.8億元。

值得關注的是，2023年12月，百利天恆與全球腫瘤醫藥領域跨國巨頭百時美施貴寶就公司自主研發的雙抗ADC（BL-B01D1）抗腫瘤藥物達成獨家許可與合作協議，潛在總交易額最高可達84億美元。得益於該筆交易的達成，2024年一季度，百利天恆實現營收54.62億元，同比增長4325.45%；同期歸母淨利潤50.05億元，同比扭虧為盈。

從新股上市首日市場表現來看，本周上市的6只新股中，百望股份、瑞昌國際控股首日收漲、西鋭首日平收，其余3只新股首日均「破發」。

具體來看，7月9日，百望股份、方舟健客在港交所上市。上市首日，百望股份開盤報32港元/股，跌破發行價，之后低開高走，盤中最高漲至39.7港元/股，最終收於38.9港元/股，漲幅8.06%；方舟健客首日以4.68港元/股開盤，較發行價8.18港元/股下跌42.79%，盤中最低跌至4.3港元/股，截至當日收盤，股價報4.53港元/股，跌幅44.62%。

「自動駕駛運營科技第一股」如祺出行、「交互式AI第一股」聲通科技、瑞昌國際控股均於7月10日在港交所上市。上市首日，如祺出行開盤即破發，低開逾14%，報30港元/股，此后股價略有反彈，最終收於33.9港元/股，下跌3.14%；聲通科技開盤報135港元/股，跌破發行價，截至收盤，股價報135港元/股，跌幅11.24%；瑞昌國際控股首日以1.3港元/股開盤，較發行價上漲23.81%，隨后強勢拉昇，盤中最高漲至1.55港元/股，截至收盤，股價報1.2港元/股，漲幅14.29%。

7月12日，飛機制造商西鋭在港交所上市。上市首日，該股開盤價與發行價（27.5港元/股）持平，截至收盤，股價報27.5港元/股。

下周，將有1只新股登陸港交所，為廣聯科技控股（02531.HK）。

廣聯科技控股是一家面向中國汽車后市場行業參與者的主要智能網聯服務提供商，專注於向行業價值鏈上的行業參與者：銷售車載硬件產品；及提供SaaS營銷及管理服務，涵蓋SaaS訂閲服務及SaaS增值服務。

於2021財年、2022財年、2023財年，廣聯科技控股的營收分別為3.27億元、4.14億元、5.61億元；年內溢利分別為3507.3萬、4741.7萬、5154.2萬元。

綜合京滬深交易所、wind、公司招股書