AI PC龍頭三天倆20cm漲停 產業鏈整機及代工和結構件細分環節涉及A股上市公司業務和客户情況一覽

財聯社6月2日訊（編輯 俞琪）AI PC概念股大爆發，截至周五收盤，擁有主要運用在個人電腦外殼的碳纖維產品的光大同創20cm漲停並錄得3天2板；主要生產筆記本電腦連接器、消費電子連接器等產品的信音電子、主要圍繞消費電子、智能穿戴設備的電池電芯佈局的萬祥科技，以及從事電子產品新型散熱器件生產銷售的超頻三同樣20cm漲停；攜手英特爾發佈綠色AI一體機的智微智能和基於各主流平臺研發AI PC項目的億道信息雙雙漲停。此外，為聯想ThinkBook 14+ 2024 AI全能本供應結構件產品的英力股份盤中最高漲超13%。

消息面上，臺北國際電腦展將於6月4日開啟，在會上/會前，英偉達、AMD、英特爾等多家公司高管都將發表主題演講，其中大部分都與AI PC相關。另據科創板日報周三報道，業內有傳言稱，英偉達計劃推出採用Arm和Blackwell內核的AI PC芯片。此前，微軟還在5月21日發佈新一代AI PC（人工智能電腦），也即Windows 11 AI PC。

民生證券呂偉等人在6月1日研報中表示，隨着AI硬件終端技術的發展迅速，2024年有望成為AI PC元年。在AI PC的帶動下，PC的應用場景將得到進一步拓展，推動市場的新一輪增長。IDC預測，中國PC市場將因AI PC的到來，預計今年中國(大陸)臺式機和筆記本電腦出貨量為4687.4萬台，複合增速為6.61%。

據財聯社VIP盤中寶•數據欄目此前梳理，AI PC產業鏈包括整機及代工、結構件等細分環節。其中，整機及代工領域涉及上市公司包括雷神科技、億道信息、智微智能、龍旗科技及華勤技術。結構件環節包括春秋電子、隆揚電子、英力股份、長盈精密、格林精密和光大同創，具體詳見下圖：

具體來看，華勤技術和龍旗科技2023年全球智能手機IDH/ODM廠商市佔率分別為27.8%和27.3%，分別位居第一和第二。華勤技術主要客户包括聯想、宏基、華碩、小米等。國海證券劉熹在4月27日研報中表示，目前華勤技術基於Intel最新高度集成CPU、GPU、NPU的MTL芯片組的筆電產品已導入多客户並實現量產出貨，近期和客户合作的AI PC的量產出貨發佈。公司研發製造榮耀MagicBookPro16， 搭載Intel酷睿Ultra7處理器，生成式AI速度提升70%。龍旗科技作為一家智能產品研發生產企業，客户覆蓋小米、三星電子、聯想、榮耀等，去年與高通達成包括AIPC在內的多類智能產品領域的戰略合作。龍旗科技4月10日在互動平臺回覆稱，公司AI PC產品預計將在今年量產出貨。

雷神科技主營計算機硬件產品的研發、生產和銷售，產品涵蓋筆記本電腦、臺式機、服務器、一體機。公司4月22日在互動平臺表示，公司計劃藉助人工智能浪潮契機，推出更適合電競愛好者和高性能筆記本愛好者的AI PC產品。2023年，雷神科技作為英特爾中國區酷睿Ultra平臺的全球首批合作伙伴，率先推出搭載第一代酷睿Ultra處理器的筆記本和臺式機產品。

智微智能和億道信息均為智能硬件生產企業。根據智微智能5月30日發佈的微信公眾號文章顯示，智微智能攜手英特爾發佈綠色AI一體機，全新綠色低碳一體機，是由Intel攜手清華同方、智微智能和TCL華星共同研發設計的傑出成果。其中綠色一體機GAA01搭載Intel 最新 Meteor Lake Ultra 系列平臺處理器，可靈活選擇Intel Ultra7 165H、Ultra7 155H、Ultra5 135H、Ultra5 125H處理器。億道信息在5月31日披露的投資者關係活動記錄表中提到，順應微軟Copilot+PC發佈，公司也攜新款AI PC等智能硬件亮相臺北展會，此款AI PC採用了與微軟Surface Pro相同的芯片X Elite，內置 AI 加速引擎(NPU)，主頻最高可達 4.0Ghz，搭配Copilot按鍵使用，充分詮釋AI PC的性能與智能。

在業務涉及結構件細分環節的上市公司中，英力股份和春秋電子主要產品中均涵蓋筆記本電腦的結構件模組，客户均包括聯想、惠普等。英力股份5月22日在互動平臺表示，公司深耕消費電子產品結構件模組及精密模具領域，與聯寶、仁寶、緯創、華勤等全球知名的筆記本電腦代工廠建立了長期穩定的合作關係，終端應用品牌包括聯想、戴爾、小米、榮耀等品牌。公司的筆記本電腦結構件產品完全可以應用於AI PC，且目前生產能力充足。聯想集團5月21日推出了首款搭載高通驍龍X Elite的商用下一代Copilot+PC，其結構件模組公司就有承接供應。春秋電子5月21日互動易回覆稱，AIPC的興起有望掀起新一輪換機潮，在筆記本電腦結構件端帶來較大的增長空間。公司會與客户積極配合，在AIPC產品的研發和生產上加大投入。

此外，專業精密結構件製造商公司格林精密主要產品為PC類零部件，已向頭部AI企業供貨，下游客户包括oppo、vivo、華為、三星、小米、聯想、蘋果等。公司4月24日在互動平臺表示，公司產品可應用於AI手機、AIPC、XR等智能終端產品。主營消費電子防護性及功能性產品的光大同創擁有聯想、立訊、歌爾等客户。光大同創5月29日互動易回覆稱，AI技術推動個人電腦不斷創新，面對這一市場發展趨勢公司積極開拓產品應用領域。主營電磁屏蔽材料、絕緣材料的隆揚電子3月亦在互動平臺表示，AI是推動科技進一步發展的一大動力，公司將密切關注相關終端客户的技術發展和產品佈局，並亦會結合公司自身情況進行產品研發和投入。