盤前：道指期貨漲0.1% 下周一美股休市

美股股指期貨周五盤前小幅攀升，此前美國和德國公佈的強勁經濟數據提振了美國和德國在更長時間內維持高利率的前景。交易員降低了對美聯儲首次降息的預期。下周一美股將因陣亡將士紀念日休市一日。

截至發稿，道指期貨漲0.1%，標普500指數期貨漲0.3%，納指期貨漲0.3%。

德國DAX指數跌0.3%，英國富時100指數跌0.4%，法國CAC40指數跌0.2%，歐洲斯托克50指數跌0.4%。

WTI原油跌0.48%，報76.50美元/桶。布倫特原油跌0.48%，報80.97美元/桶。

美股芯片板塊美光科技和微芯科技走高，不過英偉達公司下跌，此前令人矚目的季度業績推動股價創下歷史新高。

Premier Miton Investors首席投資官Neil Birrell表示，股市可能陷入強勁經濟增長和高利率持續之間的拉鋸戰，這將降低投資者對股票而非固定收益債券的興趣。

「企業財報表現強勁，但推動市場走高所需的那種上行驚喜的門檻正在上升，」Birrell説，「債券和股票目前也非常相關，美國國債收益率回到5%是人們擔心的事情。」

10月份基準10年期美國國債收益率觸及5%時，股市受到了衝擊。這一關鍵債券的收益率在周四觸及4.498%，最新交投在4.475%。

周四公佈的數據顯示，美國初請失業金人數下降，企業活動擴張速度快於分析師預期。

強勁的美國經濟數據，加上美聯儲本周稍早公佈的會議紀要措辭強硬，導致交易商降低了對美國今年降息的押注。

目前，掉期交易預計美聯儲將在12月、而不是11月首次降息。市場目前預計，2024年的降息幅度僅為35個基點，而今年年初的預期是降息150個基點。

歐洲央行幾乎承諾在6月份降息，但其政策制定者警告稱，進一步的寬松政策可能不會得到保證，因為他們預計，到2025年，已經大幅放緩的通脹將徘徊在2%的目標之上。

另外，在美國和英國的長周末之前，投資者不太可能大舉押注，同時也有一些人擔心，在華爾街結束周一假期迴歸后，美國向更快結算周期的轉變可能引發一些交易失敗。

「更大的前景是，在當前利率水平下，美國經濟比我們預期的要強勁，」Pinebridge Investments的投資組合經理Anders Faergemann説。他説，只要美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾「發出降息的信號、消除加息的想法」，市場情緒就會保持堅挺。

美銀：全球股市過熱，接近賣出信號。

美國銀行策略師Michael Hartnett表示，全球股市有過熱的風險。該行所謂的「全球廣度規則」顯示，約71%的股指均高於50日和200日移動均線。Hartnett指出，該指數高於88%將觸發反向賣出信號。

摩根士丹利資本國際全球指數在4月步履蹣跚后，5月再度創下歷史新高，因市場樂觀地認為美聯儲將在今年晚些時候開始降息。

數據顯示，該指數約68%的成分股的交易價格高於200日移動均線，這輪上漲的範圍不僅限於美國科技巨頭。

「新債王」岡拉克：美國經濟最早將於今年陷入衰退。

有「新債王」之稱的DoubleLine Capital創始人岡拉克周四表示，由於利率高企給美國消費者和企業帶來壓力，他預計美國經濟最早將於今年陷入衰退。

岡拉克表示，信用卡拖欠率上升和零售銷售數據走軟等跡象顯示，美國經濟出現萎縮的可能性比通脹反彈的風險更為緊迫。

他表示：「有很多衰退的信號。與其説是通脹，不如説是經濟衰退的感覺。」岡拉克表示，他正在遠離公司債市場中風險最高的部分，如3C評級的公司債以及私人信貸投資，因為他預計公司債務違約將激增。在經濟急劇放緩的情況下，在私人信貸市場尋求比公共債務市場更高回報的投資者可能會面臨繼續持有非流動性資產的風險。

嘉信理財CEO：通脹成投資者最大擔憂。嘉信理財首席執行官Walt Bettinger周四表示，通脹是該經紀公司3500萬客户最擔心的問題。「我們今天剛剛發佈了一份關於客户情緒的定期報告，實際情況是，通脹現在已成為投資者最擔心的問題。」

Bettinger稱，「當他們考慮通脹時，他們的立場已經從第一季度的略微樂觀轉變為現在的略微悲觀。」持續頑固的通脹一直是華爾街最關心的問題，投資者迫切希望看到通脹緩解以及美聯儲降息。

美聯儲會議紀要顯示，委員們對通脹感到擔憂，對降息猶豫不決。Bettinger強調，嘉信理財的客户擁有包括固定收益資產在內的多樣化投資組合非常重要，這樣他們就能應對通脹的經濟環境。

焦點個股

羅斯百貨盤前漲超8%，Q1業績超預期並上調全年每股收益指引。

人力資源軟件提供商Workday盤前跌超12%，下調2025財年訂閲收入指引。

美國財税軟件巨頭Intuit盤前跌超6%，Q4調整后每股收益指引遜預期。

渤健盤前漲超3%，擬斥18億美元收購HI-Bio，加強罕見病藥物研發。

醫療保健技術公司23andMe盤前漲近8%，第四財季業績超預期

拼多多盤前再漲1.5%，超預期業績發佈后獲多家大行上調目標價。

低空經濟「一哥」億航智能盤前繼續下跌，此前連跌4日。

小牛電動盤前大漲14%，N Play爆款首發加碼智能安全。

臺積電盤前漲近1%，預計第二季度銷售額增長30%。

責任編輯：郭明煜