美股「七巨頭」：從輝煌到過熱，人工智能狂熱還能推動它們多久？

技術分析顯示，七巨頭已處「超買」狀態，隨着人工智能帶來的利潤增長，投資者是否已經過於急躁？

也許這一次不同，人工智能驅動了前所未見的利潤增長。或許投資者有些過於急躁，美股七巨頭可能需要停頓一下。

隨着$特斯拉 (TSLA.US)$的九連漲，美股七巨頭今年均有所上漲，平均漲幅為45%。過去10天的漲幅約為11%，比標準普爾500指數的2%漲幅高出大約9個百分點。

美股七巨頭現在佔標準普爾500指數市值的約34%，為過去五年來的最高水平。在過去五年中，這些股票的漲幅大約為380%，將市場回報翻了一番。

人工智能的狂熱是這七隻股票的重要推動力。它推動$英偉達 (NVDA.US)$市值超過了3萬億美元，僅過去一年增加了大約2.1萬億美元。

然而，僅僅因為上漲並不是賣出的理由。對這些股票來説，情況肯定不會差。韋德布什分析師丹·艾維斯表示，AI革命正處於其「1995年時刻」。換句話説，AI正是股票又一個互聯網時代的開端。最近的漲幅並不意味着類似互聯網泡沫的結束。

他對AI持樂觀態度，並將特斯拉、$微軟 (MSFT.US)$和$蘋果 (AAPL.US)$評為買入。這是他涵蓋了七巨頭股票中的三隻。韋德布什的其他分析師還將英偉達、$Meta Platforms (META.US)$、$谷歌-A (GOOGL.US)$和$亞馬遜 (AMZN.US)$的股票評為買入。

看漲的結果是不可否認的。這七隻股票的表現非常出色。進入本周，$ROUNDHILL DAILY INVERSE MAGNIFICENT SEVEN ETF (MAGQ.US)$連續四天創下歷史新高。然而，所有的漲幅可能會成為七巨頭股票面臨的最大問題——至少在一段時間內是如此。

「最近的漲幅使得七巨頭/標普500相對強勢線呈現拋物線增長態勢，」CappThesis創始人兼市場技術分析師弗蘭克·卡佩萊里在一份周一的報告中寫道。

他並未對任何七巨頭股票做出基本的判斷。他是通過圖表模式來感知股票在短期和中期的走勢。相對強度是技術分析師用來判斷一組股票中是否有太多好消息或壞消息的工具。

在七巨頭的案例中，市場面對的是好消息。它們的集體相對強度接近80。50的讀數是平均水平。高於70的讀數通常預示着情況已經好得不能再好了。相對強度高的股票被稱為「超買」。

卡佩萊里表示：「該ETF在財報季即將拉開帷幕之際這樣做‘很有意思’。這七家公司需要多好的業績才能保持這種增長動能」

這是一個好問題。英偉達是一隻重要的人工智能股票。它將在8月底公佈季度業績。華爾街預計其每股收益為64美分。該公司最近幾個季度的業績超出預期9%至31%。要想股價繼續走高，它必須再次重複這種優異的表現。

超買並不意味着股價必須下跌。Cappelleri 補充説：「至少，我們預計很快就會出現一些回補。事情可能會暫停。」

投資者很難從最大贏家手中抽身。不過，股票圖表顯示，投資者可能要開始考慮減少，哪怕是一點點減少對美國七巨頭的投資。

編輯/Jeffrey