人工智能繁榮期間值得關注的四個小型半導體創意

NVIDIA公司(納斯達克股票代碼：NVDA)拉開了人工智能和半導體熱潮的序幕，帶來了幾家半導體資本設備公司。

一位分析師指出，四家小型半市值公司EnIntegris Inc.(納斯達克股票代碼：ENTG)、BE半導體工業公司(AMS：BESI)、Veeco Instruments Inc.(納斯達克股票代碼：VECO)和Ultra Clean Holdings Inc.(納斯達克股票代碼：UCTT)可能會超過華爾街的預期。

半導體分析師：Needham分析師Charles Shih對這些公司的股票發佈買入評級：

噪音中的信號：施正榮認為，半市值公司基於人工智能的估值更有可能持續下去。這位分析師表示，導致股價上漲的原因是多次擴張，而不是盈利修正。

「多重擴張本身不一定是令人擔憂的來源。從歷史上看，在上行周期的早期，半市值股票往往顯得‘昂貴’，但將每股收益強勁向上修正爲強勁的上行周期，自然會解決估值問題。「然而，在本輪周期中，由於WFE的增長速度可能低於上一輪周期，我們認為過去12個月人工智能驅動的倍數擴張幅度應該會讓Semicap投資者感到擔憂。」

這位分析師還指出，這四家公司是做多的想法。

Entigis：Entigis已經看到每股收益的下調，其多重擴張的速度已經超過了其他Semicap玩家。

BESI：這位分析師在BE半導體工業看到了機會，而BE半導體工業也同樣遭到了打擊。

「…我們認為該股受到了相應的懲罰，其市盈率與大盤股一致擴大，每股收益預估重置較低，這為上行驚喜埋下了伏筆。「此外，我們認為投資者不應完全抹殺北電的人工智能故事，因為英特爾和臺積電的混合紐帶故事仍然穩固。」

VECO：這位分析師認為，在對Veeco Instruments的預期較低的情況下，有理由對該公司持樂觀態度。

「我們認為這種安排，即執行力強，預期低，對股票是一個積極的因素。此外，我們認為，VECO在激光退火法和離子束澱積法在前沿代工/邏輯和存儲器領域的份額增長都是好故事，將在未來12至18個月的每股收益上調中得到反映。

UCTT：Ultra Clean Holdings對未來收益的修正既有負面的，也有正面的。施正榮認為，該公司相對較低的倍數擴張使其成為一筆前景光明的交易。這位分析師認為，UCTT是一種「追趕」交易，因為它的執行效果更好。

周二發佈時的價格走勢：

另請閲讀：獨家報道：NVIDIA Dow Jones納入‘時間問題’-它會取代英特爾嗎？

照片：快門