普華永道 自毀「錢途」

自3月22日上市公司中集車輛首先公告取消與普華永道的合作訂單開始，據不完全統計，截至6月24日，已至少有36家公司取消與普華永道的合作，因客户流失而損失的審計費用合計超6.65億元。

全球四大會計師事務所之首、資本市場的「看門人」——普華永道，眼下走進了山雨欲來風滿樓的迷霧之中。

引火上身是如何發生的

一切的源頭，是一件審計失敗的「醜聞」而引火上身，即恆大地產的財務造假事件。

自2009年恆大地產上市以來至2023年，普華永道一直擔任其審計機構，並連續多年為恆大地產出具了無保留意見的審計報告，包括出現財務造假的2019年與2020年。

2024年5月31日，中國證監會正式發佈有關恆大地產的《行政決定書》。文件顯示，2019年恆大虛增收入2139.89億元，佔當期營業收入50.14%；2020年虛增收入3501.57億元。佔當期營業收入78.54%，恆大以此虛假數據欺詐發行公司債券。

普華永道在此間的角色本該是以公正第三方的身份，通過審計報告的形式在股東與公司之間建立信任，警示可能存在的財務風險，維護市場秩序。

普華永道的危機也就來源於沒有及時向公眾警示風險，其註冊會計師仍然簽署了「無保留意見」的審計報告。

人們不得不懷疑這家審計機構的專業判斷，甚至猜測審計過程是否有紕漏。本就以信譽為生的普華永道，已經陷入了信譽危機的漩渦，成為造假案的主角之一。

3個月丟了七成大單

6月21日當晚，普華永道又丟掉了兩筆訂單。

寧波銀行在公告中稱，鑑於近期相關事項尚待進一步覈實，基於審慎性原則，取消2023年年度股東大會審議通過的《關於聘請外部審計機構的議案》。

更巧合的是，與上海電氣一樣，寧波銀行也剛宣佈續聘普華永道不久——2個月。

一夜之間，丟失兩個巨單、兩大客户，可以視作普華永道如今處境的縮影。

自3月22日上市公司中集車輛首先公告取消與普華永道的合作訂單開始，截至6月24日，已至少有36家公司取消與普華永道的合作，因客户流失而損失的審計費用合計超過6.65億元。

2023年普華永道的A股年報審計客户共有107家，審計費用合計約為8.8億元。其中，中國銀行為當年普華永道最大客户，其審計費用高達1.93億元。

但中國銀行已於6月7日晚公告稱，將原續聘普華永道提供2024年年度審計服務的安排，調整為聘其提供2024年度中期財務報告審閲服務，相關費用為3500萬元。同時，中國銀行已經啟動2024年外部審計師的招標選聘工作。

截至2024年6月24日，普華永道2023年的10大客户中，已有7家宣佈取消續聘或改聘其他審計機構，累計流失超4億元。也就是説，僅前十大客户，就已經讓普華永道幾近失去了過半市場份額。

損失不止於大客户。據不完全統計，普華永道2023年服務的107家A股年審客户中，已有超過36家公司取消續聘或者改聘，其中不乏大型企業。

三大對手「分食」客户

在中國市場之中，過往普華永道的訂單量是要大於其他三所的，佔有最大的市場份額。

根據2023年9月中國註冊會計師協會發布的《2022年度會計師事務所綜合評價百家排名信息（公示稿）》，普華永道、安永、畢馬威和德勤四家外資會計師事務所2022年年度業務收入分別為79.25億元、66.46億元、51.17億元和51.5億元。

普華永道失去的這些訂單，大部分流向了德勤、畢馬威和安永三大會計師事務所，行業競爭格局正在發生變化。

普華永道的三大對手，都在推進有針對性的招聘與客户拓展計劃。從接盤這些客户的審計機構來看，安永或將成為此次普華永道風波的「最大受益者」。德勤和畢馬威也拿下了不少大客户。

「在國內，普華永道的審計業務規模一直位居‘四大’之首。普華永道的客户如果考慮更換審計機構，最有可能流向另外‘三大’。尤其是一些涉及海外審計的公司，可以直接把合同分包給當地的分所，一些內資審計機構可能難以做到這點。」有資深審計人士表示。

隨着普華永道丟失的項目被對手相繼「分食」，國內審計市場的「四大」格局正在發生變化。在專業人士看來，多家上市公司解約不僅影響普華永道短期審計收入，其與長期客户的關係、市場地位也受到影響。

有業內人士稱，「會計師事務所的客户通常傾向於與他們保持長期合作關係，很少出現剛被換掉次年再換回來的情況。無論恆大案最終的處罰結果如何，這些流失的客户在很長一段時間都難以挽回。」

審計行業受到波及

對於普華永道內部員工來説，訂單丟失的最直接影響就是有可能到來的無薪假和裁員，這是行業常態。

一位前「四大」（國際四大會計師事務所）員工透露，「沒有項目就是沒活兒干，它會強制你‘no pay leave’（休無薪假）」。

這很好理解，在項目制的審計模式之下，當項目的絕對數量減少，審計機構所需要的流轉於項目之間的員工數量就會減少，那麼審計機構會相應地作出調整。員工如若不接受無薪假，便會有「被勸退」的風險。

即使接受無薪假，在沒有工資自己交社保的情況下，個人能夠堅持多久？

普華永道不是沒有先例。其在英國的辦事處曾在2023年末實施過一輪波及600人的裁員計劃，要求收下遣散費的員工自願離開。而引發這一事件的導火索之一便是「業務增長疲軟」。

別忘了，2023年對於「四大」在中國的分支機構來説，就已經不是什麼好光景，「基本從去年開始，四大審計線就已經開始裁員了」，某金融行業從業人員提到。

在行業光景不佳卻接連丟單，還要等待監管靴子落地的此時，普華永道內部員工會有焦慮也不足為奇，但其內部似乎仍然處於「暴風雨前的寧靜」的狀態。

一位普華永道前員工表示，「目前公司負責IPO項目的已經裁掉了六個低年級小組，裁掉后馬上又簽約了應屆畢業生，應屆生性價比高，一過忙季能不能留下都另説。但即使不裁員也會降薪至少四分之一，從目前來看，即使是忙季年審期間也很難漲至原有水平，年終獎更是比剛入職時還低。」

縱深

普華永道為何「走入火坑」

自中國恆大2009年在港上市，普華永道就一直擔任其審計機構。普華永道一直出具「無保留意見」的審計報告，也就是認定其財務報表不存在問題。而恆大地產自2015年在境內發債，定期財報的審計機構則一直是普華永道。

「一些大所的合夥人手里都會有自己的客户資源，客户也傾向於與他們保持長期合作關係。」有業內人士告訴記者，「因此可能存在的情況是，一個人從進入會計師事務所到升任合夥人，如果順利的話大概需要十年時間，而他始終服務於一家客户。」

恆大地產虛增收入的手段是「提前確認」，公司大幅降低了確認收入標準，沒有等到項目竣工交付，就將大量預售收入確認。有業內人士向記者感慨：「審計師發現不了提前確認的虛增收入有些説不過去，收入這個科目在整個財務報表審計中，一般都是重大風險科目，要執行最多的審計程序。」顯然，恆大地產連續兩年大比例虛增收入卻未被審計機構發現，這是普華永道內部多個環節「失控」的結果。

自4月13日起，一封標題為「是誰把普華永道帶入恆大這個火坑」的公開信在社交媒體上傳播。公開信主要舉報兩項內容，分別是普華永道亞太區的內控尤其是審計質量管理系統存在問題，以及該會計師事務所對中國恆大的審計亦缺乏質量監管，並將背后的深層原因指向了內部派系鬥爭。但多位業內人士表示：「其實‘四大’或多或少都有類似的派系問題。」

而在當下嚴格監管中介機構的背景下，監管部門無疑希望會計師事務所迴歸「看門人」的角色。2023年，財政部組織各地財政廳（局）對2161家會計師事務所開展檢查，同比增長16.56％，對197家會計師事務所、509名註冊會計師作出行政處罰，同比分別增長13.22％、21.77％。其中，9家會計師事務所被吊銷執業許可，49家會計師事務所被暫停經營業務。同時，超過200家上市公司2023年年報被出具「非標」審計意見。

在財政部此前對德勤的處罰中，因被判定對華融審計存在嚴重缺陷，德勤收到2.1億余元罰單，同時北京分所停業三個月。「那之前得有大半年，天天有人坐在會議室各種檢查。」有德勤人士向記者回憶説。

不過幾位業內人士都向記者坦言：「非標意見也不會那麼輕易出，一般出了非標意見明年也就別想做這個客户的生意了。但現在會更謹慎，比如會讓客户提足減值準備，或者勸他們接受審計調整，少計點收入和利潤。」

據鹽財經、上觀新聞、中國新聞周刊