英偉達業績再超預期，5G通信 ETF(562560)高開低走，關注AI后續發力機會

2024年5月23日，有色金屬、房地產等多個板塊回調，市場整體情緒震盪走弱，軍工板塊逆勢走強。受產業消息提振，AI算力、英偉達產業鏈等AI相關概念高開，但在偏弱市場情緒帶動下，板塊后續震盪走弱。5G通信ETF（515050）收跌1.46%，持倉股深南電路、紫光股份、工業富聯、生益科技、中際旭創、滬電股份逆市走強；信息技術ETF（562560）收跌1.57%，持倉股國聯股份、華峰測控、廣聯達等跌超4%，卓朗科技逆勢漲停。

今日市場整體情緒為何偏弱?

今日滬深股市全線回調，或受美聯儲加息預期影響。美聯儲於今日凌晨公佈的4月聯邦公開市場委員會（FOMC）政策會議紀要顯示，美聯儲對最近的通脹數據感到失望，如果沒有進一步降温，他們願意進一步收緊政策，受此影響，美國三大股指短線跳水。

后續關注電子、通信等算力環節發力機會：

英偉達業績超預期，下季度指引樂觀

身為AI芯片第一股，英偉達的業績對市場來説無疑是個重磅信號。今日凌晨，全球AI算力龍頭英偉達發佈最新季度財報，數據顯示，英偉達一季度實現營收260億美元，同比增長262%，遠高於市場預期的247億美元；淨利潤148.8億美元，同比增長628%，高於預期的129億美元。此外，公司對第二季度業績作出指引，預計2025Q2銷售額將達280億美元，上下浮動2%，高於市場預期的266億美元。

新GPU平臺順利投產，下游需求持續上行，下一波增長已在路上

此外，英偉達在財報中披露，Blackwell平臺已經進入「全面生產」，將實現全面投產，將在第二季度出貨，第三季度增產，為萬億級參數生成式AI奠定基礎。CEO黃仁勛表示，伴隨着下一代Blackwell架構芯片的上市，公司正準備迎接「下一波的增長」。

AI芯片需求放量+迭代更新，算力產業鏈顯著受益

據瞭解，未來的GB200系統將引入ConnectX-8網卡和Quantum-X800InfiniBand交換機（800Gb/s），屆時1.6T光模塊需求有望放量，高性能、高單價光模塊需求有望繼續增長。

5G通信ETF(515050)，是全市場規模最大的5G通信ETF，最新規模超70億元。該ETF光模塊、光通信、AI算力、6G概念股權重佔比超50%，並覆蓋了服務器、PCB、消費電子、存儲芯片、工業互聯網等多個細分算力方向的龍頭標的。其跟蹤指數的前十大權重股分別為中際旭創、立訊精密、工業富聯、中興通訊、新易盛、兆易創新、紫光股份、滬電股份、天孚通信、三安光電，前十大權重股合計佔比53.89%。場外聯接(A類：008086；C類：008087)。

相關ETF：

信息技術ETF（562560），為投資者提供均衡佈局信息技術行業的投資工具，截至4月30日，該ETF科技龍頭概念暴露度高達92%，此外，在5G應用、消費電子、核心資產、信創產業、數字經濟、華為平臺、自主可控等概念上的暴露度也均超過了40%。搶佔AI時代先機，把握信息技術紅利，且個股集中度不高，能有效降低行業風險敞口和個體風險。